VGIR11 – Valora RE III FII

Gestão: : Valora Gestão de Investimentos
Data de início do Fundo: 27-jul-18
91,3% dos Ativos em CRIs. O restante em caixa.
78% atrelados ao CDI, 18,9% ao IGP-M e o restante ao IPCA.

O fundo VGIR11 iniciou suas atividades em 27 de julho de 2018, com a captação de R$40.161.800,00 distribuídos em 143 cotistas.

O Fundo encerrou seu primeiro mês de atividade com 91,3% de seu patrimônio líquido alocado em CRI, distribuídos em 10 diferentes operações, num total investido de R$35,8 milhões. Isso demonstra o comprometimento da equipe de gestão em fazer a alocação do Fundo com bastante agilidade, buscando minimizar o volume de recursos em caixa, totalmente em linha com a estratégia de alocação. A equipe de gestão acredita que essa estratégia permite ao Fundo alcançar mais rapidamente níveis de distribuição de rendimentos próximos a rentabilidade alvo do Fundo.

Durante os últimos meses, a equipe de gestão analisou mais de trinta operações em um volume total de mais de R$400 milhões, tanto no mercado primário como secundário. As operações que foram selecionadas para compor a carteira do Fundo tiveram como critérios principais, sua qualidade de crédito, composição das garantias imobiliárias e a relação risco e retorno do ativo.

Para os próximos meses a equipe de gestão irá trabalhar para finalizar a alocação dos recursos remanescentes no caixa e para aumentar a diversificação na carteira, sempre mantendo a disciplina de seleção de ativos.

A distribuição de rendimentos do Fundo referente ao mês de agosto de 2018 (primeiro mês de funcionamento do Fundo) foi de R$0,60 por cota, o que é equivalente a uma rentabilidade líquida de CDI + 0,36% ao ano com base no valor da cota de R$100,00 (valor da cota na 1ª. Emissão).

Autor: Tetzner

Engenheiro, Investidor há mais de20 anos, autor de 2 livros e pioneiro em Fundos Imobiliários :)

92 comentários em “VGIR11 – Valora RE III FII”

  1. O fundo divulgou hoje seu relatório gerencial. Me chamou a atenção esse ponto:

    “Durante o mês de abril, o Fundo adquiriu três novos CRI no mercado primário no valor
    total de R$28,3 milhões. Foram investidos (i) R$12 milhões no CRI You – primeira
    tranche do total de R$24 milhões – com cupom de CDI + 3,75% ao ano e juros mínimos
    de 7,5% ao ano, além de um prêmio adicional de 119 bps recebidos em abril; (ii) R$11,3
    milhões no CRI Helbor 255S com cupom de CDI + 2,45% ao ano; e (iii) R$5 milhões no
    CRI Dona Carolina, com cupom de CDI + 6,0% ao ano e juros mínimos de 10,5% ao ano,
    além de um prêmio adicional de 165bps recebidos em abril (ver mais detalhes das
    operações em Detalhamento dos Ativos”

    Achei bem interessante a trava de juros mínimos, nos CRIs adquiridos. Protege o rendimento do CRI caso a SELIC esteja no chão (agora), mas tbm resguarda o tomador do dinheiro, para que, se a SELIC disparar, o “aumento” desses juros serão apenas num segundo momento. Bom pros 2 lados.

    Ponto pra gestora

    Curtido por 3 pessoas

  2. Data da informação
    13/04/2020
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
    13/04/2020
    Data do pagamento
    20/04/2020
    Valor do provento por cota (R$)
    0,53
    Período de referência
    Março
    Ano
    2020
    Rendimento isento de IR*
    Sim

    Curtido por 1 pessoa

  3. Data da informação
    12/02/2020
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
    12/02/2020
    Data do pagamento
    19/02/2020
    Valor do provento por cota (R$)
    0,6
    Período de referência
    Janeiro
    Ano
    2020
    Selic caiu, acabou emissão e ainda assim rendimento continua em linha com o esperado. TOP

    Curtido por 3 pessoas

  4. Ato societário de aprovação (se houver)
    Data da informação
    13/01/2020
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
    13/01/2020
    Data do pagamento
    20/01/2020
    Valor do provento por cota (R$)
    0,657369404
    Período de referência
    Dezembro
    Ano
    2019
    VGIR13

    Curtido por 3 pessoas

    1. Data da informação
      13/01/2020
      Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
      13/01/2020
      Data do pagamento
      20/01/2020
      Valor do provento por cota (R$)
      0,657369404
      Período de referência
      Dezembro
      Ano
      2019
      Rendimento isento de IR*
      Sim
      VGIR11 , ótimo rendimento, fundo vem se mostrando um ótimo investimento frente a queda da Selic.

      Curtir

    1. Tem sua estratégia possuir um Fundo com target em CDI+2.5%aa.

      Os papeis pos fixados vão refletir bem o ajuste que esta desenhado na curva futura de juros. Ter foco em pós fixado faz deste Fundo um ativo diferenciado e com potencial de não ser tão correlacionado com os demais Fundos de Papeis.

      Estou de olho neste e quando tem subscrição analiso pra elevar a posição (pude aproveitar bem quando estava em promoção) 😉

      Não é recomendação de nada!!!

      Valeu!!!

      Curtido por 3 pessoas

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