BBPO11 – BB Progressivo II

Objetivo: Obtenção de renda por meio de aquisição e posterior locação dos imóveis ao Banco do Brasil. Um total de 64 imóveis entre agências e prédios administrativos foram adquiridos, divididos por 14 Estados.

bbpo11

Rentabilidade esperada de 8,5% a.a. atualizados pelo IPCA
ABL total: 395.892,76 m²

BBPO11_contratos

Objetivo:

No primeiro ano os contratos firmados darão uma renda de 8,5%a.a. e serão reajustados anualmente pelo IPCA; deste modo, supondo uma inflação de 5,5%a.a., teríamos uma rentabilidade de 8,96% no segundo ano, 9,46% para o terceiro e 9,98% para o quarto.

Taxas:
Administração de 0,277%a.a sobre patrimônio liquido na data de emissão corrigido pelo IPCA. Após 10 anos de existência do fundo a taxa passa a ser 0,254%a.a. sobre patrimônio liquido.
Calculo da taxa considerar “fator limitante” que faz a taxa diminuir no caso de redução das receitas dos alugueis (ver item 10.1.1 do regulamento).
Custódia: 0,006%a.a. sobre patrimônio liquido na data de emissão corrigido pelo IPCA.

A vacância do fundo provavelmente será zero durante todo o período dos contratos. A taxa histórica dos últimos cinco anos foi de 0%. Além disso os imóveis já se encontram 100% ocupados pelos seus locatários. Caso o BB quebre o contrato o mesmo terá que pagar todo o valor de aluguel devido até o final do acordo.

Todos os imóveis do FII possuem seguro contra danos. Está previsto nos contratos que quaisquer pendencias judiciais existentes nos 64 imóveis serão assumidas inteiramente pelo BB.

Os contratos de locação assinados com o Banco do Brasil S.A. (Locatário) possuem as seguintes características:
(i) Prazo de duração de 120 meses (até novembro/2022).
(ii) Reajuste anual com base na variação do IPCA/IBGE (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística).
(iii) Para cada imóvel há um valor previsto para Investimentos a serem realizados no período de 10 anos.
(iv) Os valores de alugues são pagos no último dia útil do mês.
(v) O valor mensal de locação de todos os imóveis soma R$ 12.000.000,00.
(vi) Ao término do contrato vigente, existe a possibilidade de renovação da locação, por novo prazo de 120 meses, desde que seja recebida a notificação com 240 dias de antecedência do término da locação atual.

Data Base do Reajuste: agosto/2013

Os imóveis do FII:
1. Ag. Manaus Rua Guilherme Moreira, 315 Manaus – AM
2. Ag. Aldeota Av. Santos Dumont, 2889 Fortaleza – CE
3. Ag. Asa Norte 504 Av. W-3 Qd 504 Asa Norte Brasília – DF
4. Ag. Asa Sul 507 Av. W-3 Qd.7 Lt.7, 8 e 9 – Asa Sul 507 Brasília – DF
5. Ag. Conjunto Nacional SDN Conj. A Lj.C-03 – 2º pavto. Brasília – DF
6. Ed. Sede III Qd 01 Bloco G Lote 32-SBS Brasília – DF
7. CSL Brasília Av. Goiás, 980 – QD. 14 Goiânia – GO
8. Ag. Uberlândia Av. Afonso Pena, 745 Uberlândia – MG
9. Ag. Tamoios Rua Tamoios, 731 Belo Horizonte – MG
10. Ag. Carijós Rua Espírito Santo, 571 Belo Horizonte – MG
11. CSL Belo Horizonte Rua da Bahia, 2.500 Belo Horizonte – MG
12. Ag. Juiz de Fora Rua Halfeld, 770 Juiz Fora – MG
13. Ag. Belo Horizonte Rua Rio de Janeiro, 750 Belo Horizonte – MG
14. Ag. Afonso Pena Av. Afonso Pena, 2202 Campo Grande – MS
15. Super VAR e GOV MT Rua Felinto Muller, 2104 Cuiabá – MT
16. Ag. Belém Centro Av. Pres. Vargas, 248 Belém – PA
17. CSL Curitiba Pça. Tiradentes, 410 Curitiba – PR
18. Ag. Maringá Av. Duque de Caxias, 448 Maringá – PR
19. Ag. Toledo Rua 7 de Setembro, 1209 Toledo – PR
20. Ag. Ponta Grossa Rua Augusto Ribas, 555 Ponta Grossa – PR
21. Ag. Campos Goytacazes Pça. das 4 Jornadas, 11 Campos Goytacazes – RJ
22. Ag. Niterói Av. Ernani Amaral Peixoto, 347 Niterói – RJ
23. Ag. Tijuca Rua Conde de Bonfim, 369 A Rio de Janeiro – RJ
24. Ag. Duque de Caxias Av. Presidente Kennedy, 1461 Duque de Caxias – RJ
25. Ag. Cinelândia Av. 13 de Maio, 13 Rio de Janeiro – RJ
26. Ag. Jacarepaguá Av.Geremário Dantas, 78 Rio de Janeiro – RJ
27. Ag. Leblon Av.Bartolomeu Mitre, 438 A Rio de Janeiro – RJ
28. Ag. Zona Sul Av. N. Senhora de Copacabana, 594 Rio de Janeiro – RJ
29. Super VAR e GOV RS Rua Honório Silveira Dias, 1830 Porto Alegre – RS
30. Ag. Caxias do Sul Rua Marques do Herval, 1354 – Ed. Satélite Caxias do Sul – RS
31. Ag. Passo Fundo Rua Bento Gonçalves, 516 Passo Fundo – RS
32. Ag. Florianópolis Pça. XV de Novembro 321 Florianópolis – SC
33. Ag. Pça. XV Novembro BESC Pça. XV de Novembro, 329 Florianópolis – SC
34. Ag. General Valadão Pça. General Valadão, 377 Aracaju – SE
35. CSL São Paulo Rua Líbero Badaró, 582 e Rua São Bento, 483 São Paulo – SP
36. CSL São Paulo Rua Líbero Badaró, 568 e Av. São João, 32 São Paulo – SP
37. Ag. Ribeirão Preto Rua Duque de Caxias, 725 Ribeirão Preto – SP
38. Ag. Campinas Rua Dr. Costa Aguiar, 626 Campinas – SP
39. PSO Piracicaba  Pça. José Bonifácio, 945 Piracicaba – SP
40. Ag. São José Rio Preto  Rua Voluntários de São Paulo, 2975  São José do Rio Preto – SP
41. Ag. São José dos Campos Av. Doutor Nelson D’Ávila, 149 São José dos Campos – SP
42. Ag. Araçatuba Pça. Rui Barbosa, 322 Araçatuba – SP
43. Ag. Centro Rua XV de Novembro, 191 Sorocaba – SP
44. Ag. N. Sra. da Lapa Rua N. Sra. da Lapa, 281 São Paulo – SP
45. Ag. Penha de Franca  Av. Penha de França, 549 São Paulo – SP
46. Ag. Pça. da Árvore Av. Jabaquara, 424 – Pça. da Árvore São Paulo – SP
47. Ag. Ipiranga Rua Bom Pastor, 153/169 São Paulo – SP
48. Ag. Brás Av. Rangel Pestana, 2128 São Paulo – SP
49. Ag. São Caetano do Sul Pça. Cardeal Arcoverde, 52 São Caetano do Sul – SP
50. Ag. Campos Elíseos Av. Rio Branco, 1.437 São Paulo – SP
51. Ag. Pinheiros Rua Pinheiros, 1.492 São Paulo – SP
52. Ag. Santana Rua Voluntários da Pátria, 1.769 São Paulo – SP
53. Ag. Santo Amaro Paulista Rua Paulo Eiró, 471  São Paulo – SP
54. Ag. Ana Rosa Rua Domingos de Moraes, 438 São Paulo – SP
55. Ag. Freguesia do Ó Av. Santa Marina, 2.618 São Paulo – SP
56. Ag. Moema Al. dos Jurupis, 1.156 São Paulo – SP
57. Ag. Brooklin Paulista Rua Joaquim Nabuco, 246 São Paulo – SP
58. Ag. Casa Verde Rua Baroré, 284 São Paulo – SP
59. Ag. Paraíso Rua Bernardino de Campos, 250 São Paulo – SP
60. Ag. Vila Carrão Av. Conselheiro Carrão, 2411 São Paulo – SP
61. Ag. Bom Retiro Rua Julio Conceição, 438 São Paulo – SP
62. Ag. Catedral Sorocaba Rua XV de Novembro, 63/67 Sorocaba – SP
63. Ag. Pça. Rui Barbosa Pça. Rui Barbosa, 55 Bauru – SP
64. Ag. Bonfim Av. Gov. Pedro de Toledo, 1099 Campinas – SP

RI: vwmprodutosestruturados@votorantimwm.com.br

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839 comentários sobre “BBPO11 – BB Progressivo II

  1. Ontem fui em uma agência BB para fechar uma conta antiga. 40 minutos de espera e mais uns 15 a 20 na mesa. Para variar, agência entupida de gente. Única agência em uma cidade de estimados 36 mil habitantes. Efeito colateral desta ida: Comprei mais BBPO.

    Curtido por 6 pessoas

  2. Data da informação 30/06/2017
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento) 30/06/2017
    Data do pagamento 14/07/2017
    Valor do provento por cota (R$) 0,9550423
    Período de referência junho/2017
    Rendimento isento de IR*

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  3. Galera, estava fora no fds, mas acompanhando a discussão, me chamou a atenção os seguintes pontos.
    1) Bradesco e Itau fecharam muitas agências dos bancos incorporados. Tinha muitas agencias suma na frente da outra. Já o BB e Caixa não tem estas características, portanto creio que numero de agências fechadas ao longo do tempo será menor.
    2) Entendo que para não ficar como o BBFI, o fundo deveria ao longo destes 5 anos restantes de contrato, ir providenciando ajustes no regulamento que permita outros tipos de locação, dado que a localização dos imóveis, em sua maioria são muito boas e podem ser utilizadas no comércio. Os imóveis em localização não muito boa queima-se.
    3) O que vejo como desfavorável demais, e neste caso o BBRC é melhor, é que os contratos vencerão todos em uma mesma data. Isso pode gerar ansiedade dos cotistas e stress no mercado.

    Curtido por 1 pessoa

      • Esse é um fundo que possui 25 mil cotistas. Isso mesmo. 25 MIL! É difícil achar outro FII tão pulverizado como esse. Eu chuto que entre 15 e 20 mil são correntistas do banco.

        Imagina só o rolo que vai dar para o próprio banco quando acabar o contrato e o BB não renovar. Vai ser chiadeira para todos os lados. Qual gerente vai querer segurar esse rojão?

        Curtido por 2 pessoas

      • Quais os prós e contras para renovação?
        1) prós principal – as agencias já estão em funcionamento, não precisaria achar-se outros pontos. (isso caso queira-se manter todas as agencias)
        2) contra principal : contrato por mais 10 anos engessando as agencias para desova e não partir para digital ou agencias de porte menor.

        se a tendencia é ter menor numero de agencias, e o numero de agencias que restarem ser de porte cada vez menor, eu acho que o contrato tem grande chance de não ser renovado

        Curtido por 1 pessoa

      • quanto ao argumento da digitalizaçao, penso o seguinte

        1- nem todos terão acesso. Muitos ainda precisarão ir no banco receber seu dinheiro. Imagine essa velharada toda tendo que se adaptar ao celular, ao digital. Isso nao vai acontecer tão rapido como se acredita. Então ainda vejo espaço pra se manter as agencias, porem é tendencia de que se diminua. Acabar, não

        2- se for assim nao existirá mais fiis de nenhum setor.
        por exemço os setores educacionais.
        2.1Fcfl deixará de existir com a vinda do ensino a distancia
        2.2 escritórios deixaráo de existir por conta da tendência do home office
        2.3 fiis logística deixará de existir com a tendencia do e-commerce
        2.4 shoppings deixarao de existir por conta dos adventos como net flix e Netshoes
        2.5 fundos de papel deixarão de existir por conta de argumentos favoráveis ao meio ambiente rsrs
        2.6 hospitais deixarão de existir pq os doentes poderão se tratar com homeopatia.

        E assim vai.

        Ou seja, sigo tranquilo com fiis de agencia, hospital, papel, pq ainda nao chegou nesse ponto de extinção, pelo menos na minha observaçao

        abs

        Curtido por 5 pessoas

      • Tetzner, no mundo dito 1. mundo, EUA por exemplo, o numero de agencias não é pequeno? e mesmo assim tem bancos super potentes, muito maior que laranja e vermelho?
        se isso for verdade, não precisa ter agencia para firmar marca, etc..

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      • Tetzner, pelo que voce comentou “”tanto faz porque vão entregar tudo mesmo em 2022 “”, voce quer dizer exatamente o que ?
        que se eu vender a 140 agora pegaria algo equivalente em 2022??
        vc acha cedo cair fora agora ? se sim porque razão?

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    • o ponto fraco é o vencimento

      1- imóveis já foram comprados com algum tempo de uso, alguns ja podem exigir mais manutenções ao longo do tempo
      2- localização de alguns imóveis nao é tao competitiva quanto o irmao mais novo BBRC
      3- no final do vencimento receio que a maioria dos imóveis seja devolvida, ou seja alugada por um valor muito mas muito abaixo que o atual. Tendo-se em vista que o aluguel está sendo reajustado na marra pelo ipca, e no vencimento pode gerar uma distorçao grande com relaçao aos imóveis no entorno que não sofreram esse reajuste
      4- muitos investidores irão debandar com esse mesmo receio e pode levar a cotaçao pra baixo

      no entanto, vai dar mts alegrias até lá
      abçs

      Curtido por 3 pessoas

      • Como acionista das 3 maiores instituições bancarias do Brasil afirmo que tem fundamento os seguintes itens.

        – Redução na quantidade de agências físicas.
        – Alteração no tamanho das agências físicas remanescentes.
        – Maior penetração de produtos bancários via canais digitais.

        Qualquer dúvida ler release do banco do Brasil, Bradesco , Itaú.

        – Agências física com pouco movimentadas devem ter sua área reduzida de acordo com perfil dos correntistas.

        OBS: Este processo já esta em andamento no banco do brasil.

        O Banco do Brasil já fechou 217 das 402 agências bancárias previstas para encerrar as atividades até março deste ano. A redução da estrutura física de atendimento faz parte do plano de reestruturação anunciado pelo banco em novembro do ano passado. Um mês antes, a instituição havia comunicado o fechamento de 51 agências.

        A reestruturação também prevê a transformação de 379 agências em postos de atendimento e a extinção de 31 superintendências regionais. Apenas com a reorganização, o Banco do Brasil espera economizar cerca de R$ 750 milhões, recursos que planeja investir parcialmente na expansão e melhoria do atendimento digital. Segundo o banco, o número de correntistas que usam computadores e celulares para realizar operações bancárias básicas é cada vez maior, e a economia com o redimensionamento da estrutura física permitirá que as operações sejam readequadas conforme o novo perfil dos clientes.

        O banco planeja abrir 255 escritórios e agências de atendimento digital ainda neste ano. Atualmente, há 245 unidades digitais em funcionamento, que atendem a 1,3 milhão de clientes, com expectativa de chegar a 4 milhões até o fim de 2017. Segundo o Banco do Brasil, além de mais eficiente e rentável para a instituição, o novo modelo tem sido aprovado pelos clientes, que têm consumido até 40% mais produtos e serviços do que nas agências físicas.

        Curtido por 4 pessoas

      • A ideia do banco será reduzir área das agências substituindo por escritórios de agência digitais.

        Redução da ABL ocupada = Otimização de custos

        O seguintes riscos podem advir deste processo:

        No melhor cenário mesmo que nenhuma agência seja devolvida teremos redução no espaço físico , com isso aluguel devemos sofrer um grande impacto na renda proveniente de aluguel.

        Curtido por 3 pessoas

      • – No pior cenário teremos: Redução substancial do aluguel + Devolução de um grande percentual da ABL alugada.

        Mesmo no melhor cenário possível que é de substituição de algumas agências físicas por agência digitais teremos perda na renda.

        Investir em imóveis locados aos bancos atualmente é confiar que estes imóveis tem competitividade , sendo assim podem ser locados para estabelecimento comerciais distintos como: Farmácia, mercadinho, restaurante, lojas etc

        Curtido por 4 pessoas

      • Tetzner, no mundo dito 1. mundo, EUA por exemplo, o numero de agencias não é pequeno? e mesmo assim tem bancos super potentes, muito maior que laranja e vermelho?
        se isso for verdade, não precisa ter agencia para firmar marca, etc..

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      • Não quero parecer tranquilo nem acomodado, mas até 2022 são 5 anos. Tempo suficiente para muita coisa mudar. Por exemplo, fechar ou reduzir agências deficitárias já é praxe entre os bancos e se alguma agência do Fundo se enquadrar neste caso, não vão esperar 5 anos para corrigir, podem ter certeza. Nem uma “multazinha” de aluguel será obstáculo. Nenhuma agência BBPO entrou na “limpa” q

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      • Botão apertado errado….continuando:

        Nenhuma agência BBPO entrou na “limpa” que foi feita a algum tempo atrás, isso não quer dizer que no futuro não possa entrar numa próxima limpa. Mas se foram deixadas de fora, não é porque estão em contrato atípico, foi porque foram consideradas adequadas. Quando ao processo de digitalização do banco, em 5 anos ele já terá andado bastante e poderemos observar melhor para onde as coisas caminharão.

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      • Rapaz.. pelo que vejo aqui em PE (pelas notícias), a regra não é somente “fechar agências deficitárias” é também, “não reabrir agências que foram roubadas com explosões”

        Isso é mais perceptível em cidades do interior que só tem 1 agência de cada banco.. aí a população começa a reclamar que tem que ir pra outra cidade sacar dinheiro e etc, isso meses depois que a agência foi arrombada…

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  4. Data da informação
    31/05/2017
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
    31/05/2017
    Data do pagamento
    14/06/2017
    Valor do provento por cota (R$)
    0,9550423
    Período de referência
    maio

    Sem novidades, como esperado

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  5. Também vejo dessa maneira. Será o caminho que os bancos vão seguir, ( mas com todo respeito), uma boa parte dos usuários não está preparada para controlar suas contas de maneira digital.

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    • Banco do Brasil não aceita mais pagamento de água,luz e telefone no caixa. Apenas no caixa eletrônico, claro tudo para diminuir o fluxo é mandar para lotéricas e outros estabelecimentos.

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    • Continuarão existindo por um bom tempo ainda, dado o baixo grau de acesso dos brasileiros a serviços/produtos financeiros on line e pela propaganda que a própria existência delas proporciona aos bancos.
      Por outro lado, assim como o colega Investidor Imobiliário, penso que diminuirão de tamanho e quantidade.
      Os bancos priorizarão as que se encontram em locais estratégicos e que reportem bons números.
      As demais deverão ser fechadas e/ou diminuídas (em tamanho/quantidade, reitero).
      Sds.

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    • Velho dilema…..

      Seguirão existindo. Serão otimizadas e os grandes bancos manterão apenas as lucrativas. Para regiões não lucrativas o online ou os intermediáriois (lotéricas, correios, parceiros e etc) serão utlizados.

      Houve algum tempo atras uma entrevista com uma turma das Fintechs brasileiras (nao me recordo onde a vi, caso localize posto pra turma). Todas foram unânimes ao concordar que as agencias nao sumirão e tb no ponto que o digital veio pra somar e aumentar seu espaço e gerar mais economia e lucros a todos os envolvidos.

      Sobre o BBPO, o fundo segue muito atrativo pela sua diversificação territorial, perpetuidade dentro do prazo dos contratos e pelo inquilino. Sao combinações que dão robustez e segurança aos investidores. Ao termino do contrato, é quase que certo a não renovação de boa parte das agencias. Eu acredito que o fundo va seguir existindo mais com um portfolio menor porem mais lucrativo. A diversificação deve se manter (em menor quantidade), mais se mantendo. Isso é uma opiniao pessoal….posso estar muito enganado ou ate certo. Mais isso é preocupação pra um pouco mais a frente. Pro momento atual, o fundo passa intocável mostrando a importancia de uma carteira com bons fundos Imobiliarios. 🙂

      Valeu!!!

      Curtido por 3 pessoas

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