IRDM11 – Iridium Recebíveis Imobiliários – FII

Foco Principal : Investimento em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), desde que atendam aos critérios definidos na política de investimento do Fundo.

Outros Ativos Imobiliários: LCI, FII, Letra Imobiliária Garantida, Certificados de Potencial Adicional de Construção (CEPAC), com base na Instrução CVM nº 401, de 29 de dezembro de 2003.

ADMINISTRADOR: BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM

CNPJ: 28.830.325/0001-10

TAXAS
0,17% Taxa de Administração
0,83% Taxa de Gestão

TRIBUTAÇÃO
IR PF: Rendimentos distribuídos aos cotistas são isentos. Haverá tributação de 20% no caso de ganho de capital em negociação.

IR PJ: Haverá incidência de 20% de imposto de renda sobre a distribuição de rendimentos e ganho de capital em negociação.

IR INR: Haverá incidência de 15% de imposto de renda sobre a distribuição de rendimentos.

Isenção sobre rendimento distribuído pelos FII para PF, inclusive em país com tributação favorecida.

RI: sh-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com

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RBRF11 – RBR Alpha

Objetivo: Auferir rendimentos e ganhos de capital na aquisição de Fundos Imobiliários (“FII”), Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI”), e outros ativos líquidos ligados ao mercado imobiliário.

Taxa de Gestão:
0,8% a.a. sobre o patrimônio líquido (PL) do Fundo

Taxa de Administração:
0,2% a.a. sobre o patrimônio líquido (PL) do Fundo

Taxa de Performance:
20% sobre o que exceder o Benchmark

Benchmark:
Maior entre: i) IGP-M + 3% a.s.; ou ii) 4.5% a.s.

Ativos

“Alpha”
Principal estratégia do Fundo, com foco em fundos imobiliários que investem diretamente em imóveis prontos, majoritariamente abaixo do custo de reposição, com objetivo de capturar a valorização dos ativos independentemente do nível de dividendos pagos;

“Beta”
Posições táticas, focando em fundos imobiliários com ativos estabilizados e que pagam dividendos constantes. Estes
fundos são mais sensíveis às oscilações de curto prazo do quadro macroeconômico como redução ou aumento da taxa de juros. Em um momento mais otimista do mercado, alocaremos um percentual maior nesta estratégia

CRI High Yield
Geração de retornos acima do benchmark através de investimentos em dívida imobiliária, com garantias e recebíveis
imobiliários. Miramos um retorno esperado maior do que NTNB + 2% com foco na qualidade das garantias imobiliárias. Nesta estratégia entendemos que a diversificação é fundamental para mitigar riscos

Liquidez

Recursos aguardando alocação futura. São momentaneamente investidos em ativos de alta liquidez (Tesouro, Fundos de Renda Fixa, FIIs e/ou CRIs High Grade (Retorno esperado menor do que NTNB + 2% com foco no crédito corporativo)

RI: sh-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com

HFOF11 – FII Hedge FoF

O administrador é a HEDGE e os “ativos alvos” são:

I. Cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FII) (“Cotas de FII”);
II. Letras de Crédito Imobiliário (LCI);
III. Letras Imobiliárias Garantidas (LIG);
IV. Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI);
V. Letras Hipotecárias (LH);
VI. Certificados de Potencial Adicional de Construção emitidos com base na Instrução da CVM nº 401, de 29 de dezembro de 2003 (CEPAC);
VII. Cotas de Fundos de Investimento em Participações (FIP) que tenham como política de
investimento, exclusivamente, atividades permitidas ao Fundo; e
VIII. Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) que tenham como política de investimento, exclusivamente, atividades permitidas aos FII e desde que as cotas tenham sido objeto de oferta pública registrada na CVM ou cujo registro tenha sido dispensado nos termos da regulamentação em vigor.

Administração, escrituração, controladoria e custódia: GERAÇÃO FUTURO CORRETORA DE VALORES S.A.

Gestão: HEDGE INVESTMENTS REAL ESTATE GESTÃO DE RECURSOS LTDA.

Taxa de Administração: 0,6% (seis décimos por cento) ao ano

Taxa de Performance: 20% (vinte por cento) sobre o que exceder a variação do Índice de
Fundos de Investimento Imobiliário (IFIX) divulgado pela B3.

Valor Inicial da Cota: R$ 100,00 (cem reais)

XPML11 – Xp Malls – FII

O objetivo do Fundo é a obtenção de renda por meio da exploração imobiliária dos Ativos Imobiliários, bem como o ganho de capital, mediante a compra e venda de Ativos Imobiliários e a aplicação de recursos, preponderantemente em Ativos Imobiliários.

O Fundo tem prazo de duração indeterminado

Administrador:  BTG

Gestão:  XP

Preço de Subscrição: R$ 100,00 (cem reais) por Cota

Taxa de Administração: 0,95% a.a.

Rentabilidade alvo: 7,00% a.a

O Fundo pretende ter um portfólio diversificado e está negociando empreendimentos que possuam as seguintes características:

(i) empreendimentos já em funcionamento;
(ii) localizados em todo o território brasileiro;
(iii) inseridos em cidades com mais de 250 mil habitantes;
(iv) ABL (Área Bruta Locável) superior a 15.000 m2;
(v) que possuam dados demográficos (potencial de consumo, número de habitantes e renda per capita) em suas respectivas áreas de influência
compatíveis com a ABL (Área Bruta Locável) instalada da região;
(vi) cujo administrador seja renomado nacionalmente, e idealmente que seja também sócio do empreendimento.

ALZR11 – Alianza Trust Renda Imobiliaria – FII

O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado, tem por objeto o investimento direto ou indireto em Ativos Alvo, que consistem em empreendimentos imobiliários não residenciais (exceto hospitais e plantas industriais pesadas), que atendam os Critérios de Elegibilidade dos Ativos-Alvo, com a finalidade de locação por meio de contratos ditos atípicos (“Built to Suit” e “Sale&LeaseBack”) que atendam às Condições Mínimas de Locação e que atendam as demais políticas de investimento do Fundo.

Os Ativos-Alvo devem estar localizados no território brasileiro

“Empreendimento Air Liquide”: O empreendimento imobiliário construído no imóvel situado em São Paulo, Estado de São Paulo, objeto das matrículas nº 12.517, nº 12.518, nº 12.520 e nº 12.521 do 6º Oficial de Registro de Imóveis de São Paulo, alugado à Air Liquide, nos termos do Contrato Atípico de Locação do Empreendimento Air Liquide.

“Empreendimento Atento Del Castilho”: O empreendimento imobiliário construído no imóvel situado no Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, objeto da matrícula nº 100996, do 1º Serviço Registral de Imóveis do Rio de Janeiro,
alugado à Atento, nos termos do Contrato Atípico de Locação do Empreendimento Atento Del Castilho.

“Empreendimento Atento Zona Leste”: O empreendimento imobiliário construído no imóvel situado em São Paulo, Estado de São Paulo, objeto da matrícula nº 294.080, do 9º Oficial de Registro de Imóveis de São Paulo, alugado à Atento, nos termos do Contrato Atípico de Locação do Empreendimento Atento Zona Leste.

Os contratos celebrados nos termos do Art. 54-A da Lei nº 8.245/91, ou que possuam cláusulas contratuais que impeçam a ação revisional do valor da locação e que resultem na impossibilidade de rescisão imotivada pelo locatário, sem que seja realizado o pagamento de indenização em valor equivalente a, no mínimo, o valor presente do fluxo de alugueis devidos até o final do período locatício.

Data Limite para Aceitação de Reserva: 12 de dezembro de 2017.

Meta de rentabilidade que atenda, na data de aquisição do Ativo-Alvo, ao critério estabelecido na fórmula descrita a seguir (“Cap Rate”):

𝐶𝑎𝑝 𝑅𝑎𝑡𝑒 = 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑜 𝐴𝑙𝑢𝑔𝑢𝑒𝑙 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙 / 𝑃𝑟𝑒ç𝑜 𝑑𝑒 𝐴𝑞𝑢𝑖𝑠𝑖çã𝑜 𝑑𝑜 𝐼𝑚ó𝑣𝑒𝑙 ≥ 𝑁𝑇𝑁 − 𝐵 + 3,0% (𝑡𝑟ê𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑒𝑛𝑡𝑜)

“Investimento Mínimo por Investidor”: R$ 2.000,00 (dois mil reais), equivalente a 20 (vinte) Cotas, a ser observado por todos os Investidores.

“Remuneração da Administradora”: A remuneração equivalente a 0,20% a.a.

“Remuneração do Gestor”: A remuneração equivalente a 0,70% a.a.

“Remuneração do Escriturador”: com valor variável aproximado de até 0,10% a.a.

“Valor da Cota da Primeira Emissão”: R$ 100,00 (cem reais).

“Volume Mínimo da Oferta”: A Oferta terá o valor mínimo de R$ 98.500.000,00

“Volume Total da Oferta”: A Oferta terá o valor máximo de R$ 160.000.000,00

CNPJ/MF sob nº 28.737.771/0001-85

“Gestor”: É a ALIANZA GESTÃO DE RECURSOS LTDA

VISC11 – Vinci Shopping Centers

O fundo é administrado pela BRL Trust Investimentos e sob gestão da Vinci Partners (177 profissionais, sendo 24 sócios, e tem aproximadamente R$ 19 bilhões sob gestão).

Está na 3ª emissão onde serão emitidas adicionalmente até 5 milhões de cotas com valor unitário de R$ 100, perfazendo o montante total de até R$ 500 milhões.

Tem hoje R$ 317 Milhões em ativos,  mas com patrimônio líquido de apenas R$ 92 Milhões (os R$ 225 Milhões da diferença é a dívida estruturada em um CRI que eles almejam quitar com essa emissão).

A 1ª emissão foi em Julho de 2013 para captar R$ 50 Milhões e depois mais R$ 40 Milhões na 2ª emissão.

O Fundo tem por objetivo a obtenção de renda, mediante a aplicação de recursos, preponderantemente em shopping centers, bem como o ganho de capital obtido com a compra e venda dos mesmos.

Utiliza uma estratégia de crescimento focada em aquisições de imóveis prontos e não pretende investir em projetos greenfield, embora possa realizar reformas, expansões ou benfeitorias nos Imóveis com o objetivo de potencializar os retornos decorrentes de sua exploração comercial ou eventual comercialização.

Em março de 2014 concluiu a aquisição de participação em 2 shoppings centers: 49% do Shopping Ilha Plaza, localizado no bairro da Ilha do Governador, na Cidade do Rio de Janeiro, e 13,58% do Shopping Pátio Belém, localizado no centro de Belém, Pará.

Em 2015 fez um acordo de co-investimento com o BRL II – FII, por meio do qual o Fundo e o Co-Investidor adquiriram participações em quatro shoppings, sendo a participação do Fundo de 25% do Investimento total realizado:  17,5% do Shopping Crystal, localizado no bairro do Batel em Curitiba, Paraná; 11% do Shopping Paralela, localizado em Salvador, Bahia; 7,5% do West Shopping, localizado no bairro de Campo Grande, na Cidade do Rio de Janeiro; e 7,5% do Center Shopping Rio, localizado em Jacarepaguá, na Cidade do Rio de Janeiro.

Na média, os shoppings têm 19 anos desde suas inaugurações e apresentaram uma taxa de ocupação média de 95,4% na proporção do ABL.

ABL próprio: 24.670 m²
NOI de R$ 25,5 milhões em 2016  (ou R$ 1.033 de NOI/m²)

Imóveis % de Vacância % de Inadimplência (a partir de 90 dias de atraso)

West Shopping 5,04% 1,80% 
Estrada do Mendanha, 450 / 550 e 555 – Rio de Janeiro – RJ 
Área (m2): 41.405,00 
Nº de unidades ou lojas: 171

Shopping Paralela 5,59% -0,94% 
Avenida Luiz Viana, 8544 - Salvador - BA 
Área (m2): 40.247,00 
Nº de unidades ou lojas: 275

Center Shopping Rio 6,21% 5,31%
Avenida Geremario Dantas, 404 - Rio de Janeiro - RJ 
Área (m2): 15.163,00 
Nº de unidades ou lojas: 108

Shopping Crystal 17,51% 0,17% 
Rua Comendador Araujo, 731 - Curitiba - PR 
Área (m2): 14.280,00 
Nº de unidades ou lojas: 103

Ilha Plaza 5,46% 2,37% 
Av. Maestro Paulo e Silva, 400 - Rio de Janeiro - RJ 
Área (m2): 21.567,00 
Nº de unidades ou lojas: 127

Pátio Belém 1,62% 6,59% 
Trav. Padre Eutíquio, 1078 – Belém - PA 
Área (m2): 21.615,00 
Nº de unidades ou lojas: 189

Shopping Granja Vianna
Rodovia Raposo Tavares, 23.500 - Lageadinho, Cotia-SP 
Área (m2): 30.463,00
Nº de unidades ou lojas: 160

Taxa de Administração:  1,35% sobre o valor de mercado

CNPJ: 17.554.274/0001-25

RI: ri@vincishopping.com.br

OUJP11 – Ourinvest JPP FII

Fundo poderá adquirir até 100% do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe única ou seniores e até 15% (quinze por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe subordinada, observado ainda as características básicas e os critérios de elegibilidade estabelecidos em seu “Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição das Cotas da 1ª Emissão”.

Taxa de Adm. e Gestão 1,125% a.a.
Taxa de Performance 20% sobre o retorno acima do Benchmark

Rentabilidade Alvo
IMA-B 5, divulgado pela ANBIMA, acrescida de 0,50% (cinquenta centésimos por cento) ao ano

Patrimônio Líquido: R$73,1 milhões
Número de Cotas 720.000
Cotistas 489

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA

Classe de Ativo
CRI 61%
RENDA FIXA 22%
LCI 17%

Setor
Comercial 42%
Residencial 40%
Varejo 6 %
Loteamento 3 %
Shopping 9 %

Indexador
IPCA 25%
IGPM 37%
CDI 38%

Papel Tipo de Ativo Emissor Risco Emissão Série Qtde. PU Atualizado Valor do Ativo % do PL Data Aquis. Vcto Index Taxa Emissão
 12F0036335 CRI GAIA ALIANÇA 5 ª 26ª 12.000 569 6.824.619,78 9 % 19/04/2017 13/01/2033 IGPM +8,19%
 15F0544486 CRI RB CAPITAL NATURA 1 ª 120ª 1 3 390.901 5.081.708,95 7 % 09/05/2017 05/10/2031 IPCA +6,51%
 16C0207926 CRI APICE MRV 1 ª 75ª 6.200 337 2.086.384,55 3 % 14/03/2017 26/03/2018 CDI + 1,60%
 16E0694542 CRI REIT SOCICAM 2 ª 8 ª 9 312.748 2.814.733,30 4 % 14/03/2017 15/05/2024 IGPM + 11,00%
 16K0902815 CRI HABITESEC EVEN 1 ª 70ª 2.000 1.003 2.005.222,22 3 % 19/04/2017 26/11/2019 CDI + 2,40%
 16L0194143 CRI OURINVEST TECNISA 1 ª 3 ª 150 10.221 1.533.137,18 2 % 23/02/2017 20/12/2022 IPCA + 10,50%
 17B0048606 CRI SCCI COLORADO 1 ª 32ª 1 0 145.084 1.450.839,33 2 % 14/03/2017 20/09/2025 IPCA + 10,00%
 17C0000201 CRI RB CAPITAL ALIANSCE 1 ª 145ª 4.010 1.004 4.024.500,45 6 % 24/03/2017 01/06/2022 CDI x 99,00%
 17D0073654 CRI OURINVEST WTC 1 ª 5 ª 540 12.604 6.806.277,04 9 % 18/04/2017 21/03/2032 IGPM + 7,50%
 17D0088112 CRI APICE MRV 1 ª 84ª 2.500 1.048 2.620.780,07 4 % 26/04/2017 15/04/2020 CDI +1,35%
 17E0851336 CRI HABITESEC HELBOR 1 ª 84ª 5.020 969 4.865.744,66 7 % 24/05/2017 17/05/2021 CDI +2,00%
 17F0169507 CRI OURINVEST TECNISA 1 ª 8 ª 6 5 50.253 3.266.476,08 4 % 30/06/2017 21/06/2023 IPCA +8,25%
 17F0169802 CRI OURINVEST CARVALHO HOSKEN 1 ª 7 ª 3 0 51.768 1.553.031,06 2 % 30/06/2017 10/01/2022 CDI +5,00%
 16L01009130 LCI LCI - CEF CEF - - 1 7.479.399 7.479.398,74 10% 28/09/2017 28/12/2018 CDI x 85,00%
 17G00864400 LCI LCI - BARIGUI BARIGUI HIPOTECARIA - - 70.000.000 0,01017 711.900,70 1 % 18/07/2017 22/07/2020 CDI x 95,00%
 17G00920777 LCI LCI - PANAMERICANO PANAMERICANO - - 100.000.000 0,01017 1.016.577,00 1 % 28/07/2017 26/07/2018 CDI x 88,00%
 17H00180857 LCI LCI - ABC BRASIL ABC - - 3.000 1.006 3.019.243,38 4 % 29/05/2017 28/08/2017 CDI x 86,00%

O Fundo Ourinvest JPP FII iniciou o mês de setembro com alocação em ativos imobiliários de 85% do patrimônio líquido, sendo 68% em CRIs e 17% em LCIs. Terminamos o mês com 79% alocados em CRIs e LCIS, 62% e 17% respectivamente.

RI: contato@jppcapital.com.br

Tutor do FII: TDKZÉ