Vivemos em um mundo globalizado e dinâmico, onde as mudanças e oportunidades estão por toda parte.
Estamos aqui no Blog, sempre ligados nas tendências e a mais recente são as oportunidades de investimento fora do país.
Também buscamos atender sempre às solicitações dos amigos e esta foi com certeza a mais recorrente nos últimos dias.
Vejo fundos de investimento sendo criados, focados no mercado externo, vejo a discussão cada vez mais incidente sobre os REITs ( os FIIs americanos ), vejo uma preocupação cada vez maior com o intervencionismo do governo e grandes investidores optando por ações de empresas em outros países.
São preocupações justificadas? Saberemos aqui 😀
REITS
Se mais alguém tiver interesse por REITs (Real Estate Investment Trust ou FIIs americanos) e puder complementar …
Basicamente são de 3 tipos:
Os de Hipoteca (Mortgage), os de Investimento (Equity REITs) e os Híbridos (uma mistura dos dois).
Mortgage REITs: possuem retornos maiores, devido ao risco maior a que se expõem. Quem lembra da crise recente, as hipotecas são justamente onde o fato explodiu. São equivalentes aos financiamentos, podem proporcionar grandes retornos ou grandes perdas.
Equity REITs: esses seriam os mais próximos que temos em relação aos nossos FIIs, onde o objetivo é a exploração do imóvel para aluguel e obtenção de renda.
Hybrid REITs: Mais ou menos um FII de FIIs de lá, onde ambos os tipos são mesclados, aproveitando o que de melhor cada um tem e tentando minimizar o que há de pior (risco).
o recebimento dos rendimentos também é bem complicadinho; aqui nosso rendimento é isento e divididos em Amortização ou Rendimento. Lá existe um terceiro tipo que separa o ganho de capital ( Rendimento de Aluguel, Amortização e Ganho de Capital ).
o imposto depende da sua renda.
Mais informações:
http://www.investopedia.com/terms/r/reit.asp
http://us.spindices.com/indices/equity/sp-united-states-reit-us-dollar
Tributos Envolvidos
http://seekingalpha.com/article/1233411-understanding-the-taxation-of-reit-distributions
Lista de REITS
http://www.reit.com/Investing/ListofREITFunds/MutualFunds.aspx
Busca de Dividendos
http://www.dividendchannel.com/slideshows/?slideshow=mreits&page=1
* Contribuição do amigo Eric:
“eu vejo nesse site http://www.dividend.com, como por exemplo o OLP http://www.dividend.com/dividend-stocks/financial/real-estate-development/olp-one-liberty-properties/ tem os rendimentos recentes e para quem paga tem o histórico.”
* Contribuição do XReis: Top REITs
http://money.usnews.com/funds/etfs/rankings/real-estate-funds
* Contribuição do Trix
O que qualifica uma empresa como um REIT?
• Invistir em pelo menos 75 % de seus ativos totais no setor imobiliário;
• Deduzir pelo menos 75 % de sua receita bruta de aluguéis de imóveis, juros sobre hipotecas de financiamento imobiliário ou de venda de imóveis;
• Pagar pelo menos 90 % de sua renda tributável na forma de dividendos aos acionistas em cada ano como, resultado, REITs não podem geralmente deixar de distribuir seus ganhos;
• Ser uma entidade que é tributável como uma corporação;
• Ser gerida por um conselho de diretores ou administradores;
• Ter um mínimo de 100 acionistas e não ter mais de 50 % de suas ações detidas por cinco ou menos pessoas.
Tetzner 
Attention Real Estate Investors: REITs May Offer More for Less
Os varejistas há muito tempo são hábeis em atender aos desejos dos consumidores de obter mais por menos. Em meados da década de 1960, a Kmart iniciou seus Blue Light Specials. Essas vendas aparentemente improvisadas, por tempo limitado, na loja podiam ser encontradas por sua marca registrada piscando luz azul e começaram com um anúncio no interfone da loja que dizia: “Atenção compradores Kmart”. Os varejistas continuaram seus esforços para atrair os consumidores com vendas regularmente programadas e eventos de Black Friday; até a Amazon tem seus Prime Days.
Assim como os consumidores adoram pechinchas, os investidores também apreciam grandes valores. Embora não sejam anunciadas, as oportunidades de compra de investimentos se apresentam de tempos em tempos.
Hoje, os REITs de ações públicas dos EUA parecem oferecer essa oportunidade de compra. Os REITs fornecem aos investidores acesso a propriedades bem localizadas, de alta qualidade e de nível institucional, gerenciadas pelos melhores operadores da categoria. Dados recentes do Nareit Total REIT Industry Tracker Series (T-Tracker) e do National Council of Real Estate Investment Fiduciaries (NCREIF) mostram que, em média, os REITs mantiveram taxas de ocupação mais altas do que suas contrapartes imobiliárias privadas nos quatro tipos de imóveis tradicionais. Os REITs também continuaram a permanecer com preços atraentes em comparação com os imóveis privados. No setor imobiliário, os REITs atualmente parecem oferecer mais por menos.®
O gráfico acima mostra um gráfico de dispersão das taxas de capitalização imobiliária pública e privada (cap) e taxas de ocupação para os quatro tipos de imóveis tradicionais – apartamentos, industriais, escritórios e varejo – a partir do quarto trimestre de 2023. Os dados do T-Tracker e do NCREIF da Nareit são usados para as medidas imobiliárias públicas e privadas, respectivamente. Os dados do NCREIF se concentram exclusivamente em propriedades de fundos Open End Diversified Core Equity (ODCE). As taxas de limite de avaliação implícitas do T-Tracker REIT e NCREIF usadas para as métricas de avaliação são calculadas usando rendimentos operacionais líquidos (NOIs) retrospectivos.
Uma revisão do gráfico mostra que as taxas de ocupação do REIT excederam suas respectivas contrapartes da taxa de ocupação do NCREIF ODCE em todos os tipos de propriedade examinados. Com foco nas diferenças entre as taxas de ocupação de imóveis públicos e privados, os apartamentos apresentaram o maior diferencial; foi de 3,6%. As diferenças nas taxas de ocupação para os setores de varejo e escritórios foram de 2,5% e 2,2%, respectivamente. O hiato industrial foi o menor, de 0,2%. As maiores taxas de ocupação do REIT podem ser simplesmente uma função do foco operacional. Eles também podem estar relacionados a uma melhor gestão de ativos e/ou seleção de propriedades.
As taxas de capitalização implícitas do REIT também excederam suas respectivas taxas de limite de avaliação do NCREIF ODCE. No quarto trimestre de 2023, os spreads público-privados foram de 206, 137, 96 e 67 pontos-base para os setores de apartamentos, escritórios, varejo e indústria, respectivamente. Tudo o mais igual, esses spreads significativos sugerem que os REITs oferecem preços mais atraentes em relação aos imóveis privados em cada um dos tipos de propriedade examinados. Os preços em alguns setores, como apartamentos, continuam sendo particularmente atraentes.
Nos quatro tipos de propriedade tradicionais, os REITs de capital público dos EUA desfrutaram de melhores taxas de ocupação do que seus homólogos imobiliários privados. Os REITs também continuaram a manter uma vantagem de preços. A combinação desses fatores apresenta uma potencial oportunidade de compra, especialmente para investidores que apreciam um bom valor. Pegando emprestado um pouco da nostalgia do varejo, uma manchete para o ambiente imobiliário atual pode ser: “Atenção investidores imobiliários: REITs podem oferecer mais por menos”.
04/30/2024 | por Eduardo F. Pierzak para Nareit.
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Carteira Trix Internacional 04/24
Abertura de psição em SBUX
Aumento de posição em AMT e MAA
REITs ………… 73%
Net lease …… 15%
EPRT …………. 05
NNN …………. 04
O ……………… 03
ADC ………….. 03
Industrial ….. 15%
PLD ………….. 05
EGP ………….. 05
STAG ………… 05
Self storage … 08%
EXR …………… 04
NSA ………….. 04
Infrastructure .. 08%
AMT ………….. 08
Manufactured homes .. 06%
SUI ……………. 06
Apartament … 06%
MAA ………….. 06
Specialized … 05%
VICI …………….. 05
Data center … 04%
EQIX ………….. 04
Office ……….. 04%
ARE …………… 04
NLOP …………. 0.04
Diversified … 02%
WPC …………. 02
ETFs …………. 03%
JEPI ………….. 02
TSLY …………. 01
STOKs ………. 25%
Technology … 05%
SMCI …………. 05
Consumer Defensive … 04%
HSY ………….. 04
Consumer Cyclical ……. 03
SBUX ………… 03
Health Care …. 03%
UNH ………… 03
Communication .. 03%
CMCSA ……… 03
Financial …… 02%
BX ……………. 02
Materials ….. 02%
SGML ……….. 03
Energy ……… 02%
CVX …………. 02
Utilities ……. 01%
NEP ………….. 01
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Carteira Trix Internacional 03/24
Abertura de posição em CMCSA
Aumento de posição em EGP e STAG
REITs ………… 72%
Net lease …… 16%
EPRT …………. 06
NNN …………. 04
O ……………… 03
ADC ………….. 03
Industrial ….. 17%
PLD ………….. 06
EGP ………….. 06
STAG ………… 05
Self storage … 08%
EXR …………… 04
NSA ………….. 04
Manufactured homes .. 06%
SUI ……………. 06
Infrastructure .. 06%
AMT ………….. 06
Specialty …… 05%
VICI ………….. 05
Data center … 04%
EQIX ………….. 04
Office ……….. 04%
ARE …………… 04
NLOP …………. 0.04
Apartament … 04%
MAA ………….. 04
Diversified … 02%
WPC …………. 02
ETFs …………. 03%
JEPI ………….. 02
TSLY …………. 01
STOKs ………. 23%
Technology … 06%
SMCI …………. 06
Consumer Defensive … 04%
HSY ………….. 04
Health Care …. 03%
UNH ………… 03
Communication .. 03%
CMCSA ……… 03
Financial …… 02%
BX ……………. 02
Materials ….. 02%
SGML ……….. 02
Energy ……… 02%
CVX …………. 02
Utilities ……. 01%
NEP ………….. 01
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Complicado isso de BTC, criptomoeda … Querem justificar sua “existência” de acordo a 2 pontos de vistas, um do “anarcocapitalismo” [ex: governo não confisca, transacional, transação privada, etc.] e outro “economico” [ex. reserva de valor, moeda de troca, escassez, melhor que ouro etc.].
Para o zé-mané … o canto da sereia é muito mais simples: Quem comprou lá trás, ficou mlionário. Muitos querem comprar hoje p/ poderem ficar milionários amanhã.
Isso posto … como estu aqui escrevendo minha opinião, a qual NÃO VALE NADA e NADA mudará … eu!, eu!, eu! não vejo valor algum nessa PIRÂMIDE além da “ilusão do sonho” que fazem muitos comprar e muitos vender o que cria demanda e oferta…
Posso refinar essa minha opinião de inúmeras maneiras, e como já disse … NADA mudará a “força de mercado” dessas criptomoedas, por exmeplo algumas questões:
Enfim … como disse anteriormente … minha opiniao NÃO VALE NADA e NADA mudará.
Boa sorte aí aos “malucos-sonhadores” …
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Brazil em 29/02/2024 = R$ 4.629.078.841.981,41 / 4,97 = US$ 0,931 Tri
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Obg Talibão. Esse quadro dixa claro o quão limitado fica quem investe só na bolsa brasileira.
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Em market cap, estamos abaixo de SK, Austrália, Taiwan, Países Baixos e Suiça, que têm 51, 25, 23, 17 e 9 milhões de habitantes, respectivamente.
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O baixo interesse do brasileiro pela RV se dá principalmente pelo alto rendimento da nossa perda fixa, além de que, nossa bolsa não performa bem em dólar e ainda baixo conhecimento do assunto pela maioria da população. Resumindo, há boas oportunidadesna B3, porém há muito mais e melhores oportunidades nas bolsas americanas, p. ex., então melhor ficar fora de RV no Brasil, muito risco pra pouco retorno.
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Babanil sendo Bostil …
A solução mais “tranquila” é investir em ETFs desses mercados e prestar ATENÇÃO que no caso dos ETFs dos EUA … muitos deles REPETEM essas 7 empresas
Há uma “teoria” de investimento em APENAS 3 ETFs: base, crescimento e dividendos.
Exemplos?
1. Base – VOO S&P 500 fund (+ outros de cada mercado acima mencionados)
2. Crescimento – VGT, QQQM, SMH
3. Dividendos – SCHD
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REITs Rose in February as Data Centers Outperform in 2024
O índice FTSE Nareit All Equity REITs se recuperou de um janeiro fraco, subindo 1,9% em fevereiro. Os REITs tiveram desempenho inferior aos mercados mais amplos, já que o Russell 1000 e o Dow Jones U.S. Total Stock Market subiram 5,4%. Embora os investidores continuem esperando que a política monetária se torne mais acomodatícia este ano, as expectativas para quando o Federal Reserve começará a aliviar as taxas de juros foram empurradas mais tarde no ano do que o esperado anteriormente.
Em 29 de fevereiro, o dividend yield do índice FTSE Nareit All Equity REITs era de 4,04% e o FTSE Nareit Mortgage REITs Index cedia 12,40%, em comparação com 1,38% do S&P 500. O Tesouro de 10 anos cedia 4,24% no fim de fevereiro.
Conforme refletido na tabela acima, desde 19 de outubro de 2023, o índice All Equity REITs subiu 18,4%. Os mercados mais amplos também foram positivos neste período, com o Dow Jones US Total Stock Market subindo 20,3% e o Russell 1000 retornando 20,2%. Destacam-se retornos por setor nesse período com 30,8%, hospedagem/resorts com 29,8%, data centers com 27,8%, escritórios com 27,2% e industrial com 25,2%.
Como mostra a tabela acima, os REITs subiram 1,9% em fevereiro. A especialidade liderou com retorno de 10,5%, seguida por data centers com 6,5% e hospedagem/resorts com 6,5%. No nível do subsetor, os shoppings regionais retornaram 6,6%. O diversificado ficou para trás, com retorno de -7,8%, seguido pelo self-storage, com -0,8%. No acumulado do ano, o setor de data centers lidera com retorno total de 10,3%, enquanto defasagens diversificadas em -13,2%.
O índice FTSE Nareit Mortgage REITs caiu 0,8% em fevereiro. Os mREITs de financiamento imobiliário caíram 0,1% no mês, enquanto os mREITs de financiamento comercial caíram 1,7%.
03/08/2024 | por
João Barwick
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Recomendo a todos assistirem no YT a conversa entre Fernando Ulrich e Fábio Akita … sobre a nVIDIA … O que você PRECISA saber antes de INVESTIR na NVIDIA … nas partes que dizem respeito aos DATA CENTERS da AMAZON, MSFT, etc. e de OUTRAS EMPRASAS dasquais esses alugam.
Como esse BOOM de IA …
… a nVIDIA saiu de, sei lá, USD 300 há uma no e está em USD 1000 / ação. MSFT, APPL, AMAZ, etc … idem.
MAS …
… e os ALUGUÉIS dos DATA CENTERS ?!?!? Em qual patamar se encontram ??? Para qual patamar irão !?
FUNDO IMOBILIÁRIO é muito, muito, muito lento para captanear os movimentos de mercado. E… ‘nas épocas de reajustes/renovação de contrato … quando chega o momento de EMPATAR com as PERDAS passadas … começa a CHORADEIRA de INQUILINO …
Enfim …
Enfim … como disse anteriormente … minha opiniao NÃO VALE NADA e NADA mudará mas eu! gostaria mesmo de ver FUNDO LOGÍSTICO, por exmeplo, cobrando aluguel como SHOPPING fosse, com uma parcela de participação nos lucros dos inquilinos. (se bem que … no bostil-bananil … com tanto PREJUIZO de umas “casas bahias” da vida … estavs arriscado o fundo ter que reembolsar o inquilino 🤣🤣🤣)
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Carteira Trix Internacional 02/24
Abertura de posição em SGML
Aumento de posição em AMT e EQIX.
REITs ………… 73%
Net lease …… 19%
EPRT …………. 06
NNN …………. 05
O ……………… 04
ADC ………….. 04
Industrial ….. 13%
PLD ………….. 07
EGP ………….. 03
STAG ………… 03
Self storage … 09%
EXR …………… 05
NSA ………….. 04
Manufactured homes .. 07%
SUI ……………. 07
Infrastructure .. 07%
AMT ………….. 07
Specialty …… 06%
VICI ………….. 06
Data center … 05%
EQIX ………….. 05
Office ……….. 04%
ARE …………… 04
NLOP …………. 0.05
Apartament … 04%
MAA ………….. 04
Diversified … 02%
WPC …………. 02
ETFs …………. 04%
JEPI ………….. 03
TSLY …………. 01
STOKs ………. 23%
Technology … 06%
SMCI …………. 06
Health Care …. 04%
UNH ………… 04
Consumer Defensive … 04%
HSY ………….. 04
Financial …… 03%
BX ……………. 03
Materials ….. 03%
SGML ……….. 03
Energy ……… 02%
CVX …………. 02
Utilities ……. 01%
NEP ………….. 01
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