MALL11 – Malls Brasil Plural FII

Objetivo do Fundo: obtenção de renda, a partir da exploração imobiliária dos Ativos, e ganho de capital, através da compra e venda de Ativos.

No dia 15 de dezembro de 2017 concluiu a primeira oferta pública de emissão de cotas, com um volume captado de R$186,1 milhões. Após a captação, o FII realizou a aquisição de participação no Maceió Shopping no dia 18 de dezembro de 2017.

Inaugurado em 1989, o Maceió Shopping é o primeiro shopping da cidade de Maceió e uma referência de entretenimento, lazer e consumo na cidade. Trata-se de um ativo consolidado que está atualmente com uma ocupação próxima de 100%.

Nome do Fundo: FII Malls Brasil Plural
Rendimento líquido estimado 1º ano: 8,4% *estimado

Administrador Geração Futuro Corretora de Valores S.A
Gestor BRPP Gestão de Produtos Estruturados Ltda

Valor inicial da cota R$ 100,00

Prazo Indeterminado
Taxa de administração 0,50% a.a.
Rendimentos Distribuição mensal, até o 10º dia útil do mês

RI: ri@mallsbrasilprural.com.br

177 comentários sobre “MALL11 – Malls Brasil Plural FII

  1. [4 meses mais tarde …] FATo RELEVANTe

    >>> Tive que reler! R$ 1.57 BRUTO ao ano ?
    LíQUIDO … ~15% de 1.57 = R$ 1.35 / 12 = R$ 0,11 mensal / cota.

    Então … serão R$ 0.34 (último resultado) + 0,11 (acima) = R$ 0.45 ?????
    Realmente … estou indo para a praia …

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  2. Thiago prefiro 0,55 com mais imóveis que 0,6 com menos, mas respeito sua posição
    Tinha muito do A… depois do susto vejo ainda mais que diversificar é tudo.
    Veja os reits, quantos imóveis cada um possui, dá ate dó dos nossos, e não é por terem uma quantidade gigante de imóveis que pagam muito.
    abs

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  3. DEIXA ver se ENTENDI:
    o fundo realiza uma baita emissão … e distribui menos …. porque as novas aquisições ainda não foram efetivadas (o que não trás renda) e há mais cotas (antigas+emissão). Só que … ao acrescentar o rendimento esperado ao resultado distribuído … mesmo o PL tendo quanse que DUPLICADO … o nível NOMINAL (em R$ !!!) do rendimento volta até um pouquinho abaixo do rendimento anteior à emissão /// Dá vontade de vender TUDO e ir embota prá praia …

    Curtido por 1 pessoa

    • Dói, mas essa é a nova realidade…
      tava aqui olhando a minha planilha e meu retorno está nos 0,58% (relação com o preço de compra) ou 0,64% (abatendo os rendimentos).
      Mas penso da seguinte forma: se ao invés de comprar cotas tivesse comprado uma casa para alugar o retorno estaria nos 0,30~0,40%… sem contar a vantagem da liquidez

      Curtido por 2 pessoas

      • O fundo ainda tem muita grana em caixa, essas duas aquisições foram R$ 193 MM + R$ 42 MM da participação do Tacaruna, o fundo captou R$ 480 MM. É muito provável quando acabar a alocação dos recursos a distribuição seja igual ou superior era antes.

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  4. FATO RELEVANTE:
    AQUISIÇÃO DE PARTICIPAÇÃO NO SUZANO SHOPPING (Celebra Instr. Vinculante)

    Com esta transação, estima-se um cap rate de 8,0% (oito por cento) para os próximos 12 (doze)
    meses. As distribuições futuras de rendimentos do Fundo estão sujeitas ao desempenho
    operacional dos shoppings detidos pelo Fundo, bem como à rentabilidade dos Ativos Financeiros
    aplicados com os recursos disponíveis em caixa. Considerando a estimativa dos próximos 12
    (doze) meses de geração de caixa do Suzano Shopping, o resultado da aquisição representa
    potencial distribuição anual de dividendos bruta de R$ 0,82 (oitenta e dois centavos) por cota,
    considerando o número de cotas emitidas pelo Fundo nesta data.

    >>> Ezpertinhos e sakaninhas, não ? Tudo na virada do mês, após divulgação dos resultados … Senão vejamos: R$ 0,82 [BRUTOS!!!!] / 12 meses = R$ 0,06 a.m. sÓ ???? É brincadeira isso ? 🤡🤡🤡

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    • Para se Pensar:
      O XPML também realizou aquisição hoje, em Fato Relevante nas seguintes condições: – Natal Shopping(RN) e blocos 5, 7 e 17 do Downtown (RJ).

      Comparando os números XPML com MALL, temos:

      XPML: Aquisição de R$ 368.180.360,44 —– R$ 2,05 rendimento bruto
      MALL: Aquisição de R$ 77.500.000,00 —— R$ 0,82 rendimento bruto

      Fazendo as contas… (0,82*368180360,44/77500000)/2,05 = 1.90 … concluo que 1 MALL = 1.90 XPML (!!!)

      Quero dizer, a gestão do MALL realizou um negócio com rendimento equivalente a quase o dobro melhor do que a gestão do XPML conseguiu realizar.

      Confere, produção ? [E eu… achando ruim os números da MALL…-rsrsrs]

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      • Na verdade… não, Renatão. O rendimento por cota depende do número de cotas. Simplesmente comparar um com o outro gera distorção. Se quiser comparar os negócios, o melhor índice seria o cap rate de cada aquisição.

        Abraço

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      • É verdade! Faltou considerar a nr. de cotas já que o total de cotas é diferente de um fundo ao outro. Façamos o seguinte, então: o MALL adquiriu participação em 2 shoppings, a saber:

        Shopping Barra (BA): R$ 116.000.000,00 —- R$ 1,17
        R$ 77.500.000,00 —- R$ 0,82

        Calculando… 116000000*0.82/77500000/1.17 = 1.04

        É … as operações desses 2 shoppings foram … equivalentes … uns 4% de diferença no resultado

        Bom … então temos até agora (R$ 1.17+R$ 0.82) / 12 meses = R$ 0,165 BRUTO!

        Discontemos aí uns 30% … uns R$ 0,115 liquido.

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      • Vamos aos fatos.
        Em 03/06/2019 a General Shopping através do fundo GSFI11 vendeu 99,99% do Suzano shopping por 250.000.000,00 ou seja, a cada quarto (25%) o valor de R$ 62.500.000,00.
        Agora após 5 meses o fundo paga R$ 77.500.000,00 um ágio de 24%
        E olha que nessa época já estavam na rua em busca de compras.
        Essa gestão caiu MUITO no meu conceito agora.

        Curtido por 1 pessoa

    • O problema nem é esse … Olha só: o Fundo distribui menos porque… (1) realizou emissão, (2) as novas aquisições ainda não foram efetivadas o que não trás renda, e (3) há mais cotas (antigas+emissão) para receber a renda atual.

      OK !!! ENTENDO !

      Só que … ao acrescentar o rendimento esperado ao resultado distribuído … mesmo o PL tendo quase que DUPLICADO … o valor NOMINAL (em R$ !!!) do rendimento volta até um pouquinho abaixo do rendimento anteior à emissão (R$ 0,43+ R$0,12 líquidos = R$ 0,55) /// Dá vontade de vender TUDO e ir embota prá praia …

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      • Renato se pagarem os 0,55 pra quem comprou a 102 e sendo de shopping, com diverseficaçāo de shoppings na carteira, na atual conjuntura com selic indo a 4, mantenho e compro mais.
        Diversificação com segurança .
        Minha maior posição é higienópolis, e a renda e bem menor, mas não me importa.
        abs

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      • Marcelo,

        acontece que se for pra pagar 0,55 foi uma burrice o que a gestora fez. Era melhor nao ter feito captacao nenhuma e continuar pagando 0,60 / 0,61 por cota. Nesta historia de aumentar o fundo, PERDEMOS 10% da renda.

        Bela vantagem não

        Curtido por 1 pessoa

      • E a taxa de performance em cima do PL ???
        Quanto maior o PL … maior o valor nominal em reais da taxinha no fim do mês … o pulo do gato é esse 😉 É por isso que estou feliz da vida em fundinhos de shopping nanicos… fiéis pagadores de valores nominais e percentuais mais altos que esses TOP todos aí … 🤐🙄

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  5. Data da informação / Data-base (último dia “com” direito ao provento): 31/10/2019
    Data do pagamento: 14/11/2019
    Valor do provento por cota (R$): MALL11 = 0,43 (??????????????)
    Período de referência: Outubro / 2019

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