MFII11 – Mérito Desenvolvimento Imobiliário I – FII

O Mérito Desenvolvimento Imobiliário I é um fundo de investimento imobiliário constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado, e tem como objetivo principal a aquisição de participações de empreendimentos voltados para a incorporação imobiliária.

O conceito do FII é bastante interessante e sua forma de operar também, uma alternativa para diversificar em projetos de desenvolvimento e incorporação.

Pode atuar em qualquer segmento (residencial, comercial, logístico, hoteleiro entre outros) desde que seu objetivo seja a venda final do imóvel.

Os projetos, quando são investidos, podem estar em qualquer fase, por exemplo: na compra do terreno antes da aprovação, na participação do projeto após a aprovação antes das vendas, quando o empreendimento já estiver em obras ou, ainda, quando já estiver concluído e entregue e houver apenas um crédito a receber.

A atuação do fundo nos projetos é ativa, os gestores participam de todas as decisões que são tomadas no âmbito dos projetos junto com os incorporadores. Por exemplo, na escolha do terreno a ser comprado, na escolha do produto que será lançado no local, estratégias de marketing, preços de venda, construtoras que serão contratadas para o empreendimento entre outras decisões.

Não foca em um tipo de projeto específico nem em uma região específica; ao analisar um projeto, fazem um estudo de mercado na microrregião para avaliar se o projeto se enquadra naquele local e é atrativo em relação ao risco/retorno.

Não tem nenhuma parceria fixa com construtora/incorporadora, são analisados projeto a projetos. O regulamento permite um projeto tipo retrofit, mas existem poucos projetos com uma rentabilidade atrativa, pois, nesse tipo, a negociação na compra do imóvel é bem relevante.

Pretende manter a carteira do fundo com projetos em fase final (com fluxo de caixa positivo) e com projetos na fase inicial/intermediária (com fluxo de caixa negativo) de maneira que o fundo sempre tenha uma geração de caixa e realize distribuições de rendimento mensais.

Ao participar de um projeto em que, por exemplo, o investimento do fundo seja 50 e o retorno (capital+lucro) seja 125, o fundo irá distribuir 75 de rendimento aos cotistas e reinvestir os 50. O regulamento prevê que o fundo distribua no mínimo 95% do lucro base caixa, mas o fundo irá distribuir os 100%.

Patrimônio Líquido Atual R$ 221.786.977,02
Ativos: R$ 231.185.436,63
Projetos: 19
Número de Cotistas 8.246 * Julho/18
Data de início 06/03/2013
Valor inicial da cota R$ 100,00
Número de Cotas 2.002.613

Terrenos
Relação de terrenos _ Área(m2) _ % do terreno em relação ao total investido
Gleba 47, Qt 30.027, Campinas-SP _ 103.900,00 _ 28,25%
Estrada Municipal BTV 250, Boituva – SP _ 187.233,58 _ 32,93%
Rua João Sulinski, 225, Campinas – SP _ 45.632,00 _ 7,30%
Rua Luís Gemin, Bairro Descampado, Campinas - SP _ 177.056,50 _ 31,52%

Cotas de Sociedades que se enquadre entre as atividades permitidas aos FII
Sociedade _ CNPJ _ Quantidade _ Valor (R$)
SCP - Terras da Estância Empreend. Imobiliários Ltda _ 17.774.820/0001-33 _ 1,00 _ 21.286.053,88
SCP - Miríade Litoral Construtora Ltda _ 13.098.196/0001-40 _ 80,00 _ 953.152,06
SCP - Campo Verde Empreend. Imobiliário Ltda _ 11.806.223/0001-67 _ 1,00 _ 11.512.485,64
SCP - Terra Brasilis Participações e Empreend. Ltda _ 03.968.482/0001-66 _ 55,00 _ 1.456.152,72
Mérito Realty Ltda _ 25.329.615/0001-97 _ 45.572.000,00 _ 63.776.465,46

Taxa de Administração 0,15% a.a. sobre PL a mercado
Taxa de Gestão 1,85% a.a. sobre PL a mercado
Taxa de Performance 20% sobre o que exceder o CDI

Gestor Mérito Investimentos
Administrador Planner Corretora de Valores

Negociação das cotas B3 – Ticker MFII11
Tipo ANBIMA FII Híbrido Gestão Ativa
Segmento ANBIMA Híbrido
Público Alvo Investidores em Geral

RI: contato@meritoinvestimentos.com

Tutor do FII: Lucas

Grupo de Cotistas do FII: Não haverá qualquer tipo de exposição das informações pessoais/individuais.

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TOTAL de Cotas MFII(obrigatório)

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