RBRF11 – RBR Alpha

RBRF11

Objetivo: Auferir rendimentos e ganhos de capital na aquisição de Fundos Imobiliários (“FII”), Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI”), e outros ativos líquidos ligados ao mercado imobiliário.

Taxa de Gestão:
0,8% a.a. sobre o patrimônio líquido (PL) do Fundo

Taxa de Administração:
0,2% a.a. sobre o patrimônio líquido (PL) do Fundo

Taxa de Performance:
20% sobre o que exceder o Benchmark

Benchmark:
Maior entre: i) IGP-M + 3% a.s.; ou ii) 4.5% a.s.

Ativos

“Alpha”
Principal estratégia do Fundo, com foco em fundos imobiliários que investem diretamente em imóveis prontos, majoritariamente abaixo do custo de reposição, com objetivo de capturar a valorização dos ativos independentemente do nível de dividendos pagos;

“Beta”
Posições táticas, focando em fundos imobiliários com ativos estabilizados e que pagam dividendos constantes. Estes
fundos são mais sensíveis às oscilações de curto prazo do quadro macroeconômico como redução ou aumento da taxa de juros. Em um momento mais otimista do mercado, alocaremos um percentual maior nesta estratégia

CRI High Yield
Geração de retornos acima do benchmark através de investimentos em dívida imobiliária, com garantias e recebíveis
imobiliários. Miramos um retorno esperado maior do que NTNB + 2% com foco na qualidade das garantias imobiliárias. Nesta estratégia entendemos que a diversificação é fundamental para mitigar riscos

Liquidez

Recursos aguardando alocação futura. São momentaneamente investidos em ativos de alta liquidez (Tesouro, Fundos de Renda Fixa, FIIs e/ou CRIs High Grade (Retorno esperado menor do que NTNB + 2% com foco no crédito corporativo)

RI: sh-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com

Anúncios

53 comentários sobre “RBRF11 – RBR Alpha

  1. Data da informação / Data-base (“com” direito ao provento): 10/09/2019
    Data do pagamento: 17/09/2019

    Valor do provento por cota (R$)
    RBRF11 – R$ 0,6 👺🤬😒😔👅😫🤢😰😱😭😭😭
    RBRF12 – R$ 0,070818183
    RBRF13 – R$ 0,230548549

    Período de referência: Agosto / 2019

    Curtido por 1 pessoa

  2. Em relação à 4a. EMISSÃO … Lendo os dois últimos Relatórios Gerenciais do Fundo, conclui que:

    0. Encerramento da distribuição pública da 4ª emissão do Fundo
    1. Período de Exercício do Direito de Preferência subscreveu 1.302.322 novas cotas, restando 832.772
    2. Os esforços restritos de colocação das cotas restantes lograram 433.488 (cerca de 50% das cotas restantes)
    3. No total, foram colocadas um total de 1.701.606 @ R$ 103.04/cota (uns R$ 175 MM)
    4. O montante inicial da 4a. Emissão era de até uns R$ 220 MM, ou seja, 80% da emissão foi exitosa.

    Recibos entram em negociação amanhã, qdo também ocorre a distribuição de renda…

    Curtido por 1 pessoa

  3. DESTAQUES do último Relatório Gerencial:
    – Estratégia “Shopping”: oferta 476 – FII BTG Shopping (BPML11) – 9,73% do PL
    – Reserva de Lucros: Mesmo com o pagamento de R$ 0,70/cota, acumulamos R$ 0.17/cota em nossa reserva de lucros
    – Vemos o dividendo recorrente do fundo, indo na direção de nossa visão de longo prazo (próximo a R$ 0,50/cota) que deverá ser
    complementado pelos ganhos de capital ao longo do tempo.

    Curtir

  4. Data da informação
    09/08/2019
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
    09/08/2019
    Data do pagamento
    16/08/2019
    Valor do provento por cota (R$)
    0,7
    Período de referência
    Julho
    Ano
    2019
    Rendimento isento de IR*
    Sim

    Curtir

    • Convém destacar, também, que esses dividendos para Jul/19 de R$ 0,70/cota englobam:
      (1) Dividendos: R$ 0,44/cota – provenientes dos rendimentos de FII, CRI, Renda Fixa e descontados os custos do fundo
      (2) Ganho de Capital: R$ 0,43/cota – proveniente da venda de ativos com ganho de capital dentro do fundo líquido de impostos
      (3) Reservas: R$ -0,17/cota (Reserva Constituída)
      FFO = (1) + (2) = R$0,87/cota
      Reserva de Lucros acumulada = R$ 0,17/cota.

      >>> Na verdade… o fundo poderia ter ditribuído R$ 0.87

      Curtir

  5. Não está fácil Renato….

    Data da informação 10/07/2019
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento) 10/07/2019
    Data do pagamento 17/07/2019
    Valor do provento por cota (R$) 0,8169422
    Período de referência Junho
    Ano 2019

    Curtir

  6. Relatório Gerencial – JUN/2019

    ” … Atingimos, até o dia 18/Jun, alocação de 72% dos recursos captados após 20 dias do encerramento da 3ª emissão e continuamos com o pipeline de novas Ofertas crescente. Em complemento, apresentamos na página 2 os ativos investidos (72%) e comprometidos em Ofertas 476 (28%). Considerando o comprometimento com as 2 Ofertas 476 do pipeline, encerramos a alocação dos recursos captados …

    >>> Tem muito fundo aí que até hoje nÀo sabe o que fazer com a grana que captou … cito VISC, GGRC, ALZR e vários outros. Ficam aplicando em Renada Fixa e vendo a bandar passar.

    Curtir

    • “… A Administradora e a Gestora protocolaram um Mandado de Segurança questionando a exigibilidade de recolhimento de Imposto de Renda e Imposto de Renda retido na fonte sobre os ganhos auferidos na alienação de cotas de outros Fundos de Investimentos, com o consequente pedido de reconhecimento do direito de compensar com futuros débitos tributários os valores que foram pagos nos últimos 5 (cinco) anos e aqueles que vierem a ser indevidamente pagos, devidamente atualizados mediante a aplicação da taxa SELIC. Atualmente, foi apurado o crédito de R$ 1.788.392,81, correspondente ao valor histórico do indébito a ser compensado. Contudo, considerando a fase inicial do processo e a ausência de posição consolidada do judiciário acerca da discussão, não é possível estimar o tempo de trâmite do feito, bem como o montante de créditos que efetivamente poderão ser compensados em caso de êxito final na demanda …”

      Curtir

  7. Dessas TODAS emissões recentes aí… a que menos volatilidade teve foi essa daqui!!

    Socaram prá cima, como manda o manual do flipador urbano, até uns R$106.
    Logo após a integralização das cotas emitidas, que veio no dia seguinte!!! ao encerramento (bravo!!)…
    …desceu para uns R$102; e, já está querendo beijar os R$103. Ou seja … uns 3% de volatilidade.

    Compara isso com uma ALZR, BCRI (e possivelmente MGFF, HFOF) da vida…
    … e verão que rapadura é doce mas não é mole não!!!

    A conferir!

    Curtir

  8. Saiu no Aviso ao Mercado Distribuição de Cotas de 24/05/2019.

    Entre mortos e feridos…
    a CAPTAÇÃO TOTAL da 3a. emissão = R$191.910.253,05 (contra R$ 160.000.010,82 do prospecto inicial.)

    SUCESSO TOTAL !

    Curtir

Não postar Links, nem referências à sites Externos, Emails, Telefones.

Preencha os seus dados abaixo ou clique em um ícone para log in:

Logotipo do WordPress.com

Você está comentando utilizando sua conta WordPress.com. Sair /  Alterar )

Foto do Google

Você está comentando utilizando sua conta Google. Sair /  Alterar )

Imagem do Twitter

Você está comentando utilizando sua conta Twitter. Sair /  Alterar )

Foto do Facebook

Você está comentando utilizando sua conta Facebook. Sair /  Alterar )

Conectando a %s