ALZR11 – Alianza Trust Renda Imobiliaria – FII

O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado, tem por objeto o investimento direto ou indireto em Ativos Alvo, que consistem em empreendimentos imobiliários não residenciais (exceto hospitais e plantas industriais pesadas), que atendam os Critérios de Elegibilidade dos Ativos-Alvo, com a finalidade de locação por meio de contratos ditos atípicos (“Built to Suit” e “Sale&LeaseBack”) que atendam às Condições Mínimas de Locação e que atendam as demais políticas de investimento do Fundo.

Os Ativos-Alvo devem estar localizados no território brasileiro

“Empreendimento Air Liquide”: O empreendimento imobiliário construído no imóvel situado em São Paulo, Estado de São Paulo, objeto das matrículas nº 12.517, nº 12.518, nº 12.520 e nº 12.521 do 6º Oficial de Registro de Imóveis de São Paulo, alugado à Air Liquide, nos termos do Contrato Atípico de Locação do Empreendimento Air Liquide.

“Empreendimento Atento Del Castilho”: O empreendimento imobiliário construído no imóvel situado no Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, objeto da matrícula nº 100996, do 1º Serviço Registral de Imóveis do Rio de Janeiro,
alugado à Atento, nos termos do Contrato Atípico de Locação do Empreendimento Atento Del Castilho.

“Empreendimento Atento Zona Leste”: O empreendimento imobiliário construído no imóvel situado em São Paulo, Estado de São Paulo, objeto da matrícula nº 294.080, do 9º Oficial de Registro de Imóveis de São Paulo, alugado à Atento, nos termos do Contrato Atípico de Locação do Empreendimento Atento Zona Leste.

Os contratos celebrados nos termos do Art. 54-A da Lei nº 8.245/91, ou que possuam cláusulas contratuais que impeçam a ação revisional do valor da locação e que resultem na impossibilidade de rescisão imotivada pelo locatário, sem que seja realizado o pagamento de indenização em valor equivalente a, no mínimo, o valor presente do fluxo de alugueis devidos até o final do período locatício.

Data Limite para Aceitação de Reserva: 12 de dezembro de 2017.

Meta de rentabilidade que atenda, na data de aquisição do Ativo-Alvo, ao critério estabelecido na fórmula descrita a seguir (“Cap Rate”):

𝐶𝑎𝑝 𝑅𝑎𝑡𝑒 = 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑜 𝐴𝑙𝑢𝑔𝑢𝑒𝑙 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙 / 𝑃𝑟𝑒ç𝑜 𝑑𝑒 𝐴𝑞𝑢𝑖𝑠𝑖çã𝑜 𝑑𝑜 𝐼𝑚ó𝑣𝑒𝑙 ≥ 𝑁𝑇𝑁 − 𝐵 + 3,0% (𝑡𝑟ê𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑒𝑛𝑡𝑜)

“Investimento Mínimo por Investidor”: R$ 2.000,00 (dois mil reais), equivalente a 20 (vinte) Cotas, a ser observado por todos os Investidores.

“Remuneração da Administradora”: A remuneração equivalente a 0,20% a.a.

“Remuneração do Gestor”: A remuneração equivalente a 0,70% a.a.

“Remuneração do Escriturador”: com valor variável aproximado de até 0,10% a.a.

“Valor da Cota da Primeira Emissão”: R$ 100,00 (cem reais).

“Volume Mínimo da Oferta”: A Oferta terá o valor mínimo de R$ 98.500.000,00

“Volume Total da Oferta”: A Oferta terá o valor máximo de R$ 160.000.000,00

CNPJ/MF sob nº 28.737.771/0001-85

“Gestor”: É a ALIANZA GESTÃO DE RECURSOS LTDA

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137 comentários sobre “ALZR11 – Alianza Trust Renda Imobiliaria – FII

  1. Informou distribuição de:
    Rendimento no valor de R$ 0,659525205558041 / cota no dia 25/04/2019
    Data base: 17/04/2019 Fechamento: R$ 96,00 Rendimento%: 0,687

    >>> Relógio Suíco: preciso, sem surpresa… nível bem aceitável.

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    • É um fundo “pequeno”, com cerca de R$ 100 MM em ativos.
      Com essa oferta, se aproxima da intenção inicial do seu lançamento.
      E, mais que dobra de tamanho.

      O VP no informe mensal de FEV/19 deu R$ 97,386281. A oferta é ligeiramente abaixo, e ao contrário do que muitos dizem ppor aí … melhor assim do que acima, confere!!!

      O rendimento é previsível, bom, acima da média, etc… só os imóveis são “feios”.
      Eu vou entrar … para diminuir meu PM… e pagar prá ver!

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      • Tem que ver em quanto a renda vai ficar depois dessa nova emissão, se manter nos patamares atuais, o que acho bem improvável já fica de bom tamanho.

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    • Pelo prospecto e avaliando os 5 imóveis pré-assinados se tudo der certo e captarem tudo e assinarem este FII até ficará mais aceitável. Mantendo o cap rate proposto dos 5 imóveis a renda deve manter com menor risco futuro passando de 2 para 7 imóveis.
      Eu tenho uma merriquinha aqui e devo exercer meus poucos direitos, bom destino para meus pingados do mÊs.

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      • PIPELINE da Oferta:
        ✓ 5 novos imóveis com contratos assinados
        ✓ 100% no estado de São Paulo
        ✓ Contratos atípicos de locação de longo prazo (9 anos)
        ✓ Grandes empresas, com faturamento médio de US$ 7 bilhões

        ✓ Locações via contratos atípicos:
        • Aluguel ajustado pela inflação, sem renegociações até o vencimento
        • Multa substancial, de até 100% do saldo em rescisão antecipada
        ✓ Imóveis prontos, sem risco de obra

        ✓ Histórico de rendimentos com baixa volatilidade, dentro do projetado
        ✓ Base de investidores mais que triplicou desde o IPO (+253%)
        ✓ Yield de 8,2% atrativo, comparado a 6,9% do IFIX
        ✓ Alinhamento de Interesses:
        • Taxa de gestão cobrada só depois de 70% de alocação em imóveis

        ✓ Valor Alvo da Oferta: 5 imóveis com contratos assinados
        ✓ Valor Mínimo da Oferta: 1 imóvel com contrato assinado

        Ativos com Contratos Assinados | [receita em US$Bi], [Prazo locação em anos], [cap rate], [preço aquisição]
        A Comercial São Paulo [5 – 10] [5 – 10] [9,7%] [R$ 17 milhões]
        B, C Logística São Paulo [5 – 10] [10] [10,0%] [R$ 28 milhões]
        D Logística São Paulo [10 + 10] [9,2%] [R$ 35 milhões]
        E Comercial São Paulo [1 – 5] [5 – 10] [9,5%] [R$ 59 milhões]

        Existem mas 7 ativos Em Negociação, 3 de logísticas e 4 comerciais.

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  2. O ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIÁRIA – FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, … , … está realizando uma oferta pública de distribuição de até 1.553.239 (um milhão, quinhentas e cinquenta e três mil, duzentas e trinta e nove) cotas, em classe e série únicas, da segunda emissão do Fundo (“Novas Cotas” e “2a Emissão”, respectivamente), nominativas, escriturais, todas com valor unitário de R$ 91,10 (noventa e um reais e dez centavos), observado que tal valor não inclui a Taxa de Distribuição Primária (conforme definida abaixo) (“Valor da Nova Cota”), observado que tal valor não inclui a Taxa de Distribuição Primária (conforme abaixo definida), na data da integralização das Novas Cotas (“Data de Integralização”), perfazendo o montante total de até R$ 141.500.072,90 (cento e quarenta e um milhões, quinhentos mil e setenta e dois reais, e noventa centavos) o qual não inclui a Taxa de Distribuição Primária (conforme abaixo definida)(“Volume Total da Oferta”), … A Oferta terá o valor mínimo de R$ 16.700.087,60 (dezesseis milhões, setecentos mil e oitenta e sete reais e sessenta centavos), o qual não inclui a Taxa de Distribuição Primária (conforme abaixo definida), na Data de Emissão, representado por 183.316 (cento e oitenta e três mil, trezentas e dezesseis) Novas Cotas (“Volume Mínimo da Oferta”), sendo admitido o encerramento da Oferta antes do prazo de 6 (seis) meses contados a partir da divulgação do anúncio de início da Oferta, conforme previsto no artigo 18 da Instrução CVM no 400/03 (“Prazo de Distribuição”), caso ocorra a subscrição do Volume Mínimo da Oferta. Caso existam Novas Cotas emitidas não subscritas e integralizadas até o final do Prazo de Distribuição, tais Novas Cotas serão canceladas. O Volume Total da Oferta poderá ser acrescido em até 20% (vinte por cento), ou seja, em 310.648 (trezentas e dez mil seiscentas e quarenta e oito) Novas Cotas, perfazendo o montante adicional de até R$ 28.300.014,58 (vinte e oito milhões, trezentos mil e quatorze reais e cinquenta e oito centavos), o qual não inclui a Taxa de Distribuição Primária (conforme abaixo definida), nas mesmas condições e no mesmo preço das Novas Cotas…. Será devida pelos Investidores, quando da subscrição e integralização das Novas Cotas, taxa de distribuição primária, equivalente a um percentual fixo de 4,28100988% sobre o Valor da Nova Cota, equivalente ao valor de R$3,90 por Nova Cota…
    Todo e qualquer Investidor (conforme definido abaixo) deverá subscrever e integralizar, no mínimo, 10 (dez) Novas Cotas, no montante equivalente a R$ 911,00 (novecentos e onze reais), o qual não inclui a Taxa de Distribuição Primária (“Investimento Mínimo por Investidor”). O Investimento Mínimo por Investidor não é aplicável aos atuais cotistas ….

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    • Cronograma da Oferta
      Início do exercício do Direito de Preferência e negociação do Direito de Preferência 15/04/2019
      Encerramento da negociação do Direito de Preferência 22/04/2019
      Encerramento do exercício do Direito de Preferência 26/04/2019
      Data de Liquidação do Direito de Preferência 30/04/2019
      Divulgação do Comunicado de Encerramento do Período do Direito de Preferência e Início do Período de Alocação de Ordens 02/05/2019
      Encerramento do Período de Alocação de Ordens 17/05/2019
      Data de realização do Procedimento de Alocação de Ordens 20/05/2019
      Data de Liquidação da Oferta 22/05/2019
      Data estimada para a divulgação do Anúncio de Encerramento 23/05/201

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      • cap-rate prometido de ntnb+3% nos novos imóveis.
        Os imóveis atuais do fundo , em relação ao entorno, estão muito sobre-valorizados. Se o administrador (3C….) continuar nessa “pegada” o cotista vai gastar o dobro do valor real dos imóveis.

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      • @padre … tá certo que os imóveis físicos sõa patinhos-feios. Mas e a qualidade dos inquilinos ? Influencia na avaliação em relação ao entorno ? A tal da “Atento” é uma multinacional española que lucra bilhões em mais de 14 países com cerca de 160 mil funcionários. Os imóveis do entorno são assim tbém ? 😉

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      • Os imoveis em torno do imóvel do Belem alguns são residenciais, tem um hospital, tem vários comércios alimentícios em torno dele e ainda tem a Radial Leste junto com a estação de Metro Belem .

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      • Renato, se for pelo inquilino, Atento, prefiro o SPTW cuja avaliação do entorno é BEM mais favorável e o rendimento é um pouco melhor, apesar de já ter corrigido aluguel (baixado) pelo mercado.

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      • Me desculpe eu confundi com SPTW o do Air liquid a área é bem industrial cheio de industrias no entorno e o do Rio de janeiro pelo que pesquisei fica numa avenida bem movimentada e tem uma estação de trem por perto

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  3. Informou distribuição de:
    Rendimento no valor de R$ 0,659525205558041 por cota no dia 25/03/2019
    Data base: 18/03/2019 Fechamento: ~R$ 98.90 Rendimento%: 0,667

    >>>> Relógio Suiço. E segue p tainho-feio garantindo a renda mensal… sem surpresa, sem desgaste, sem ilusão.

    Curtido por 2 pessoas

    • Esquema de entrar depois… preferi aguardar a distribuição de renda e, com paciência, entrei hj no fim do pregão pela primeira vez nesse a 97,99

      Fiquei sabendo que tá rolando emissão né, talvez compre uns direitos qd começar as negociações

      Segue o baile…

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      • O aluguel do empreeendimento “Atento/RJ” (que correpsonde a cerca de 56% das receitas, e está há cerca de 8 anos do prazo final de locação) será reajustado pelo IPCA em Abril/19. Mês que vem, com recebimento em Maio.

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      • @Eduardo … é vdd.
        O reajuste do outro imóvel estava agendado para FEV.
        Li todos os relatórios gerenciais e não vi nada. Enviarei pergunta ao RI.
        Postarei resposta oportunamente.

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      • RESPOSTA do RI, quanto ao reajuste do imóvel Air Liquide:

        “… O rendimento pago em fevereiro já contempla o reajuste do aluguel do imóvel Air Liquide/São Paulo. Acabou não se traduzindo em um acréscimo no rendimento porque certas taxas trimestrais do Fundo acabaram compensando provisoriamente o incremento na receita. Mas isso não altera a trajetória do rendimento, que é levemente positiva, seguindo a inflação, da forma como desenhamos o produto …”

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    • Todos que tem contrato atípico são assim Renato sempre reloginho, sem surpresa, sem desgaste e sem ilusão na renda.
      Tem outros… BBPO, SAAG, BBRC, CXCE, MBRF etc… O problema é quando chega perto do final do contrato aí vem a surpresa e a desilusão.
      O ALZR tem um dos imóveis pavoroso e outro meio duvidoso, o pavoroso comprado caro e com aluguel fora do mercado. Uma hora o mercado dá um susto em você. Nunca se sabe o dia mas um belo dia resolvem vender.

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