SAAG11 – SANTANDER Agências – FII

O Fundo tem por objetivo investir em agências bancárias locadas exclusivamente ao Banco Santander no formato Buy to Lease (BTL).

saag11

A primeira emissão de cotas do fundo foi concluída em dezembro de 2012, tendo captado o valor total de R$401.434 milhões, sendo adquiridas 21 agências.

A segunda emissão de cotas do fundo foi concluída em junho de 2013, tendo alcançado o valor de R$ 161.717.200 reais, sendo adquiridas 07 agências.

O patrimônio do Fundo é composto por 28 (vinte e oito) imóveis, agências bancárias, locadas ao Banco Santander através de contratos de locação atípicos, pelo prazo de 10 anos, reajustados anualmente pela variação do IGP-M nos meses de dezembro e junho de cada ano.

Os imóveis foram adquiridos após duas emissões de cotas, realizadas em dezembro de 2012 e junho de 2013, tendo captado o valor total de R$563.151.200.

A rentabilidade (yield) média anual para o período de 10 anos foi estimada em 9,95% ao ano.

AGÊNCIA ENDEREÇO VALOR DE AQUISIÇÃO ABL
 Nova Paulista Av. Paulista, nº 726 - São Paulo/SP R$ 14.629.621 693,32m²
 Avenida Paulista Avenida Paulista, nº 436 - São Paulo/SP R$ 38.743.256 2.857,24m²
 Olivetti - Paulista Avenida Paulista, nº 447 - São Paulo/SP R$ 23.626.011 1.010,00m²
 Berrini Av. Eng. Luiz Carlos Berrini, nº 1307 - São Paulo/SP R$ 16.526.430 1.873,73m²
 Monções Avenida Santo Amaro, nº 3.330 - São Paulo/SP R$ 6.840.876 882m²
 Cons. Rodrigues Alves Rua Cons. Rodrigues Alves, nº 53 - São Paulo/SP R$ 11.233.056 1.093m²
 Liberdade Avenida da Liberdade, nº151 - São Paulo/SP R$ 28.830.163 5.001,70m²
 São Mateus Avenida Mateo Bei, nº 3.286 - São Paulo/SP R$ 14.376.863 2.050,00m²
 Duque de Caxias Rua Duque de Caxias, nº 200 - São Paulo/SP R$ 13.237.331 2.107,31m²
 Santo André Rua Senador Flaquer, nº 305 - Santo André/SP R$ 31.087.217 6.242,43m²
 Marechal Deodoro Rua Marechal Deodoro, nº 460 - São Bernando do Campo/SP R$ 14.912.199 1.615,46m²
 Barão de Jundiaí Rua Barão de Jundiaí, nº 884 - Jundiaí/SP R$ 50.657.342 6.438,52m²
 Santos Praça Visconde de Mauá, nº 20 - Santos/SP R$ 15.117.617 4.505,00m²
 TOTAL SP: 36.369,71 m²
 Ouvidor Avenida Rio Branco, nº 115 - Rio de Janeiro/RJ R$ 23.629.075 1.240,00m²
 Praça Pio X Praça Pio X nº 78/78-A - Rio de Janeiro/RJ R$ 30.861.219 1.964,00m²
 Rio - Centro Rua Quitanda, nº 70 - Rio de Janeiro/RJ R$ 18.902.561 1.928,09m²
 Candelária Rua Buenos Aires, nº 48/48-A - Rio de Janeiro/RJ R$ 17.674.947 1.040,00m²
 Volta Redonda Rua Doze, nº 239 - Volta Redonda/RJ R$ 14.378.293 2.920,00m²
 São Gonçalo - Alcântara Rua João de Almeida, nº 72 - São Gonçalo/RJ R$ 6.537.172 1.089,68m²
 São Gonçalo - Centro Rua Dr. Feliciano Sodré, nº 111 - São Gonçalo/RJ R$ 7.435.625 951,00m²
 TOTAL RJ: 11.132,77 m²
 Belo Horizonte Av. João Pinheiro, nº 500 - Belo Horizonte/MG R$ 23.521.605 4.192,00m²
 Belo Horizonte Praça Tiradentes, nº 85 - Belo Horizonte/MG R$ 14.842.986 2.156,00m²
 Juiz de Fora Avenida Barão do Rio Branco, nº 2.519 - Juiz de Fora/MG R$ 18.012.348 2.918,00m²
 TOTAL MG: 9.266 m²
 Floriano Peixoto Rua Floriano Peixoto, nº 915 - Fortaleza/CE R$ 19.845.046 2.220,00m²
 Pedro I Rua Pedro Primeiro, nº 373 - Fortaleza/CE R$ 19.019.260 2.511,00m²
 TOTAL CE: 4.731 m²
 Monsenhor Celso Rua Monsenhor Celso, nº 154 - Paraná/PR R$ 14.292.579 2182,85m²
 Porto Alegre Rua Sete de Setembro nº 1.100 - Porto Alegre/RS R$ 11.823.443 2.106,79m²
 Recife Rua do Imperador Pedro II, nº 255 - Recife/PE R$ 12.419.529 2.356,94m²
 VALOR DE AQUISIÇÃO TOTAL: R$ 528.252.209,65 ABL TOTAL DO FUNDO: 68.146,06 M²

Taxas:

Administração: 0,25%a.a. sobre patrimônio liquido na data da segunda emissão corrigido pelo IGPM-FGV.
Após 10 anos de existência do fundo a taxa passa a ser 0,25%a.a. sobre patrimônio liquido.

RI: fundosimobiliarios@riobravo.com.br

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257 comentários sobre “SAAG11 – SANTANDER Agências – FII

    • Com um discurso de que as pessoas devem se “reabilitar a um mundo diferente”, de que o consumidor precisa “desconstruir” a necessidade de ser atendido por pessoas, em agências físicas, o presidente do Santander Brasil, Sérgio Rial, em entrevista concedida ao jornal O Estado de São Paulo no dia 5 de maio, praticamente anunciou que, até o final de 2019, a figura do caixa humano deverá deixar de existir nas agências brasileiras do banco espanhol. As informações são do Seeb-RO.

      Curtido por 1 pessoa

    • O executivo, que assumiu o comando do Santander no Brasil em 2016, comemorou o fato de o Santander Brasil ser a filial mais importante no conglomerado – atingiu, no fim de março, a fatia histórica de 29% nos resultados globais do grupo espanhol, mais do que Inglaterra e a própria Espanha juntas.

      Por conta disso, é considerado um forte candidato a presidir a matriz do banco a nível global. Para o executivo, a estrutura física, ou seja, agências, é o simbolismo dos organogramas do século 20.

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    • “Desconstruímos as funções organizacionais. Chamamos as estruturas de lojas e não mais de agências. Esperamos terminar o processo este ano em todas as agências. É uma transformação muito clara do desenho do banco. O organograma tradicional deixa de existir. O caixa continua existindo, mas não é mais uma pessoa. Qualquer um pode voltar e fazer a autenticação se for necessário. É um pouco do que acontece em qualquer loja. Raramente você vê nas lojas a figura do caixa”, destacou o executivo quando indagado se esse processo representaria o fim do caixa humano, acrescentando que o consumidor precisa “começar a desconstruir essa necessidade da estrutura física, que deixou de existir”.

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    • Menos agências
      Quando questionado sobre uma conseqüente redução do número de agências, Sérgio Rial disse que a “estrutura física será redesenhada, não necessariamente reduzida”.

      “Vamos abrir, entre 2018 e 2020, mais de 300 lojas. Só que as lojas vão ser vocacionadas. O banco mudou muito, mas a função custódia não vai mudar. Não é difícil pensar que a riqueza se torne um algoritmo, que terá de ser seguramente custodiado em algum lugar de confiança. A custódia de qualquer moeda não vai mudar. Pode até não ser chamado banco”, descreveu Rial, novamente desconversando sobre uma pergunta direta da equipe de reportagem.

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    • “Desconstruir”?”Loja”? “Reabilitar”? “lojas” serão “vocacionadas”? Que vocabulário xulo! Termos de presidente de DCE de sociologia de universidade pública!!!! Onde ele pensa que aprendeu sobre a língua portuguesa?
      ” Raramente você vê nas lojas a figura do caixa “- Ele vive em que aquário? Vive no mundo de Bob?

      Curtido por 3 pessoas

      • Caramba….de novo o assunto do fim das agências 🙂

        São quanto anos falando deste assunto mesmo? Quando vier, se vier e na proporção que vier a ocorrer vão dizer que já sabiam…..que tinham avisado a todo mundo…..que FII de Agência sempre foi uma furada….e por ai vamos nós 😉

        Santander, Itau e outros já falaram que o número de agências deve de fato diminuir. Mas não acabar. Não pelos próximos 10-20 anos ainda. Por que? Pelo simples fato já amplamente divulgado que a geração que esta hoje com 50 anos ainda gosta do ambiente da agência e precisa da agência para fechar certos negócios e resolver certos problemas. E estes clientes estarão com 65 e 70 anos ainda financeiramente ativos e movimentando as agências.

        Já as novas gerações, estas não querem saber de agência pra nada. Este filão será atendido pelos bancos e seus canais digitais e pelas fintech que multiplicam a cada dia. Claro que veremos muitas fechando as portas quando o mercado saturar e apenas as lucrativas e de qualidade resistirem.

        Enfim, os fundos de agência de fato possuem uma data certa pra tomarem sua vital decisão: seguir como agências ou alterar seu foco. Acredito que as datas de vencimento do grosso dos contratos sejam esta data. Pois haverá em todos os FII de agÊncia uma redução nos imóveis e uma redução no potencial de geração de renda (se não mudarem o foco e se não venderem bem os ativos e etc). Logo, tem chão pra rolar e neste caso tem muita coisa que pode ser feita para anular a “morte destes FII”.

        Qualquer cotista que conversar com a gestão de seu FII, vai ver como eles estão atentos e quais visões os gestores possuem para o fundo. Eu arrisco a dizer que o primeiro semestre de 2021 será bastante movimentada para os fundos de agência 🙂

        Posso estar errado? Sim. Posso estar certo? Sim…..posso tb ficar falando que as agências vão acabar…..e quando acabar poder dizer….não avisei? 🙂 🙂 🙂

        Valeu!!!

        Curtido por 8 pessoas

      • deutinvestimentos, segue o mesmo padrão de qualidade e ética com o qual eles atendem seus clientes nos setores onde atuam …
        Tenho uma posição neste fundo mas assim que eu tiver uma janela para trocar por outro FII eu o farei.

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      • @floripavaniocoelho … igual ao XPCM … prá que preocupar agora? se a empresa tem um mínimo de 12 meses de aviso para rescindir. Boom!! Deram o aviso com 18!! meses, e nào 12 como estipula o contrato.

        Me preocupa que vários FdF detém participação tanto nesse SAAG quanto BBPO.

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      • Eu tenho SAAG e BBPO, comprados há 5, 6 anos. Estou sempre de olho. Por enquanto vou curtindo o DY, pois a renda dos FII’s é o que sustenta as despesas do dia a dia. Mas acho que até o final de 2020, meados de 2021 ainda vai se sustentar, até porque engordam a renda de alguns Fof’s.

        Curtido por 2 pessoas

      • Fundo de agencias…acho que só o BBRC sobrevive um pouco mais, pois possui agencias Estilo, que são mais interessantes para o Banco…e tb por se tratar de Banco público, muito menos agressivo que os espanhóis.

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    • Seria ÓTIMO para o fundo o Santander resolver fechar TODAS as agências:
      1- No contrato atípico de locação feito, para encerrar o contrato, tem que pagar multa equivalente aos 20 anos acordados, viria uma mega bolada para todos.
      2- Agências mega bem localizadas, imaginem quanto valem os terrenos destas agências para virarem prédios de 20, 30 andares ?
      Abs

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  1. Juiz autoriza condução coercitiva de presidente do Santander

    Assessoria de imprensa da CPI informa que a empresa de leasing do banco estaria devendo cerca de R$ 43 milhões em impostos não arrecadados

    O juiz Fabio Pando de Matos autorizou no fim de tarde de ontem a condução coercitiva do presidente do Santander no Brasil, Sergio Rial, junto com outros executivos, para que ele vá depor na Comissão Parlamentar de Inquérito (CPI) que investiga sonegação fiscal e tributária no município de São Paulo.

    Curtido por 1 pessoa

  2. Gostaria da opinião dos colegas.
    Estou pensando em tirar uma pimenta da carteira. Saag ou bbpo.
    Estou pensando em manter saag.
    Um dos pontos seria a quantidade de edifícios velhos do bbpo.
    Acho que a realocação das agências seria menos complicado, mesmo com redução na renda.
    Fora o alto custo de retrofit dos edifícios do bbpo.

    Curtido por 2 pessoas

    • Quase um mês depois… rs

      Não é recomendação de nada, mas esse mês de maio estou fazendo esse movimento: adquirindo SAAG desde o início do mês; e vendendo BBPO [estava com ele desde antes das eleições] aos poucos

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    • Andrade,
      Com relação ao custo de retrofit, o BBPO possui um caixa generoso (+100 milhões) pra manter os imóveis em boas condições, isso foi previsto no início do fundo.
      Mas o SAAG tem a vantagem de ter uma gestora que já está pondo em prática um plano B contra a desbancarazição (compraram o primeiro imóvel comercial no RBVA). Na dúvida, fique com os dois! hehe

      Curtido por 2 pessoas

    • Gosto muito deste debate. 🙂

      Tenho os 2 e seguirei com eles ate o dead line de comunicação para ficar ou não com as agencias (na média 2021). Ai sim dedicarei meu tempo para de fato analisar como estaremos nessa corrida de digital X local físico. Hoje já penso que as agencias existirão, mais serão espaços compartilhados entre todos (modelo Saque e Pague e ou COWorking).

      Tem tb a gestão dos dois fundos. Eles estão atentos a isso e existem planos B e C para a não renovação das agencias. O que mais me preocupa é saber como a economia estara perto dos vencimentos. Se boa, vender bons imoveis sera mais facil. Se ruim….a coisa azeda. A corria digital tera vencido mesmo? Sera uma pressão a mais. E se ficarmos onde estamos hoje? Sera mais do mesmo.

      Meu ultimo bate papo com a gestão do BBPO foi nesta direção:

      “Após o termino da atipicidade do contrato (finalizando os 10 anos) o fundo pode alugar as lajes e agencias para outras empresas em diversos setores, exceto para instituições financeiras concorrentes ao Votorantim Asset e Banco Votorantim.
      O fundo poderia se tornar híbrido e ter agencias e comércio? Hoje o fundo é composto por lajes corporativas e agencias sendo todos os imóveis locados para o Banco do Brasil. Segue abaixo a dispersão por Agencias e Prédio Comercial.
      45% do Fundo – Agencia Térrea anexada a Prédio Comercial
      32% Agência
      23% Prédio Comercial.
      Reiteramos a ciência sobre a eminente preocupação dos cotistas sobre o tema de desbancarização no Brasil, informamos que este assunto está sendo tratado com atenção, estudado e analisado de perto”

      SAAG na mesma direção. Não tenho receio nenhum nestes FII. 🙂

      Enfim….gosto de ambos e EU não venderia ainda. Se fosse ter que vender….faria o maior lucro possivel para comprar mais cotas depois sem precisar de alocar novo dinheiro. Mas isso sou EU 😉

      Não é recomendação de nada!!!

      Valeu!!!

      Curtido por 3 pessoas

      • Tenho BBPO, SAAG, MBRF. Dos três acho o SAAG o de maior risco, pois apesar do “quase” mono-mono, MBRF tem características de não fazer sentido a saída da sede ou da agência e BBPO não tem uma desbancarização num horizonte próximo, além do mimimi geral do povo “semi” estatal que habita por lá. SAAG quando resolver sair, sai e pronto e acabou.

        Curtido por 2 pessoas

  3. Do Relatório Gerencial:

    Em Janeiro, os aluguéis foram reajustados com base do IGP-M de 7,55%. Essa gestora também gostaria de explicitar que possui
    ciência sobre a preocupação dos cotistas sobre desbancarização no Brasil, e reitera que esse assunto está sendo tratado
    internamente através de estudos e possibilidades futuras. Qualquer novidade nesse sentido será comunicado através de
    nossos relatórios e/ou Fato Relevante.

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