MFII11 – Mérito Desenvolvimento Imobiliário I – FII

O Mérito Desenvolvimento Imobiliário I é um fundo de investimento imobiliário constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado, e tem como objetivo principal a aquisição de participações de empreendimentos voltados para a incorporação imobiliária.

MeritoFII

O conceito do FII é bastante interessante e sua forma de operar também, uma alternativa para diversificar em projetos de desenvolvimento e incorporação.

Pode atuar em qualquer segmento (residencial, comercial, logístico, hoteleiro entre outros) desde que seu objetivo seja a venda final do imóvel.

Os projetos, quando são investidos, podem estar em qualquer fase, por exemplo: na compra do terreno antes da aprovação, na participação do projeto após a aprovação antes das vendas, quando o empreendimento já estiver em obras ou, ainda, quando já estiver concluído e entregue e houver apenas um crédito a receber.

A atuação do fundo nos projetos é ativa, os gestores participam de todas as decisões que são tomadas no âmbito dos projetos junto com os incorporadores. Por exemplo, na escolha do terreno a ser comprado, na escolha do produto que será lançado no local, estratégias de marketing, preços de venda, construtoras que serão contratadas para o empreendimento entre outras decisões.

Não foca em um tipo de projeto específico nem em uma região específica; ao analisar um projeto, fazem um estudo de mercado na microrregião para avaliar se o projeto se enquadra naquele local e é atrativo em relação ao risco/retorno.

Não tem nenhuma parceria fixa com construtora/incorporadora, são analisados projeto a projetos. O regulamento permite um projeto tipo retrofit, mas existem poucos projetos com uma rentabilidade atrativa, pois, nesse tipo, a negociação na compra do imóvel é bem relevante.

Pretende manter a carteira do fundo com projetos em fase final (com fluxo de caixa positivo) e com projetos na fase inicial/intermediária (com fluxo de caixa negativo) de maneira que o fundo sempre tenha uma geração de caixa e realize distribuições de rendimento mensais.

Ao participar de um projeto em que, por exemplo, o investimento do fundo seja 50 e o retorno (capital+lucro) seja 125, o fundo irá distribuir 75 de rendimento aos cotistas e reinvestir os 50. O regulamento prevê que o fundo distribua no mínimo 95% do lucro base caixa, mas o fundo irá distribuir os 100%.

Terrenos
Relação de terrenos _ Área(m2) _ % do terreno no total investido
Gleba 47, Qt 30.027, Campinas-SP ___ 103.900,00 ___ 20,3000%
Estrada Municipal BTV 250, Boituva – SP ___ 187.233,58 ___ 40,3400%
Rua João Sulinski, 225, Campinas – SP ___ 45.632,00 ___ 1,5400%
Rua Luís Gemin, Bairro Descampado, Campinas - SP ___ 177.056,50 ___ 28,9500%
Rua Lauro de Freitas, 451, Vila Sonia, São Paulo-SP ___ 1.840,00 ___ 8,8700%
Cotas de Sociedades que se enquadre entre as atividades permitidas aos FII
Sociedade _ CNPJ _ Quantidade _ Valor (R$)
Terras da Estância Empreend. Imobiliários Ltda ___ 17.774.820/0001-33 ___ 1,00 ___ 34.177.897,15
Miríade Litoral Construtora Ltda ___ 13.098.196/0001-40 ___ 80,00 ___ 545.317,33
Campo Verde Empreend. Imobiliário Ltda ___ 11.806.223/0001-67 ___ 1,00 ___ 12.178.989,90
Terra Brasilis Participações e Empreend. Ltda ___ 03.968.482/0001-66 ___ 55,00 ___ 1.113.062,75
Mérito Realty Ltda ___ 25.329.615/0001-97 ___ 84.570.000,00 ___ 109.546.112,00

Taxa de Administração 0,15% a.a. sobre PL a mercado
Taxa de Gestão 1,85% a.a. sobre PL a mercado
Taxa de Performance 20% sobre o que exceder o CDI

Gestor Mérito Investimentos
Administrador Planner Corretora de Valores
Negociação das cotas B3 – Ticker MFII11
Tipo ANBIMA FII Híbrido Gestão Ativa
Segmento ANBIMA Híbrido
Público Alvo Investidores em Geral

RI: contato@meritoinvestimentos.com

Tutor do FII: Lucas

Autor: Tetzner

Engenheiro, Investidor há mais de20 anos, autor de 2 livros e pioneiro em Fundos Imobiliários :)

11.021 comentários em “MFII11 – Mérito Desenvolvimento Imobiliário I – FII”

    1. 2. INÍCIO DA NEGOCIAÇÃO DAS NOVAS COTAS. O cotista que exerceu seu Direito de Preferência e seu Direito de Preferência às Sobras de Cotas recebeu recibos de Cotas correspondentes à quantidade de Cotas da 5ª Emissão por ele adquiridas, participarão em igualdade de condições nas futuras distribuições de rendimentos do MFII11. o qual serão convertidos em Cotas na abertura dos mercados em 23de outubro de 2019, podendo ser livremente negociadas na B3 apenas a partir dessa data.O investidor que subscreveu e integralizou Cotas durante o Período de Distribuição da Oferta Restrita apenas poderá negociar suas cotas no mercado secundário depois de decorridos 90 (noventa) dias de sua subscrição ou aquisição, nos termos do artigo 13 da Instrução CVM nº 476.A data para término dessa condição é em até 19 de janeiro de 2020.O Administrador permanece à disposição para prestar quaisquer esclarecimentos adicionais que se façam necessários. São Paulo, 21de outubro de 2019. PLANNER CORRETORA DE VALORES S.A

      Então vai rolar promoção no dia 20?

      Curtido por 4 pessoas

  1. MÉRITO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO I FII – FUNDO DE
    INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
    CNPJ/MF Nº 16.915.968/0001-88
    COMUNICADO AO MERCADO
    A PLANNER CORRETORA DE VALORES S.A., instituição financeira com sede na
    Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.900, 10º andar, Itaim Bibi, na cidade e estado de São
    Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 00.806.535/0001-54, na qualidade de instituição
    administradora do MÉRITO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO I FII – FUNDO DE
    INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, fundo de investimento inscrito no CNPJ/MF sob o nº
    16.915.968/0001-88 (“Administradora” e “Fundo”, respectivamente), vem, por meio deste, em
    cumprimento ao disposto no artigo 41 da Instrução CVM nº 472 de 31 de outubro de 2008,
    conforme alterada, divulgar aos cotistas e ao mercado que, através de suas investidas, aumentou
    recentemente sua participação no empreendimento Terras da Estância, localizado no município
    de Paulínia, estado de São Paulo. O Fundo aportou um montante de quinze milhões de reais,
    aumentando sua participação nos resultados do empreendimento para 38,72% (trinta e oito
    vírgula setenta e dois por cento). O empreendimento Terras da Estância é um loteamento
    residencial fechado com um total de mil duzentas e setenta e duas unidades. O aumento na
    participação não altera a expectativa de rendimentos de curto prazo e a expectativa futura está
    condizente com o último estudo de viabilidade do Fundo divulgado no relatório trimestral
    gerencial.
    São Paulo, 06 de janeiro de 2020.
    PLANNER CORRETORA DE VALORES S.A.

    Curtido por 4 pessoas

  2. Data da informação
    30/12/2019
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
    15/01/2020
    Data do pagamento
    15/01/2020
    Valor do provento por cota (R$)
    1
    Período de referência
    Dezembro
    Ano
    2019
    Rendimento isento de IR*
    Sim

    Curtido por 2 pessoas

      1. um Fundo de Ações ou FII Fundo de Fundos, por exemplo, onde o gestor tem uma GESTÃO ATIVA rebalanceando a carteira de tempos em tempos .. eu até entendo … mas em um fundo que aloca, e uma vez alocado NÃO gerencia mais ?! É um absurdo!!

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    1. Sim, mas não espalha kkk.
      Não fosse a lambança da CVM ela tava no mínimo 160. Outros investimentos similares com algumas diferenças lógico, estão bombando, eztc, mrv até a porcaria da Gafisa subiu mais q ele. Ainda a muito espaço p garimpo dentro dos fiis enquanto a manada segue sua tendência

      Curtido por 3 pessoas

  3. Peguei a deixa do Anderson no RBVA e fui olhar os últimos 6 meses maio x novembro pq dezembro não fechou
    https://tetzner.wordpress.com/2016/09/21/lc-agencias-caixa-fii-agcx11/comment-page-17/#comment-418073

    Renda
    De 1,14 para 1,00 = -12,2%

    Cotas
    De 2.088.973 para 2.371.227 = +13,5%

    Cotação
    De 110 para 125 = +13,6%

    14 centavos em 2.088.973 de cotas = R$ 292.456,22

    R$ 292.456,22 em 282.254 cotas = R$ 1,03

    ou seja, a conclusão é que o resultado se manteve no período, as novas cotas dividiram esse resultado com as antigas

    agora precisamos ver o resultado desse capital após investimentos anunciados o quanto irão gerar…

    se não me engano… dezembro agora é a última renda pré-anunciada do último resultado trimestral; em janeiro teremos o resultado do trimestre com os novos investimentos captados, bem como as próximas rendas do trimestre

    Curtido por 6 pessoas

    1. Relaxa aí Patrão! Normal levar um tempo até os projetos maturarem. Com esse monte de projeto novo que entrou então…
      MFII segue redondinho dentro do planejado, pronto pra aproveitar o boom cíclico do mercado imobiliário iniciado recentemente.

      Curtido por 1 pessoa

  4. Mercedes e Bosch farão campo de provas em SP.

    Empresas alemãs anunciam investimento de R$ 70 milhões para a construção de um novo centro de testes no interior paulista.

    A Mercedes-Benz e a Bosch anunciam uma parceria para criar um novo centro de teste veicular em Iracemápolis (SP). No local, hoje funciona o campo de provas da marca da estrela para desenvolvimento de caminhões e ônibus.
    A nova pista, portanto, poderá receber testes para todo tipo de veículo: de carros e motocicletas a máquinas agrícolas, ônibus e caminhões.
    O novo campo de provas em SP também poderá ser utilizado por outras empresas do setor automotivo, em regime de locação. O início das obras está previsto para o começo de 2020, enquanto a inauguração é aguardada para 2021.
    O local terá cinco pistas, oficinas com escritórios individualizados e estacionamentos para protótipos e carros conceituais que precisem de confidencialidade.
    O acordo divulgado revela um contrato de 20 anos entre as empresas, que irão dividir em partes iguais o investimento de R$ 70 milhões.
    De acordo com as empresas, o novo campo de provas em SP ajudará a facilitar o desenvolvimento de recursos nacionais de assistência ao motorista, baseadas em tecnologias autônomas e semiautônomas.
    “Não será mais preciso enviar para fora do Brasil um projeto que precisa ser validado”, garante Philipp Schiemer, presidente da Mercedes-Benz do Brasil e CEO América Latina.

    Fonte: Webmotors

    Curtido por 5 pessoas

      1. Este fundo era para estar sendo vendido por um valor muito superior ao atual !!!! Imagina com o aquecimento do mercado como está agora… Quanto seria a cotação atual se não tivesse ocorrido a suspensão ???

        Curtido por 1 pessoa

  5. FATO RELEVANTE: “… adquiriu recentemente participação em dois empreendimentos na região nordeste do Brasil. O primeiro, denominado Luar de Rio Largo I, é um loteamento residencial aberto localizado no município de Rio Largo, estado de Alagoas, com 700 (setecentos) lotes. O segundo, denominado Luar do Parque, é um empreendimento residencial localizado no município de Recife, estado de Pernambuco, com cinco torres e um total de 480 (quatrocentos e oitenta apartamentos). Os empreendimentos estão em fase de lançamento, não alteram a expectativa de rendimentos de curto prazo e a expectativa futura está condizente com o último estudo de viabilidade do Fundo divulgado no relatório trimestral gerencial … 😲😲😲

    Curtido por 1 pessoa

  6. Data da informação
    29/11/2019
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
    29/11/2019
    Data do pagamento
    13/12/2019
    Valor do provento por cota (R$)
    1
    Período de referência
    Novembro
    Ano
    2019
    Rendimento isento de IR*
    Sim

    Curtido por 3 pessoas

    1. isso é informação já sabida. porque estão reclamando agora, sabemos desde 31/10
      vai até dezembro pagamento em janeiro.
      em janeiro apura trimestre out-dezembro para pagamento fev-abr
      ===================================================================================

      MÉRITO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO I FII – FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, fundo de investimento inscrito no CNPJ/MF sob o nº 16.915.968/0001-88 (“Administradora” e “Fundo”, respectivamente), vem, por meio deste, em cumprimento ao disposto no artigo 41 da Instrução CVM nº 472 de 31 de outubro de 2008, conforme alterada, divulgar aos cotistas e ao mercado que apurou, conforme a quantidade de cotas atual do fundo, o valor de R$ 3,01 (três reais e um centavo) por cota a ser distribuído como rendimento referente ao período de julho a setembro de 2019 e que, de forma a viabilizar um pagamento mensal, irá realizar o pagamento em 3 (três) parcelas, sendo de (i) R$ 1,01 (um real e um centavo) por cota aos cotistas detentores de cotas em 31 de outubro de 2019 com pagamento em 14 de novembro de 2019, (ii) R$ 1,00 (um real) por cota aos cotistas detentores de cotas em 29 de novembro de 2019 com pagamento em 13 de dezembro de 2019 e (iii) R$ 1,00 (um real) por cota aos cotistas detentores de cotas em 30 de dezembro de 2019 com pagamento em 15 de janeiro de 2020.

      Curtido por 1 pessoa

  7. Destaques do relatório do 3º trimestre:

    As obras da primeira fase do empreendimento Village Golden Boituva seguem de acordo com o cronograma previsto. Com a primeira fase quase 100% vendida desde o lançamento, a previsão para o próximo trimestre é de começar a receber os recursos de financiamento da Caixa Econômica Federal.

    Após uma arrancada além das projeções nas vendas, o Luar de Canaã passou por uma série de distratos neste trimestre. Isso
    ocorreu para disponibilizar lotes vendidos a clientes que não estavam cumprindo com seus pagamentos, reduzindo os níveis de
    inadimplência da carteira de recebíveis.

    Os projetos arquitetônicos do empreendimento na Rua Lauro de Freitas, na Zona Leste de São Paulo, foram protocolados para aprovação na Prefeitura no trimestre passado. Estes projetos seguem em aprovação, e são realizados acompanhamentos periódicos para saber do andamento do processo.

    As obras no MaxHaus Santos estão na reta final e a previsão é de se atingir a conclusão dentro do prazo previsto. Quanto
    às vendas, o trimestre foi bastante positivo, com um avanço de 13% em relação ao fechamento do trimestre anterior. A
    procura pelas unidades tem aumentado, assim como a quantidade de propostas que efetivamente se convertem em vendas.

    Curtido por 6 pessoas

    1. Retirado do mesmo relatório …

      … O Fundo adquiriu o controle da Nova Colorado, uma empresa especializada na
      construção e comercialização de loteamentos residenciais na região Nordeste do Brasil. A empresa possui 24 projetos lançados em seis estados diferentes da região: Bahia, Pernambuco, Sergipe, Paraíba, Rio Grande do Norte e Alagoas. …
      [ótima notícia]

      >>>> É uma pena, não para mim [que estou compradaço até o limite da minha irresponsabildiade], que queimaram esse fundo com aquela auditoria de motivação capenga, beirando o criminoso. Na minha arrogante opinião, tentaram derrubar a concorrência. E falharam! Mas … a previsão para 2020 é de QUEDA nos rendimentos; cerca de -10%, se recuperando só mesmo lá prá 2024 … Quem viver, verá!

      Curtido por 2 pessoas

      1. Renato, vc acha o fundo perene?
        Estava bastante comprado e liquidei posição; nada a ver com o episódio da CVM; porém não vejo perenidade no fundo; renda vem caindo e só promessa para futuro; onde mais pega, na minha opinião é na taxa de gestão e performance; veja nos informes mais antigos a proporção de dividendos x taxa gestão+performance e comparee com as atuais; resultado = dividendos caindo e taxa gestão+performance aumentando.

        Curtido por 1 pessoa

      2. Em relação à taxa de gestão …. sim! Tem espaço para cair 0.5%, no mínimo !! O representante dos cotistas está dormindo no ponto … Cadê ele ??? 🔈🔉🔊

        Em relação ao negócioEm relação a perenidade … do negócio, não vejo problema. Eu acredito no segmento, quer seja, loteamento / multipropriedade / Desenvolvimento / Etc. cujos financiamentos **não** são necessariamente cobertos pelo SHF, CEF, Poupança … Com taxa SELIC baixa, os vendedores irão à caça com mais voracidade ainda … afinal de contas onde o
        “povo” colocará o dinheiro ? [essa é a frase de convencimento]

        Em relação aos rendimentos … pois é! É aquilo que já comentei e o @Trix já mencionou também … rendimento está “nominalmente” descrescente, sem incluir aí inflação o que piora o resultado.É um quebra-cabeças. Não me atentei para os números em si, mas “entregavam” R$ 1.15 e estão entregando R$1.01. Piorou visivelmente. O VP ainda está [muito] convidativo. Não vejo “red flags”. Mas como disseram hoje (me esqueci quem) … estou ATENTO !

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