CXRI11 – CAIXA RIO BRAVO – FII

CXRI11_FII

Nome do Fundo: Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos de Investimento Imobiliário – FII

Administradora: CAIXA ECONÔMICA FEDERAL
Valor Inicial da Cotas: R$1.000,00
Prazo: O prazo de duração do Fundo é indeterminado.

O Fundo tem por objeto a realização de investimentos imobiliários mediante a aquisição de Ativos, com foco em Cotas de FII, selecionados de acordo com a análise e expertise da Gestora e da CoGestora, de forma a proporcionar aos Cotistas uma remuneração para o investimento realizado, por meio do fluxo de rendimentos gerado pelos Ativos e do aumento do valor patrimonial de suas Cotas.

O Fundo aproveitará, ainda, as oportunidades de investimento e desinvestimento junto ao mercado secundário. Buscará deter pelo menos 5% (cinco por cento) dos fundos imobiliários em que investir, de modo a poder convocar e ter maior representatividade nas assembleias gerais de cotistas dos referidos fundos, propondo melhorias na gestão e cobrando medidas dos administradores/gestores, como renegociações, revisionais, realização de obras e melhorias, compra ou venda de imóveis, etc.

O gráfico abaixo representa a estrutura da forma de investimento do Fundo.

CXRB11

Quem compra cotas desse fundo, está comprando a gestão de seus administradores e gestores, nesse caso a Caixa e a Rio bravo.

Neste FII as decisões de investimento precisam ser tomadas por unanimidade através de um comitê de investimento formado por 02 membros(e 01 suplente para cada); uma pessoa indicada pela CAIXA e outra pela Rio bravo.

Busca superar o IFIX – Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários da Bovespa; bom lembrar que o gestor que  busca superar um índice de mercado, precisa buscar oportunidades dentro de mercado que se valorizem mais que o índice ao longo do tempo. Isso é mais fácil escrever do que efetivamente fazer ao longo do tempo.

Quem quer comprar esse FII, precisa entender que está comprando a capacidade de seus gestores(CAIXA e Rio Bravo) em trabalharem em conjunto para ganhar do IFIX ao longo do tempo.

Critérios de concentração:

I – até 100% (cem por cento) do Patrimônio Líquido do Fundo em Cotas de FII;
II – até 50% (cinquenta por cento) do Patrimônio Líquido do Fundo em cotas de fundos geridos pela Administradora, pela Co-Gestora ou por empresa a elas ligada;
III – até 20% (vinte por cento) do Patrimônio Líquido do Fundo em Cotas de FII de emissão de um mesmo fundo de investimento imobiliário;
IV – até 20% (vinte por cento) do Patrimônio Líquido do Fundo em ativos cujo emissor seja instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil;
V – até 20% (vinte por cento) do Patrimônio Líquido do Fundo em ativos cujo emissor seja fundo de investimento, ressalvado o disposto na alínea I acima;
VI – até 10% (dez por cento) do Patrimônio Líquido do Fundo em ativos cujo emissor seja companhia aberta;
VII – até 10% (dez por cento) do Patrimônio Líquido do Fundo em ativos cujo emissor seja um mesmo fundo de investimento, ressalvado o disposto na alínea III acima;
VIII – até 5% (cinco por cento) do Patrimônio Líquido do Fundo em ativos cujo emissor seja pessoa física ou pessoa jurídica de direito privado que não seja companhia aberta ou instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil; e
IX – Não haverá limites quando o emissor for a União Federal.
Adicionalmente aos critérios de concentração acima previstos, o Fundo não poderá deter mais de 20% (vinte por cento) de seu Patrimônio Líquido em títulos ou valores mobiliários de emissão de empresas ligadas à Administradora ou à Co-Gestora.

Os rendimentos auferidos pelo Fundo (já descontados das despesas ordinárias do Fundo) serão distribuídos aos Cotistas, mensalmente, até o 8º Dia Útil do mês subsequente ao recebimento dos recursos pelo Fundo.

A Assembleia Geral de Cotistas poderá ser convocada pela Administradora, atuando como representante do Fundo, ou por Cotistas que detenham, no mínimo, 5% (cinco por cento) do total de Cotas emitidas pelo Fundo.

Fundos de Investimento Imobiliário - FII 
Fundo Quantidade Valor (R$) 
FII AGENCIAS CAIXA 3.496,00 4.709.112,00 
BB PROGRESSIVO II FII 116.189,00 15.858.636,61 
FII RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA 1.963.878,00 3.554.619,18 
FII GENERAL SHOPPING ATIVO E RENDA 45.295,00 3.510.362,50 
CSHG BRASIL SHOPPING FII 8.744,00 18.904.528,00 
FII CSHG REAL STATE 5.908,00 8.567.072,64 
MAXI RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO FII 1.708.744,00 17.053.265,12 
RIO BRAVO CRÉDITO IMOBILIÁRIO II FII 50.972,00 3.468.644,60 
BB RENDAS PAPEL 7.425,00 7.647.750,00 
SANTANDER AGÊNCIAS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII 134.829,00 17.193.394,08 
FII TB OFFICE 254.329,00 18.311.688,00 
FATOR VERITA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO 72.000,00 8.229.600,00 
FII KINEA R 21.634,00 2.323.491,60 
FII KINEA 45.275,00 6.759.557,50 
Letras de Crédito Imobiliário (LCI) 
Emissor Vencimento Quantidade Valor (R$) 
ABC BRASIL 17/04/2017 5.000,00 5.020.030,50 
ABC BRASIL 31/08/2017 7.000,00 7.000.000,00 
Ativos mantidos para as Necessidades de liquidez 
Informações do Ativo Valor (R$) 
Disponibilidades 9.728,77 
Títulos Públicos 33.010.369,85

Tx de Administração: 1,2%a.a  incidente sobre o PL, piso de R$30.000 por mês atualizada pelo IPCA, paga até o 5º dia útil de cada mês.

RI: gedef@caixa.gov.br, institucionais@riobravo.com.br

Tutor do FII: Git

Autor: Tetzner

Engenheiro, Investidor há mais de20 anos, autor de 2 livros e pioneiro em Fundos Imobiliários :)

547 comentários em “CXRI11 – CAIXA RIO BRAVO – FII”

      1. Este Fundo de Fundos está com preço 40% acima do PL e as rendas gordas minguaram … A administração é da Caixa …. credo …. , Taí um fundo que operaria vendido se pudesse fazer isto em FII …

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      2. Outra Bolha que vai estourar em Breve é BBFI11 …. Tá pagando Renda Gorda ainda … Mas BB já anunciou, há um bom tempo, que sairá do Centro Administrativo do Rio de Janeiro (CARJ), cujo contrato atípico vence agora em Outubro de 2020. Além disso o gestor do fundo está planejando uma obra de retrofit no outro prédio de Brasilia que é bem antigo e está com uma vacância enorme … Tic Tac Tic Tac

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  1. Começando bem o ano 🤑 paulada de renda!

    Data da informação
    02/01/2020
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
    02/01/2020
    Data do pagamento
    13/01/2020
    Valor do provento por cota (R$)
    40,5
    Período de referência
    12
    Ano
    2019
    Rendimento isento de IR*

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  2. O portfólio do fundo terminou o mês de novembro de 2019 com 5,1% alocado em títulos públicos e 101,3% em cotas de fundos imobiliários (o percentual maior se deve à curta posição de caixa, que vamos aumentar durante o próximo mês para fazer frente aos passivos. Em relação aos setores de atuação dos fundos, são 3,4% do setor de agências bancárias, 21,9% de recebíveis, 8,8% de ativos corporativos – monoativo, 33,6% de ativos corporativos – multiativo, 24,3% de shoppings centers e 7,6% de logística.

    Em termos de concentração espacial, a carteira de imóveis está largamente concentrada no sudeste, com menor exposição a ativos logísticos, agências bancárias e shoppings também na região sul e nordeste. O racional para a escolha da distribuição geográfica está relacionada à resiliência do mercado, da renda e da produção, pilares que mitigam risco de turbulências econômicas e ajudam na manutenção da distribuição do fundo, além de oferecerem maiores perspectivas de valorização no longo prazo.

    A qualidade dos ativos aos quais o fundo está exposto pode ser considerada de alta qualidade, já que o fundo não tem o racional de se desfazer de bons ativos para distribuir ganhos extraordinários de capital. Para desinvestir, a gestão considera principalmente a qualidade dos ativos, o esgotamento do seu potencial de valorização e boas oportunidades para novos investimentos, de forma a haver fundamentos sólidos no portfólio do fundo para a manutenção da renda na perpetuidade.

    Os novos investimentos são feitos majoritariamente em ativos performados, negociados a valores descontados, geridos por casas e equipes com track record e com bons fundamentos em relação ao real estate. A gestão acredita que este perfil de investimento, mesmo quando não é emitido ou negociado a mercado com dividend yield alto, possuem embasamento para valorização no médio e longo prazos, o que acarreta valorização da cota e possibilidade de desinvestimento para novas aplicações em imóveis com o mesmo perfil.

    Abaixo, é possível visualizar o tamanho da diversificação proporcionada por um Fundo de Fundos. Acreditamos que o veículo de investimento é o ideal para investidores que não desejam fazer apostas direcionais, visam manutenção da renda e que desejam usufruir da expertise de uma equipe especializada em avaliação e investimentos imobiliários.

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  3. Porque ninguém comenta nada sobre as últimas altas aqui, eu tenho esse fundo mas não encontrei explicação nenhuma pelas altas, mas mesmo assim estou a manifestar me por aqui, alguém mais dos amigos tem esse fii também ou sabe alguma coisa q explique a recente altas, grato

    Curtido por 1 pessoa

  4. Data da informação
    02/09/2019
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
    02/09/2019
    Data do pagamento
    11/09/2019
    Valor do provento por cota (R$)
    7
    Período de referência
    8
    Ano
    2019
    Renda fixa

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      1. FII AGENCIAS CAIXA 2%
        BB PROGRESSIVO II FII 8%
        FII RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA 3%
        FII GENERAL SHOPPING ATIVO E RENDA 2%
        CSHG BRASIL SHOPPING FII 8%
        FII CSHG REAL STATE 4%
        MAXI RENDA FII 10%
        RIO BRAVO CRÉDITO IMOBILIÁRIO II FII 2%
        BB RENDAS PAPEL 4%
        SANTANDER AGÊNCIAS – FII 9%
        FII TB OFFICE 9%
        FATOR VERITA 5%
        KINEA RENDIMENTOS IMOBILIARIOS – FII 1%
        KINEA RENDA IMOBILIÁRIA – FII 6%
        FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND 3%
        JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO – FII 4%
        VBI FL 4440 FII 0%
        CSHG LOGISTICA FII 6%
        FII THE ONE 2%

        LCI 4%
        TD 9%

        Curtido por 1 pessoa

  5. Fundo de Renda Fixa de Fundos de Renda Variável

    Data da informação 01/08/2019
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento) 01/08/2019
    Data do pagamento 12/08/2019
    Valor do provento por cota (R$) 7
    Período de referência 7
    Ano 2019
    Rendimento isento de IR* Sim

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      1. Só lembrando que a modelagem de negócio deste tipo de Fundo prevê fluxo de receita não apenas dos Fundos que compõem o portfolio mas também da gestão (giro) desse portfolio.

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  6. Data da informação
    03/06/2019
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
    03/06/2019
    Data do pagamento
    12/06/2019
    Valor do provento por cota (R$)
    7
    Período de referência
    5

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