Objetivo: Auferir rendimentos e ganhos de capital na aquisição de Fundos de investimentos Imobiliários (“FII”) e outros ativos ligados ao mercado imobiliário
Início do Fundo: 27/mar/2018
Taxa de Gestão: 0,80% a.a.
Taxa de Administração: 0,20% a.a.
Taxa de Escrituração: 0,30% a.a.
Taxa de Performance: Variação do IGPM-M + 3% ou 4,5% o que for maior entre os dois no período de apuração
(semestre)
Gestor: Mogno Capital Investimentos Ltda.
Prazo de Duração: Indeterminado
Administrador: BTG Pactual Serviços Financeiros S/A DTVM
Patrimônio Líquido:R$ 109.867.843,03
Tetzner 
Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
07/08/2019
Data do pagamento
16/08/2019
Valor do provento por cota (R$)
0,75
Período de referência
Julho
Ano
2019
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Aguardando o Renato Unreal perguntar pq caiu…
😃
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Vim aqui para postar o resultado tbém…
Sim, caiu mas tá sempre “brigando” lá em cima.
Virada de smeestre, emissão etc e tal … tá dentro das expectativas.
A conferir o relatório gerencial
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MGFF11 de hoje não é o BCFF11 de 2012? BCFF11 foi a sensação dos fundos de fundos em 2012, mas logo no início de 2013 sua renda não se sustentou e deu no que deu.
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Zava ao que parece não… o BCFF nunca fez gestão ativa de carteira naquela época… era buy and forget… mudaram depois de muita reclamação e ainda sim venderam mal e compraram com pouco destaque
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Na emissăo anterior já fui informado que o patamar atual de renda não era sustentável e a previsão seria em torno de 0.70 am.
Eu particularmente entrei na emissăo com tal patamar de renda em mente, que se confirmado ainda é excelente !
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ike1968
pra qualquer FoF
pega a renda da carteira e tira 1/1,5%
só vale a pena se o gestor for ‘craque’ e gerar lucro nos trades… pra carrego é fria
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Concordo Tetzner !
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Como nosso amigo Renato falou no seu comentário, essa informação foi retirada do relatório mensal.
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O mês de junho foi um mês muito atípico para nós. Concluímos nossa segun-
da oferta de quotas. Nosso objetivo era dobrarmos o tamanho do fundo, de cerca de
120 milhões de reais, para 240 milhões, aproveitando a grande quantidade de ofertas
interessantes vindo a mercado e a maior liquidez do mercado de fundos imobiliários.
Para nossa surpresa e satisfação com o reconhecimento do nosso trabalho por parte
do mercado tivemos uma demanda de 62 milhões de reais de direito de preferência e
476 milhões de reais de demanda para as sobras de 82 milhões (considerando 58 mi-
lhões de sobras da oferta original de 120 milhões e o lote adicional de 24 milhões de
reais). Com isso, UM QUOTISTA que pediu R$ 100 de sobras acabou levando apenas R$
17. Gostaríamos de ter atendido um percentual maior das ordens.
Esse aí tem bala na agulha.
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Anderson perdoe o meu desconhecimento: você é ligado à direção do MGFF?
Se for o caso me responda: existem cotas em posse de investidores profissionais com cláusula restritiva de venda?
E, nesse caso, quando termina essa quarentena?
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@floripavaniocoelho … as informações que o colega @Anderson postou foram retiradas do relatório gerencial mensal do fundo.
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Nova emissão anunciada para institucionais com 0,5648… de direito preferência para atuais cotistas.
Preço $97
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Nessa eu vou me abster … cotação muito próxima do preço da emissão. (R$2,00 de dif.)
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Amanha as cotas ja estarao Ex-Direitos
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Arriscaram que uma eventual oscilação desse mico na emissão… Risco controlado visto que a demanda foi muito alta e a emissão foi extremamente ágil, semana que vem já começa exercício direito preferência
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Renato que tal refletir um pouco mais? Esse fundo está rendendo 0,81%, onde você vai conseguir receber quase 10% a.a. livre de qualquer embaraço?
O diferencial desse fundo (FOF) é poder subscrever fundos com preços privilegiados, desde que sobras sejam reservadas para investidores profissionais?
Veja um exemplo: VRTA vai para a subscrição a 115 contra 144 no secundário.
O MGFF, se tiver dinheiro em caixa vai lá e krau! – Ferro na boneca.
Depois vende e distribui o lucro para o cotista ou compra novos fundos melhorando o valor patrimonial da cota sem que tenhamos que colocar dinheiro novo.
Numa discussão a respeito, noutro grupo. um dileto amigo e grande conhecedor de FIIs registrou que recentemente MGFF liquidou um fundo com um ganho de 61%!!!,
E você recusa a chance de comprar mais cotas com uma diferença de 2 reais?
Faça o seguinte: digamos que você pode subscrever 20 cotas: venda 18 cotas a preço de mercado e com os recursos subscreva aquelas 20 cotas(ou 200, ou 2.000 – depende de quantas você detém) e sem jogar dinheiro novo você aumenta a quantidade de suas cotas. Lógico tem IR mais tudo vale a pena… quando a alma náo é pequena…
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@floripavaniocoelho … eu já sou cotista do fundo; estou entupido de cotas -rsrrs Meu próx movimento é no VRTA; estou apenas esperando o ajuste de preço, assim como aconteceu no IRDM.
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@floripavaniocoelho … é!! a gestão do MGFF é muito boa … só que a conta não é essa… mas a R$2,00 de diferença é muito pouco… A cotação atual está nos R$99… precisa praticamente comprar/vender 50 cotas para ganhar uma… no VRTA, IRDM e outros … a diferença era de quase 30 reais (1:3, e não 1:50…) Enfim …já entrei de cabeça na emissão anterior. Tá bom D+ !! Sou fã do fundo!
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floripavaniocoelho,
Perfeito seu raciocinio, inclusive já subscrevi meus direitos hoje.
Gosto muito da gestão deste fundo, dos relatórios e do atendimento que tive antes de entrar na emissăo anterior.
Muito diferente de seus pares geridos pela 2C, Guga, etc.
Pode cair e dar prejuizo ? Claro que sim, como todo ativo de renda variável pode, mas por hora estou bem confortável com minha pequena posição inicial.
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Nota do Gestor
– Dividendo de R$ 0,80/cota, yield anualizado de 9,9%
– Dividendo das Cotas da 2ª Emissão – Direito de Preferência: R$ 0,14/cota
– 9º mês seguido com yield anualizado acima de 9,0%;
– Retorno total (variação patrimonial acrescida ao dividendo) de 1,0%;
– Variação da cota a mercado mais o dividendo distribuído renderam 5,4% em junho;
– Volume negociado foi de 10,2% do valor a mercado do fundo;
– 9,0% do portfólio em ofertas 476.
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Concluímos nossa segunda oferta de quotas. Nosso objetivo era dobrarmos o tamanho do fundo, de cerca de 120 milhões de reais, para 240 milhões. Tivemos uma demanda de 62 milhões de reais de direito de preferência e 476 milhões de reais de demanda para as sobras de 82 milhões (considerando 58 milhões de sobras da oferta original de 120 milhões e o lote adicional de 24 milhões de reais). Com isso, um quotista que pediu R$ 100 de sobras acabou levando apenas R$ 17.
Dos 144 milhões captados, conseguimos alocar 80 milhões, ou quase 60% do total ainda no mês de junho. Além disso, o caixa que ainda não foi utilizado já esta totalmente comprometido com quatro ofertas que devem acontecer ao longo do mês de Julho. Com isso, devemos terminar de alocar os recursos desta rodada de captação em algumas semanas, e não meses como esperávamos originalmente.
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Gosto desse fundo por causa disso, aqui não fica sentado em cima de renda fixa aguardando (ou seria perdendo?) oportunidade. Aqui os caras arregaçam as mangas e vão pra cima mesmo, sem medo.
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“… KNRI11. Compramos 200 mil quotas, aproximadamente 29 milhões de reais, uma posição que já esta com um ganho de mais de 1 milhão de reais em um espaço de poucos dias …”
>>>>> Sou cotista DESDE o incío, e é por decisões desse tipo que continuo sendo. De que adianta, eu, individualmente, commprar umas merrecas em algum fundo em paralelo… Olha só o poder de fogo deum FdF desses …
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Eu fiz uma pequena posição neste fundo na última emissão, gestores aparentemente competentes.
Entrei com total ciência que a atual renda é insustentável, o patamar realista pelo que apurei antes da entrada é na casa de 0,70 ao mês. Se ficar por ai, ainda assim me pareceu um bom negócio.
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Flipando forte até o momento. 3,6 milhões negociados e preço mínimo de 98,10.
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Se a teoria do efeito psicológico de “01 barracuda por cota” pode ser oportunidade.
Por outro lado a emissão foi por 94 mitos.
98 ainda flipa com bom prêmio.
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Derretida padrão da cotação em curso, após data EX-
Nova emissão foi totalmente exitosa! Mas …
Última emissão foi a R$94 .. Cotação atual está em ~R100,50 portanto…
Tem uma gordurinha (boa!) aí para queimar … Todo cuidado é pouco.
As cotas serão unificadas dia 10/07.
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DERRETIMENTO continua nesta manhã de QUA pós-feriado…
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Data da informação / Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento): 05/07/2019
Data do pagamento: 17/07/2019
Valor do provento por cota (R$):
MGFF11 | 0,80 (-R$0,10 mês anterior)
MGFF13 | 0,145209453
Período de referência: Maio/2019
>>> Não dando pulos de alegrias, mas nem tão pouco choramingando pelos 4 cantos da casa; patamar ótimo! [na minha visão, realista!! Aguardando o relatório gerencial…]
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Bom dia pessoal,
Resultado do bookbulding de MGFF, rateio de inacreditáveis 17,25 %, ou seja de cada 100 reservados o investidor levou 17.
Exageraram na puxada do valor do ativo, puxaram a quantidades de reservas pro céu …
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Bacana mesmo foi para quem flipou a posição inteira, sem considerar a possibilidade dum rateio alto como esse.
Adivinha o tamanho da injeção de “ferrozol” administrada no cara? 🙂
Sds.
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“Ferrosol” é “pa” racha de ri kkkkk
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Eu sou um que se ferrou por isso 😭
Ferrozol 500 mg 2x ao dia pra deixar de ser trouxa rs 💉💉
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ADG;
Acertar índice de rateio foi, é e sempre será algo assemelhado à quiromancia.
Ainda mais numa época de mercado voraz como a de hoje.
Ferrozol não mata, mas dependendo do tamanho da agulha, dói que é uma beleza.
Sds.
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Agora aguardar a liberação das novas cotas e torcer pra rolar uma flipagem, daí quem sabe eu refaço posição e suspendo o ferrozol 😃
*suspendo até a próxima cag@da kk
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Não sei … depende do tamnaho da posição de cada um. Digamos …
Uma posição grande (> 500 cotas) … exerceu 100% preferencia (+500): total: 1000 cotas.
Será que teria mais recurso financeiro para adicionais 17% ?? +170 cotas ?
Agora, uma posição pequena … digamos (< 100) exerceu os mesmos 100 = 200 cotas.
Seria mesmo uma grande vantagem adicionar mais 17 cotas ? 1-7 ?????
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Pois é, a previsão que eu tive era pra um rateio de 70 a 75 %, erraram um pouquinho …
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O melhor método de rateio é aquele q garante uma quantidade minima de atendimento total (ex. 100 cotas) e rateia daí p/ frente. Sei q estou “advogando em causa própria”, mas isso ajuda não só o pequeno cotista, como também o fundo, por diluir sua base de cotistas.
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Boa tarde,
a título de informação e lembrança, hoje é o ultimo dia para efetuar as reservas na 2º Emissão do FII Mogno Fundo de Fundos.
Att
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RI iinforma:
Liquidação / Encerramento final da Oferta: dia 28/06
Unificação das cotas: dia 08/07, seguindo o rito normal da oferta.
>>>> Dia 9 vai ser… i-n-f-e-r-n-a-l -rsrsr
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Seguindo o manual do flipador: Vão socar prá cima o máximo que der … e muita sardinha vai comprar apenas porque está … subindo, para logo após a integrlização das novas cotas … iniciar o massacre da serra ladeira abaixo rumo ao preço de emissão.
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Destaques do mês:
-Dividendo de R$ 0,90/cota, yield anualizado de 11,79%
-Oitavo mês seguido com yield anualizado acima de 9,0%;
-Retorno total (variação patrimonial acrescida ao dividendo) de 1,06%;
-Variação da cota a mercado mais o dividendo distribuído renderam 1,39% em maio;
-Desconto de 4,8% da cota de mercado do fechamento de maio em relação à cota patrimonial;
-Volume negociado foi de 12,3% do valor a mercado do fundo;
-19% do portfólio em ofertas 476
O portfólio do MGFF11 teve um retorno total (variação patrimonial + dividendo) de 1,06% no mês de maio, enquanto o IFIX teve um retorno de 1,76%. Com isto, tivemos um retorno superior ao IFIX em 8/14 meses, desde que o fundo começou.
O dividendo pago de R$0,90/cota equivale a 212% do CDI líquido no mês. Com este pagamento o fundo acumula um dividendo total de R$ 8,29 por cota, o que, considerando a cota de emissão do fundo de R$ 100, equivale a um retorno de 130% do CDI líquido desde o início do fundo. Além disto o yield de 11,8% no mês coloca um MGFF com um yield sensivelmente acima da média das diferentes categorias de fundos imobiliários.
Ao longo do mês continuamos reduzindo significativamente nossas posições em fundos de agências bancárias, que correspondem, no fechamento do mês, por 1,7% da alocação do fundo apenas. Devemos liquidar essas posições no curto prazo, conforme continuam aparecendo oportunidades interessantes de alocação.
No final de maio temos uma posição de 0,1% em um novo fundo, FII RBR DESENVOLVIMENTO III. Trata-se de um fundo de incorporação. Buscando sempre fazer a gestão do nosso portfólio com uma visão de longo prazo e buscando aproveitar diferentes oportunidades no mercado imobiliário começamos a comprometer capital com oportunidades de desenvolvimento. Apesar de serem investimentos com um tempo de maturação mais longo, são oportunidades com taxas de retorno esperadas significativamente mais altas do que conseguimos encontrar nos ativos listados. Buscamos retornos superiores à inflação + 18/20% ao ano, especialmente pelo fato de estamos entrando em um momento de início de retomada do setor. Como são oportunidades mais ilíquidas e com maior nível de risco, faremos essas alocações com bastante parcimônia e selecionando apenas aqueles fundos nos quais realmente observamos uma assimetria bastante a nosso favor. É importante notar que esses fundos trabalham com chamadas de capital, portanto ao longo dos meses essa posição ira crescer dos atuais 0,1% para algo na casa de 4% do fundo. A gestora entende que esse tipo de oportunidade pode gerar resultados bastante positivos para o Fundo e está atenta para outras situações semelhantes, no entanto não representam garantia de rentabilidade.
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Data da informação / Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento): 07/06/2019
Data do pagamento: 14/06/2019
Valor do provento por cota (R$): 0,90
Período de referência: Maio/2019
>>> E vâmo que vâmo… mesmo valor do mês anterior… 0.90/95.00-96.00 ~ 0.95% a.m. !!! Eu, pessoalmente não acredito que seja sustentável. Nos R$ 0.75 já está de muito bom tamanho! Mas é muito bom ‘surfar’ na onda enquanto dure …
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