DEVA11 – Devant Recebíveis Imobiliários FII

OBJETIVO:  Auferir rendimentos e ganhos de capital advindos das aplicações em ativos financeiros com lastro imobiliário, basicamente Certificados de Recebíveis Imobiliários – CRI.

INÍCIO DO FUNDO: Agosto de 2020
PRAZO DE DURAÇÃO: Indeterminado
TIPO: Condomínio Fechado
CATEGORIA ANBIMA: Gestão Ativa | Títulos e Valores Mobiliários
CNPJ: 37.087.810/0001-37
DEVA11

ADMINISTRADOR E CUSTODIANTE: Vórtx DTVM Ltda
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO: 0,20% ao ano
TAXA DE GESTÃO: 1,00% ao ano
TAXA DE PERFORMANCE: 10% do que exceder 100% do CDI

TRIBUTAÇÃO
Pessoas Físicas são isentas de IR desde que detenham até 10% do total das cotas emitidas pelo Fundo e desde que o Fundo possua no mínimo 50 investidores e que suas cotas sejam negociadas em Bolsa de Valores ou Balcão Organizado.

Novembro, 2020
PATRIMÔNIO LÍQUIDO: R$ 102.518.925,00
COTA PATRIMONIAL: R$ 99,38
COTA DE MERCADO: R$ 151,60
DATA EX DIVIDENDOS: 08/12/2020

DIVULGAÇÃO DE RENDIMENTOS: 5º dia útil de cada mês
PAGAMENTO DOS RENDIMENTOS: 10º dia útil de cada mês

RI: ri@devantasset.com.br

GLOSSÁRIO
LTV (Loan to Value): LTV=A/(B+C+D), onde A: Valor do Saldo Devedor considerando a subordinação (exemplo: se for uma cota subordinada, considera além do saldo devedorda cota subordinada, os saldos devedores das cotas superiores (meanino ou sênio); B: Somatória do fluxo dos contratos elegíveis trazidos à valor presente; C: Somatória do fluxo dos contratos inelegíveis trazidos à valor presente com um desconto de 30% e D: Estoque da operação com um desconto de 30%. 
PMT: Abreviação do inglês, payment, representa o valor da parcela de um empréstimo (amortização + juros).
Razão Mínima de PMT: Valor dos créditos recebidos pelo projeto, na conta corrente do patrimônio separado do CRI, dividido pelo valor da PMT do CRI. Quanto maior este percentual, maior a segurança da operação.
Cotas Sênior: Possuem preferência no recebimento com relação a todas as demais cotas. Em operações em que há subordinação, a cota sênior é que apresentará a menor remuneração.
Cota Mezanino: Modalidade intermediária de risco. Possui prioridade de pagamento em relação às cotas de classe subordinada, e subordinação em relação às cotas de classe sênior.
Cota Subordinada: São cotas que devem se subordinar às demais (sênior, mezanino) em relação recebimento de amortizações e juros. Os detentores deste tipo de cota só receberão os rendimentos depois que os cotistas das outras classes receberem a sua parte. Geralmente é a cota com a melhor remuneração e que também conta com percentuais elevados de sobregarantia nas operações.
Lastro Pulverizado: São contratos que possuem diversos devedores (mutuários).
Corporativo: Ao contrário do lastro pulverizado, são contratos que possuem uma única empresa ou grupo como principal devedora.
Cessão Fiduciária da Carteira de Recebíveis: O incorporador é titular de direitos creditórios decorrentes da comercialização de ativos imobiliários, ou seja, possui uma carteira de recebíveis á prazo. Por meio de um contrato de cessão de créditos, a carteira de recebíveis detida essa carteira é cedida fiduciariamente – neste momento há uma transferência da titularidade do crédito, que deixa de pertencer e ser recebido pelo incorporador, e passa a ser custodiado por um banco de primeira linha e controlado pela securitizadora.
Alienação Fiduciária das Cotas do SPE: as cotas do SPE são alienadas fiduciariamente para o CRI e a securitizadora tem a prerrogativa de tomar posse da empresa caso a dívida não seja honrada.
Fundo de Reservas: constituído para fazer frente aos pagamentos das obrigações garantidas no caso de inadimplemento. Geralmente constituído pelo valor equivalente a no mínimo 2 PMTs. Coberto pelo regime fiduciário, depositado na conta centralizadora do CRI. São investidos em aplicações financeiras permitidas no termo de securitização, geralmente são: títulos públicos; CDBs de bancos AAA; fundos de liquidez compostos por Título Público. A rentabilidade recebida permanece na composição do fundo de reservas. Deverá ser mantido no valor definido no termo de securitização e recomposto, caso seja utilizado.
Fundo de Obras: constituído para custear o valor total da obra. O valor é medido conforme relatório de medição da obra. Garantia imposta em CRIs que possuem projetos imobiliários com obras não finalizadas. Geralmente constituído com o valor equivalente ao remanescente para conclusão das obras do empreendimento imobiliário. Os recursos são disponibilizados ao incorporador conforme medição de obra e na forma de reembolso.
Conta Centralizadora: composta por créditos imobiliários; créditos cedidos fiduciariamente; fundo de reservas e outras garantias. Contas em bancos privados de primeira linha, nas quais ficam depositados os créditos de patrimônio separado mediante a instituição de regime fiduciário

Autor: Tetzner

Engenheiro, Investidor há mais de20 anos, autor de 2 livros e pioneiro em Fundos Imobiliários :)

55 comentários em “DEVA11 – Devant Recebíveis Imobiliários FII”

  1. RELAT GERENCIAL

    Quem leu… percebe o que há por detrás de uma simples remuneração da carteira de CRI. A metodologia de cálculo é, para dizer o mínimo…. CONFUSA: valores acurados de acordo com a qte dias úteis do mês 🤨 e … pro-rata entre dois meses ( a maioria dos ativos utilizam um índice do dia 1 ao dia 20 e outro índice do 21 ao último dia útil do mês 🤨🤨🤔🤔😶😶)

    É incrível como o IDIOTA continue ser apenas eu!!!

    Curtir

  2. Boa tarde pessoal, já viram a quantidade de bots ou perfil falso que a Devant colocou lá no Google pra dar um UP nas avaliações que eles tem?
    Se for do interesse de vocês, ajudem a denunciar e deixar a real avaliação de 1 estrela deles…

    Curtido por 3 pessoas

    1. kkk dá pra ver que é fake só pela descrição kkk

      pessoal, dá pra ‘contra atacar’… denunciem os comentários vazios dos bots, que fizeram só pra marcar as ‘5’ estrelas… o google vai pelo menos investigar

      mas apagarem os comentários da última lambança… faz o google cair no conceito também

      😦

      Curtido por 2 pessoas

  3. O MILAGRE DA MULTIPLICAÇÃO DO LEITE

    Devanir era um homem esperto, que muitos o chamavam de Mago.
    Ele tinha um grande Tonel de leite e como bebia meio litro todos os dias percebeu que um dia ia ficar sem nada. Foi aí que ele teve uma brilhante ideia:
    Fez um cartaz dizendo que daria um litro de leite todos os dias para a primeira pessoa que trouxesse um litro de água mais meio litro de leite, ele alegava que o dom de transformar a água em leite era um dom divino, que lhe fora dado por monge em um mosteiro do tibetano, razão pela qual ele resolveu distribuir os frutos desse dom com os demais aldeões de onde morava.

    E foi assim que ele começou o “milagre” da multiplicação de leite.

    Todo dia aparecia algum cidadão de alma nobre na sua porta trazendo um litro de água mais meio litro de leite. Devanir entrava sozinho na sala de milagres, bebia o meio litro de leite, colocava o litro de água no tonel e de lá retirava um litro de leite para retribuir ao cidadão conforme prometido, que sempre saia pulando de tanta felicidade.

    O tempo foi passando e Devanir sempre, forte, bem nutrido e generoso…. Quando o milagre da multiplicação de leite começou, todos os aldeões ficaram felizes

    Demorou muito tempo até que os aldeões bons, ingênuos e crédulos, começassem a perceber que o leite distribuído estava ficando cada vez mais fino. Devanir disse, que estava tirando a gordura para deixar o leite mais saudável.

    Dizem que Devanir era eterno, deve ser porque era um mago muito generoso.
    Curiosamente na mesma aldeia, nenhum aldeão durava muito, justamente por isso a fábula ficou inacabada. Não sobrou nenhum aldeão para contar o final. O próprio Devanir se recusou a redigir o final da fábula, já que não tinha mais nenhum aldeão para ler….

    Curtido por 3 pessoas

    1. kkk …..
      Não sobrará nenhum cotário para contar o final (estarão todos ocupados no uber e ifood para garantir o leite da família) e os gestores DEVAssos mudarão para Miami para gastar as taxas acumuladas .

      Curtir

NOVOS COMENTÁRIOS AQUI: (sem links, emails ou telefones)

Preencha os seus dados abaixo ou clique em um ícone para log in:

Logo do WordPress.com

Você está comentando utilizando sua conta WordPress.com. Sair /  Alterar )

Imagem do Twitter

Você está comentando utilizando sua conta Twitter. Sair /  Alterar )

Foto do Facebook

Você está comentando utilizando sua conta Facebook. Sair /  Alterar )

Conectando a %s

%d blogueiros gostam disto: