Internacional

REITs

Vivemos em um mundo globalizado e dinâmico,  onde as mudanças e oportunidades estão por toda parte.

Estamos aqui no Blog, sempre ligados nas tendências e a mais recente são as oportunidades de investimento fora do país.

Também buscamos atender sempre às solicitações dos amigos e esta foi com certeza a mais recorrente nos últimos dias.

Global

Vejo fundos de investimento sendo criados, focados no mercado externo, vejo a discussão cada vez mais incidente sobre os REITs ( os FIIs americanos ), vejo uma preocupação cada vez maior com o intervencionismo do governo e grandes investidores optando por ações de empresas em outros países.

São preocupações justificadas?  Saberemos aqui 😀

REITS

Se mais alguém tiver interesse por REITs (Real Estate Investment Trust ou FIIs americanos) e puder complementar …

Basicamente são de 3 tipos:

Os de Hipoteca (Mortgage), os de Investimento (Equity REITs) e os Híbridos (uma mistura dos dois).

Mortgage REITs: possuem retornos maiores, devido ao risco maior a que se expõem. Quem lembra da crise recente, as hipotecas são justamente onde o fato explodiu. São equivalentes aos financiamentos, podem proporcionar grandes retornos ou grandes perdas.

Equity REITs: esses seriam os mais próximos que temos em relação aos nossos FIIs, onde o objetivo é a exploração do imóvel para aluguel e obtenção de renda.

Hybrid REITs: Mais ou menos um FII de FIIs de lá, onde ambos os tipos são mesclados, aproveitando o que de melhor cada um tem e tentando minimizar o que há de pior (risco).

o recebimento dos rendimentos também é bem complicadinho; aqui nosso rendimento é isento e divididos em Amortização ou Rendimento. Lá existe um terceiro tipo que separa o ganho de capital ( Rendimento de Aluguel, Amortização e Ganho de Capital ).

o imposto depende da sua renda.

Mais informações:

http://www.investopedia.com/terms/r/reit.asp

http://www.reit.com

http://us.spindices.com/indices/equity/sp-united-states-reit-us-dollar

Tributos Envolvidos

http://seekingalpha.com/article/1233411-understanding-the-taxation-of-reit-distributions

Lista de REITS

http://www.reit.com/Investing/ListofREITFunds/MutualFunds.aspx

Busca de Dividendos

http://www.dividend.com

http://www.dividendchannel.com/slideshows/?slideshow=mreits&page=1

* Contribuição do amigo Eric:

“eu vejo nesse site http://www.dividend.com, como por exemplo o OLP http://www.dividend.com/dividend-stocks/financial/real-estate-development/olp-one-liberty-properties/ tem os rendimentos recentes e para quem paga tem o histórico.”

* Contribuição do XReis:  Top REITs

http://money.usnews.com/funds/etfs/rankings/real-estate-funds  

* Contribuição do Trix

O que qualifica uma empresa como um REIT?

• Invistir em pelo menos 75 % de seus ativos totais no setor imobiliário;
• Deduzir pelo menos 75 % de sua receita bruta de aluguéis de imóveis, juros sobre hipotecas de financiamento imobiliário ou de venda de imóveis;
• Pagar pelo menos 90 % de sua renda tributável na forma de dividendos aos acionistas em cada ano como, resultado, REITs não podem geralmente deixar de distribuir seus ganhos;
• Ser uma entidade que é tributável como uma corporação;
• Ser gerida por um conselho de diretores ou administradores;
• Ter um mínimo de 100 acionistas e não ter mais de 50 % de suas ações detidas por cinco ou menos pessoas.

Anúncios

668 comentários sobre “Internacional

    • Trix o ilustre sabe me dizer como esses ativos se comportaram durante aquela crise nos EUA com aquela bolha imobiliária sabe. Como será q foi, pois deve ter sido o teste do século para eles né, se sobreviveram aquilo o q mais poderia abalar esse seguimento lá?

      Curtido por 1 pessoa

      • @Interceptorfii19, em 2008 as perdas foram da ordem de 37%, a recuperação foi rápida, sólida e consistente.
        Para abalar esse segmento somente algum evento que afetasse profundamente a economia norte americana.

        Curtir

    • Caramba! Sei que esta escrito mas so para ressaltar, o retorno compostos dos REITs, para o longo prazo, i.e. periodos acima de 20 anos, é o maior de todas as classes de ativos!!
      Unica excecao parece ser o NASDAQ 100 para 25 e 30 anos. No entanto, como esperado para um indice de tal poucas empresas, com uma volatilidade muito maior.
      Olhando agora em uma otica de retorno absoluto, retornos acima 10% a.a em USD!! Nada mal heim! a inflação americana nos ultimos 30 anos foi aprox. 3% a.a.. Ganhos reais de 7% a.a. em um periodo de 30anos!! Sem risco pais!!!
      Sempre gostei de investir em “real assets” acho q agora estou apaixonado!kkk

      Curtido por 2 pessoas

      • Ali Martins

        é a materialização da frase: “Devagar se vai ao Longe”

        não fosse tão embrionário o setor aqui no Brasil e o povo tão carente de Educação Financeira, cultura de poupança/investimento, termos gestores com interesses alinhados no crescimento ao invés da dilapidação… estaria tão confiante aqui quanto lá

        a luta no setor vai ser grande, tem muita coisa que mudar, mas o horizonte é esse aí 😀

        Curtido por 1 pessoa

  1. Após uns 30 dias de pesquisa acho q tenho 90% do desenho do meu portfolio inicial de REITs. O trix ja colocou aqui a estrutura do Mercado. Mas so para recapitular, em numero aproximados, os princiapis setores por % de valor de Mercado sao: 20% infraestrutura+data centers, 19% varejo, 14% residencial, 11% saude, 9% escritorios, 8% industrial 6% aramazenagem pessoal, 4% hoteis e acomodacoes e 10% outros.

    Resolvi dar mais de peso aos setores que temos poucas opcoes aqui no BR e aqueles que, pessoalmente, tenho mais apetite. Resolvi comecar com 1 a 3 ativos por setor, tentando manter abaixo de 15 no total. Distribui da seguinte forma:
    – Infra+Data centers: 30% (DLR + AMT + UNIT + HASI)
    – Saude: 25% (VTR + OHI + LTC)
    – Varejo: 20% (SKT + SPG + O)
    – Hoteis: 10% (CLDT + PK)
    – Industrial: 10% (STAG)
    – Escritorio: 5% (CIO + ?)

    Meu objetivo de curto prazo e aplicar aqui, aprox. 50% do que tenho aplicado em FIIs no Brasil.

    Dividendo annual esperado ao redor de 6%.

    Curtido por 2 pessoas

    • @ali Martins parabéns pela carteira :
      1 -Essa vc fez pensando nos dividendos ?
      2 – Os dividendos serão reinvestidos ?
      3 – Esses REITs tem programa de reinvestimento ?
      4- Considerou alocar uma parte em empresas de tecnologia e biotecnologia ?

      Curtir

      • Opa Trix. Boas perguntas.
        O objetivo e mais de construir um patrimônio. Dividendo é um fator mas meu racional aqui foi mais o de construir um portfolio parecido com o mercado de REITs mas como um viés para setores que temos menos exposição aqui no brasil e que tenho maior apetite.
        Os dividendos devem ser re-investidos mas não necessariamente nos mesmo REITs
        Esta ultima pergunta e boa. A oferta e tao vasta de ativos que realmente venho, neste mes de setembro, lendo mais sobre ETFs e índices de biotecnologia e inovação. Gosto por enquanto, de VGT, XBI, IBB e ARKK. Todos tiveram uma valorização muito forte neste últimos 3-5 meses então, de qualquer forma, não entraria agora. Mas vou ficar de olho para um próximo ciclo.
        Vale ressaltar, no entanto, que os alguns dos REITs que ja selecionei acima (e.g. AMT, DLR, VTR, HASI,..), ja me dão alguma exposição a estes setores de tecnologia e biotecnologia.
        abcs

        Curtir

    • @ali martins, dei uma pesquisada, e fiz as contas utilizando os pagamentos e atual cotação que eles indicam lá. Calculei, usando pesos iguais dentro de cada grupo que você definiu, e o peso definido para cada grupo. Pegando os 8 últimos pagamentos disponíveis (equivalente a 2anos, uma vez que os pagamentos lá são trimestrais), agrupei em Ano 1 (fim de 2015 e parte de 2016) e Ano 2 (fim de 2016 e parte de 2017). Para o que eu chamei de Ano 1, os pagamentos somaram 3,34% e para o Ano 2, os pagamentos somaram 4,96% (mesmo considerando o PK que indicou um rendimento de 14,9%). Acredito que eu esteja fazendo algo de errado, ou você não deve conseguir esse rendimento ao redor de 6%. Saliento que fiz as contas pois tenho muito interesse no assunto e adoraria ter alguém com quem trocar idéias a respeito, para quem sabe começar a investir lá. Obrigado por qualquer ajuda.

      Curtido por 1 pessoa

      • Oi Sergio, obrigado pelo interesse. Acho q voce fez tudo certo e chegou em um numero bem proximo ao real que tenho. Alias, penso que seja possivel usar as mesmas planilhas que voce deve ter para os FIIs. Como eu nao divulguei o peso de cada ativo individualmente (exceto STAG) nao tem, realmente, como chegar ao numero exato. Por exemplo UNIT paga 12,6% e AMT 1,8% e ambos estao dentro do mesmo grupo.

        Quais os ativos que voce esta mais interessado? Como voce esta pensando em comecar?
        Divulguei em outros posts abaixo o meu caminho.

        abcs e boa sorte.

        Curtir

Não postar Links, nem referências à sites Externos, Emails, Telefones.

Preencha os seus dados abaixo ou clique em um ícone para log in:

Logotipo do WordPress.com

Você está comentando utilizando sua conta WordPress.com. Sair / Alterar )

Imagem do Twitter

Você está comentando utilizando sua conta Twitter. Sair / Alterar )

Foto do Facebook

Você está comentando utilizando sua conta Facebook. Sair / Alterar )

Foto do Google+

Você está comentando utilizando sua conta Google+. Sair / Alterar )

Conectando a %s