ALZR11 – Alianza Trust Renda Imobiliaria – FII

O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado, tem por objeto o investimento direto ou indireto em Ativos Alvo, que consistem em empreendimentos imobiliários não residenciais (exceto hospitais e plantas industriais pesadas), que atendam os Critérios de Elegibilidade dos Ativos-Alvo, com a finalidade de locação por meio de contratos ditos atípicos (“Built to Suit” e “Sale&LeaseBack”) que atendam às Condições Mínimas de Locação e que atendam as demais políticas de investimento do Fundo.

Os Ativos-Alvo devem estar localizados no território brasileiro

“Empreendimento Air Liquide”: O empreendimento imobiliário construído no imóvel situado em São Paulo, Estado de São Paulo, objeto das matrículas nº 12.517, nº 12.518, nº 12.520 e nº 12.521 do 6º Oficial de Registro de Imóveis de São Paulo, alugado à Air Liquide, nos termos do Contrato Atípico de Locação do Empreendimento Air Liquide.

“Empreendimento Atento Del Castilho”: O empreendimento imobiliário construído no imóvel situado no Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, objeto da matrícula nº 100996, do 1º Serviço Registral de Imóveis do Rio de Janeiro,
alugado à Atento, nos termos do Contrato Atípico de Locação do Empreendimento Atento Del Castilho.

“Empreendimento Atento Zona Leste”: O empreendimento imobiliário construído no imóvel situado em São Paulo, Estado de São Paulo, objeto da matrícula nº 294.080, do 9º Oficial de Registro de Imóveis de São Paulo, alugado à Atento, nos termos do Contrato Atípico de Locação do Empreendimento Atento Zona Leste.

Os contratos celebrados nos termos do Art. 54-A da Lei nº 8.245/91, ou que possuam cláusulas contratuais que impeçam a ação revisional do valor da locação e que resultem na impossibilidade de rescisão imotivada pelo locatário, sem que seja realizado o pagamento de indenização em valor equivalente a, no mínimo, o valor presente do fluxo de alugueis devidos até o final do período locatício.

Data Limite para Aceitação de Reserva: 12 de dezembro de 2017.

Meta de rentabilidade que atenda, na data de aquisição do Ativo-Alvo, ao critério estabelecido na fórmula descrita a seguir (“Cap Rate”):

𝐶𝑎𝑝 𝑅𝑎𝑡𝑒 = 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑜 𝐴𝑙𝑢𝑔𝑢𝑒𝑙 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙 / 𝑃𝑟𝑒ç𝑜 𝑑𝑒 𝐴𝑞𝑢𝑖𝑠𝑖çã𝑜 𝑑𝑜 𝐼𝑚ó𝑣𝑒𝑙 ≥ 𝑁𝑇𝑁 − 𝐵 + 3,0% (𝑡𝑟ê𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑒𝑛𝑡𝑜)

“Investimento Mínimo por Investidor”: R$ 2.000,00 (dois mil reais), equivalente a 20 (vinte) Cotas, a ser observado por todos os Investidores.

“Remuneração da Administradora”: A remuneração equivalente a 0,20% a.a.

“Remuneração do Gestor”: A remuneração equivalente a 0,70% a.a.

“Remuneração do Escriturador”: com valor variável aproximado de até 0,10% a.a.

“Valor da Cota da Primeira Emissão”: R$ 100,00 (cem reais).

“Volume Mínimo da Oferta”: A Oferta terá o valor mínimo de R$ 98.500.000,00

“Volume Total da Oferta”: A Oferta terá o valor máximo de R$ 160.000.000,00

CNPJ/MF sob nº 28.737.771/0001-85

“Gestor”: É a ALIANZA GESTÃO DE RECURSOS LTDA

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102 comentários sobre “ALZR11 – Alianza Trust Renda Imobiliaria – FII

  1. Saiu o RELATóRIO GERENCIAL. O fundo fez aniversário de 1 anos de vida. E, saltou de cerca de 900 cotistas para 3000. O fundo não tem “grandes” ambições: “apenas” de propiciar renda mensal estável e de alta qualidade (refletido na capacidade de pagamento dos inquilinos e contratos com fiança bancária: manter o fluxo de caixa no espectro mais baixo de risco), além de prioridade p/ 2019 da expansão da carteira de imóveis. Aluguéis reajustados em FEV e ABR pelo IPCA. VP/cota em R$97,40.

    É isso. Estou contente com o patinho-feio. A conferir 2019…

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  2. O patinho-feio fez bonito de novo:

    Informou distribuição de:
    Rendimento no valor de R$ 0,651133402604905 por cota no dia 21/12/2018
    Data base: 14/12/2018 Fechamento: R$ 94,00 Rendimento%: 0,693

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  3. Aportei aqui os proventos do mês já recebidos apenas para pegar os rendimentos do mês desse fundo, cuja data-base é hoje (14/Dez). Amanhã, quero dizer, na SEG vendo a aporto em outro fundo mais de médio/longo prazo. Nada de errado com esse fundo, mas estou na % limite.

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  4. Como explicar o comportamento técnico desse ativo ? Cotação na casa dos $100 até mai/2018; de repente… iniciou-se a baixa, hoje em -10%. Ou seja, um ano e quebrados de rendimento tungados pelo mercado.

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      • Renato

        o melhor ativo imobiliário ficou de fora daquela pré-seleção de 3… como dependia do montante arrecadado a escolha dos prédios e justamente o da planta industrial era ‘mandatório’ … ficou assim com esses dois

        no começo teve muita despesa não recorrente impactando a renda, mas depois que estabiliza o mercado ajusta, pra cima ou pra baixo

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    • Imóvel comprado muito caro por causa do contrato atípico.
      Uns dois ou 3 anos antes abre o olho que o mercado já esperando que não vai renovar por este preço atual, jogará a cota no chão.
      Os americanos usam o termo SWAN (Sleep Well At Night) para definir um bom ativo e este literalmente não é um FII que se compre e durma tranquilo para sempre. Futuro BBFI, FAMB e etc…
      Vai demorar uns anos portanto aproveite, mas cuidado com o susto.

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  5. Esse fundo, do qual sou cotista, possui D-O-I-S imóveis (uma planta de gases industriais e outro, call center) 100% locados c/ contratos atípicos com vencimento prá depois de 2025, corrigidos pelo IPCA. Logo no início, a cota chegou a 20% acima do lançamento; hoje se encontra cerca de 10% abaixo do VP !! Com uma renda mensal praticamente estável no período … atualmente pagando cerca de 0,7% a.m. … não consegui identificar porque “tanta decepção”. Eu estou … felicissimo!!

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    • yield alto o mercado enxerga algum risco maior no fii. Se é pela quantidade baixa de imóveis, dificuldade futura com fim dos contratos, não dá pra saber nem sou o mais indicado pra analisar. Mas o mercado dá desconto pq acha o risco maior

      Curtido por 3 pessoas

    • Eu já escrevi uma vez sobre o imóvel:
      Av pres Wilson, passo todos os dias em frente, é um corredor de imóveis antigos, grandes galpões, muitos para alugar, a av é esburacada, com paralelepípedos cobertos por recapeamento asfáltico.
      Mas…
      O local é estratégico para transportes do porto de santos, para a entrada em SP.
      Fácil acesso ao ABC por São Caetano, pois faz parte do corredor, Pres. Wilson, guido aliberti, lauro gomes.
      Imóvel com bom inquilino, mas estratégias da empresa podem mudar tudo.
      Se a economia crescer consistentemente, poderá faltar lugar em sampa, e este corredor ser revitalizado e valorizado.

      Façam suas apostas.

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      • Mas a vida não é assim ? Os mais ignorantes geralmente são os mais felizes ? 😉 -rsrs Além do complexo do patinho-feio [instalações físicas “feias”] desse fundo, quais seriam os outros fatores contra ? O último relatório mostra muito bem a excelente saúde finaceira dos inquilinos …

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    • ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIÁRIA – FII (“Fundo”), informa a seus cotistas e ao mercado que a partir do dia 10 de setembro de 2018, o serviço de Escrituração das quotas do Fundo passará a ser prestado pelo BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 59.281.253/0001-23, em substituição ao ITAÚ CORRETORA DE VALORES S.A. (“ITAUCOR”),inscrito no CNPJ/MF sob o nº 61.194.353/0001-64, sem alteração da remuneração máxima prevista em Regulamento pela prestação desse serviço.

      Devido ao processo de migração, haverá suspensão no atendimento aos cotistas no período de 1 de setembro a 9 de setembro de 2018, nos seguintes procedimentos: • consultas de posição; • transferência de titularidade de quotas fora de bolsa de valores; • movimentação de custódia de quotas (depositária x escritural); • pagamentos de eventuais eventos pendentes; • atualização cadastral; e • registro de gravames, entre outros serviços relacionados à Escrituração de Cotas.

      Em relação às ordens de transferência de quotas (movimentação de custódia), cujo bloqueio tenha sido efetuado pelo Itaú Corretora de Valores S.A., sem que o respectivo depósito tenha ocorrido, o referido banco repassará os bloqueios para a Administradora e estes permanecerão válidos até a respectiva data de vencimento. Vale ressaltar que a presente mudança não implicará em acréscimo de custos ao Fundo e quaisquer alterações dos direitos conferidos às quotas, inclusive rendimentos, que serão realizados na mesma conta corrente previamente indicada por cada cotista.

      A Administradora na qualidade de futura Escrituradora do Fundo informa aos Cotistas com cotas custodiadas no Escritural, que devem manter seus dados cadastrais sempre atualizados junto a Escrituradora. Informamos ainda que a partir desta data qualquer comunicação relacionada ao serviço de escrituração de quotas deverá ser direcionado aos contatos destacados abaixo: E-mail: SH-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com

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    • Decepção é pouco. Os gestores sempre tentaram ancorar expectativas. Disseram no mês passado para não esperar aquele rendimento, mas não avisaram que haveria a pancada esse mês.

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    • No relatório esta explicado a redução: “Este resultado foi negativamente impactado pela baixa contábil do imposto de renda sobre receita financeira a compensar, no valor de R$ 139 mil, que estava contabilizado no ativo até o fechamento anterior e agora foi classificado como despesa. Nossa política de distribuição de rendimentos tem como objetivo minimizar ao máximo a volatilidade das distribuições e otimizar a rentabilidade para os cotistas, porém o alto volume de caixa antes das aquisições dos imóveis acabou gerando este ajuste extraordinário, que não esperamos ver novamente. ”

      Sem essa despesa teria sido 0,66

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  6. O único ponto que não gostei foi com relação à caução dos alugueis.
    A caução de um dos alugueis é de 1 (hum) ano.
    Como o contrato é de longo prazo achei essa segurança muito pouca.
    O que vocês acham da compra deste FII ?

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