HABT11 – HABITAT II FII

Fundo: Condomínio fechado, com prazo indeterminado.
Gestão: Ativa pelo Gestor

Objeto do Fundo:
O Fundo tem por objeto auferir rendimentos e/ou ganho de capital, bem como proporcionar aos Cotistas a valorização de suas Cotas por meio do investimento e, conforme o caso, desinvestimento, nas seguintes modalidades de ativos:

(a) Ativos Alvo, observados o Limite de Concentração e os Critérios de Elegibilidade previstos na Política de Investimentos do Regulamento; e
(b) Ativos de Liquidez, observado o disposto na Política de Investimentos do Regulamento.

Política de Investimento:
É a Política de Investimento adotada pelo Fundo de que trata o Capítulo VIII de seu Regulamento: o Fundo deverá investir os recursos, deduzidas as despesas do Fundo previstas em seu Regulamento, obtidos com a emissão das Cotas prioritariamente na aquisição dos Ativos Alvo, que atendam aos Critérios de Elegibilidade e ao Limite de Concentração constantes do parágrafo 1° do artigo 15 do Regulamento. Os recursos restantes à aquisição de Ativos Alvo, serão investidos em Ativos de Liquidez e utilizados para o pagamento de despesas do Fundo previstas no artigo 47 do Regulamento.

Taxa de Administração
Tem o significado que lhe é atribuído no artigo 7º do Regulamento, sendo a taxa a ser paga pelo Fundo pela prestação de serviços de administração, gestão e controladoria de ativos e passivos, nos termos do Regulamento e em conformidade com a regulamentação vigente, uma remuneração equivalente a 1,5% (um vírgula cinco por cento) ao ano do Patrimônio Líquido do Fundo, calculada e provisionada todo Dia Útil à razão de 1/252 (um inteiro e duzentos e cinquenta e dois avos), observado o pagamento mínimo de R$ 15.000,00 (quinze mil reais) que deverá ser corrigido anualmente pelo IPCA, que será composta da Taxa de Administração Específica e da Taxa de Gestão

Taxa de Administração Específica
Tem o significado que lhe é atribuído no artigo 7º, inciso (i) do Regulamento, sendo a parcela da Taxa de Administração paga diretamente ao Administrador pelos serviços de administração e controladoria de ativos e passivos, bem como para remunerar os serviços de custódia, tesouraria e processamento dos Ativos, equivalente a 0,2% (zero vírgula dois por cento) ao ano sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, observado o pagamento mínimo de R$ 15.000,00 (quinze mil reais), que deverá ser corrigido anualmente pelo IPCA, calculada e provisionada todo Dia Útil à base de 1/252 (um inteiro e duzentos e cinquenta e dois avos). A Taxa de Administração Específica será paga mensalmente, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente, a partir do mês em que tiver o início do Prazo de Duração do Fundo.

Autor: Tetzner

Engenheiro, Investidor há mais de20 anos, autor de 2 livros e pioneiro em Fundos Imobiliários :)

160 comentários em “HABT11 – HABITAT II FII”

      1. O Fundo encerrou o mês de julho com 79% do seu PL alocado em CRIs com taxa média de 11,35% a.a. + inflação

        praticamente 1% de prêmio médio da carteira + Inflação

        deixa o IPCA ir pra cima de 1%… e espera pra ver a renda

        1 + 1 ?

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    1. De que adianta … entregar R$ 1,50 de proventos quando … nos últimos 15 minutos de pregão, QUINZE, cai R$ 2,50 sendo que permaneceu estável o restante do dia ?!

      >>> Isso… NÃO É renda variável; é PATRIMÔNIO variável.

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    1. (r)etificado

      Código de negociação da cota:
      HABT11
      Rendimento

      Data da informação
      30/04/2021

      Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
      30/04/2021

      Data do pagamento
      12/05/2021

      Valor do provento por cota (R$)
      1,8

      Período de referência
      04-2021
      Ano
      2021
      Rendimento isento de IR*
      Sim

      Curtido por 1 pessoa

      1. Renato

        antes vão ter de alocar tudo que está no caixa kkk

        essa renda de 1.50 é com 80% de recursos alocados

        agora, depois do ‘calor’ ou do ‘gelo’ que levaram do mercado… acho que só chamam emissão qdo tiverem 2x o valor a captar já na boca do gol rsrs

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  1. Transcrevo aqui e-mail que enviei ao RI do Fundo. Se vão escutar os cotistas, não sei. Mas ao menos estamos deixando claro que estamos observando …

    Ao RI Habitat,

    Sou cotista há algum tempo do fundo, e investidor em FII há bastante tempo. Inicialmente, gostaria de parabenizar a equipe pelo relatório gerencial. Completo, com todas as informações necessárias. Lendo o RG, verifiquei, felizmente, a alocação de um valor expressivo neste mês de fevereiro. Finalmente, pois a emissão completou 1 ano e até hoje não foi completamente alocada. Perdemos grande oportunidade de surfar no ciclo de alta do IGP-M durante 2020, devido a esta demora demasiada.

    Já tenho ciência do argumento da gestora, já vi algumas entrevistas da equipe, pontuando quanto a alteração de planejamento devido à pandemia, etc. Também sei do argumento da segurança na due diligence das aquisições. Em minha opinião, isso responde parcialmente à questão, não completamente. Enfim, dei um crédito de confiança à equipe, outros fatores positivos da gestão me fizeram seguir no fundo.

    No entanto, ficou o pé atrás quanto à essa demora enorme na alocação. Assim, tendo em vista que o caixa atualmente está finalmente diminuindo, gostaria de, antecipadamente a algum movimento precipitado da gestora, pontuar algumas questões que, enquanto investidor do fundo, gostaria de ver sendo colocadas em prática, buscando um maior alinhamento de interesses entre gestão e cotistas, conforme segue:

    1 – Não lançar nova emissão enquanto não completamente alocado o caixa (sei que há um mínimo residual necessário, mas ainda estamos distantes disso, além da possibilidades de novos pré-pagamentos);

    2 – Quando alocado, tendo em vista as boas práticas já adotadas por outros fundos, avançar previamente nas verificações de pipeline, para, depois, lançar a emissão, e não o inverso, buscar a captação para depois iniciar os trâmites. Como a empresa mesmo coloca que há todo um processo de verificação de diligências, garantias, etc, que leva mais tempo que outros fundos, que este seja feito SEM o dinheiro parado em caixa;

    3 – Que, na próxima emissão, igualmente buscando as boas práticas dos melhores fundos no mercado, esta seja feita em volume menor, percentuais menores, buscando assim, inclusive, facilitar a alocação em menor tempo. A fórmula “menores emissões, mais constantes”, é certamente benéfica para todos, fundo, cotistas, gestora.

    Em que pese que sou apenas 1 cotista dentre tantos, sei, pelas diversas conversas, seja em fóruns, seja presencialmente com outros investidores, que muitos também compactuam com este pensamento, que deram um crédito pra gestora, mas estão “pagando pra ver”. Um novo movimento de captação com nova demora de alocação será um recado que este é o padrão da gestão, e certamente será em detrimento do cotista.

    Assim, fica o feedback, na torcida que o fundo realinhe sua atuação neste sentido, pois ainda acredito no grande potencial de desenvolvimento deste.

    Att,

    Curtido por 5 pessoas

    1. 100% apoiado

      Este fundo tem um dos melhores RI do mercado. Tem uma gestão absurdamente competente e alinhada com os seus cotistas. E isso é fácil de fundamentar, quando vc conversa com o RI e participa dos eventos da gestão.

      Os pre pagamentos são uma realidade para todos os gestores de recebíveis. Emissor tem dívida cara e esta trocando por dívida mais barata. Não há um controle gerencial 100% eficaz pra anular isso. Na prática a coisa caminha de forma um pouco distinta daquela que julgamos a ideal. Veja, sou cotista e apoio o post anterior. Mas, como investidor tenho que estar por dentro da dinâmica e do operacional do dia a dia da gestão.

      Sou ativista pra buscar maior alinhamento e maior consistência quando trato com FII.

      Acho que irão ouvir sim. Puro achismo…mas olhando desde que o fundo iniciou ate agora a gestão ouviu bastante sua base de investidores 😉

      Valeu!!!

      Curtido por 1 pessoa

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