Internacional

REITs

Vivemos em um mundo globalizado e dinâmico,  onde as mudanças e oportunidades estão por toda parte.

Estamos aqui no Blog, sempre ligados nas tendências e a mais recente são as oportunidades de investimento fora do país.

Também buscamos atender sempre às solicitações dos amigos e esta foi com certeza a mais recorrente nos últimos dias.

Global

Vejo fundos de investimento sendo criados, focados no mercado externo, vejo a discussão cada vez mais incidente sobre os REITs ( os FIIs americanos ), vejo uma preocupação cada vez maior com o intervencionismo do governo e grandes investidores optando por ações de empresas em outros países.

São preocupações justificadas?  Saberemos aqui 😀

REITS

Se mais alguém tiver interesse por REITs (Real Estate Investment Trust ou FIIs americanos) e puder complementar …

Basicamente são de 3 tipos:

Os de Hipoteca (Mortgage), os de Investimento (Equity REITs) e os Híbridos (uma mistura dos dois).

Mortgage REITs: possuem retornos maiores, devido ao risco maior a que se expõem. Quem lembra da crise recente, as hipotecas são justamente onde o fato explodiu. São equivalentes aos financiamentos, podem proporcionar grandes retornos ou grandes perdas.

Equity REITs: esses seriam os mais próximos que temos em relação aos nossos FIIs, onde o objetivo é a exploração do imóvel para aluguel e obtenção de renda.

Hybrid REITs: Mais ou menos um FII de FIIs de lá, onde ambos os tipos são mesclados, aproveitando o que de melhor cada um tem e tentando minimizar o que há de pior (risco).

o recebimento dos rendimentos também é bem complicadinho; aqui nosso rendimento é isento e divididos em Amortização ou Rendimento. Lá existe um terceiro tipo que separa o ganho de capital ( Rendimento de Aluguel, Amortização e Ganho de Capital ).

o imposto depende da sua renda.

Mais informações:

http://www.investopedia.com/terms/r/reit.asp

http://www.reit.com

http://us.spindices.com/indices/equity/sp-united-states-reit-us-dollar

Tributos Envolvidos

http://seekingalpha.com/article/1233411-understanding-the-taxation-of-reit-distributions

Lista de REITS

http://www.reit.com/Investing/ListofREITFunds/MutualFunds.aspx

Busca de Dividendos

http://www.dividend.com

http://www.dividendchannel.com/slideshows/?slideshow=mreits&page=1

* Contribuição do amigo Eric:

“eu vejo nesse site http://www.dividend.com, como por exemplo o OLP http://www.dividend.com/dividend-stocks/financial/real-estate-development/olp-one-liberty-properties/ tem os rendimentos recentes e para quem paga tem o histórico.”

* Contribuição do XReis:  Top REITs

http://money.usnews.com/funds/etfs/rankings/real-estate-funds  

* Contribuição do Trix

O que qualifica uma empresa como um REIT?

• Invistir em pelo menos 75 % de seus ativos totais no setor imobiliário;
• Deduzir pelo menos 75 % de sua receita bruta de aluguéis de imóveis, juros sobre hipotecas de financiamento imobiliário ou de venda de imóveis;
• Pagar pelo menos 90 % de sua renda tributável na forma de dividendos aos acionistas em cada ano como, resultado, REITs não podem geralmente deixar de distribuir seus ganhos;
• Ser uma entidade que é tributável como uma corporação;
• Ser gerida por um conselho de diretores ou administradores;
• Ter um mínimo de 100 acionistas e não ter mais de 50 % de suas ações detidas por cinco ou menos pessoas.

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887 comentários sobre “Internacional

  1. Multifamily REITs Seeing Strong Demand in Core Markets

    6/7/2019 | By Sarah Borchersen-Keto

    Multifamily REITs continue to benefit from strong demand across most of their core markets, according to CEOs presenting at Nareit’s REITweek: 2019 Investor Conference.

    Equity Residential (NYSE: EQR) President and CEO Mark Parrell described demand across all of the company’s markets as “vibrant,” with a portfolio occupancy rate of about 96.7%.

    “Demand is actually higher than it was this time last year,” and is likely to accelerate for the next few years, he said.

    Michael Schall, president and CEO of Essex Property Trust, Inc. (NYSE: ESS), a REIT that concentrates solely on the West Coast, noted that California continues to produce more jobs than housing—a condition that has been in place for the last 30 years.

    Eric Bolton, Jr., chairman and CEO of MAA (NYSE: MAA), a REIT with a Sunbelt focus, said the company continues to see “incredibly strong” demand. “Broadly, the demand for our product continues to show real strength,” he noted.

    MAA is seeing historically-low resident turnover, and average rent increases of 7% on renewal transactions. At the same time, “rent growth for new leases is really starting to move up,” Bolton said.

    The average age of an Equity Residential tenant is 33 years old, earning an average of $158,000, while rent accounts for 19% of their income. “We believe we have the best customer in the business,” Parrell said, offering Equity Residential “a lot of headroom to raise rents.”

    MAA’s tenants are also spending about 19 to 20% of their income on rent, while average incomes are in the $65,000 to $75,000 range. “We continue to see no pressures around affordability,” Bolton said.

    Meanwhile, REIT executives highlighted the growing role technology is playing across the industry.

    Michael Manelis, COO at Equity Residential, said that in the next 18 to 24 months, “we won’t be running the portfolio the same way” due to technology changes.

    Schall noted that Essex is part of an industry consortium investing in a venture capital fund focused on real estate technology. “We’re funding a lot of great ideas,” he said.

    Bolton added that emerging technology presents “one of the most exciting opportunities we have,” with the potential to impact leasing, resident support, and on-site staffing.

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  2. NorthWest Healthcare Properties REIT Já ouviram falar ? [eu? nunca…]

    Além de possuir uns 140 imóveis da área de saúde no Canadá (sede do fundo), Alemanha, Austrália, Nova Zelândia … vejam só! os senhores … possui 8 hospitais no Brasil, a saber:

    1. Maternidade Brazil Hospital / Santo André, São Paulo
    2. Infantil Sabará Hospital / São Paulo, São Paulo
    3. Hospital IFOR / São Paulo, São Paulo
    4. Hospital São Luiz Morumbi / São Paulo, São Paulo
    5. Caxias D’Or Hospital / Duque de Caxias, Rio de Janiero
    6. Santa Luzia Hospital / Brasília
    7. Coração Hospital / Brasília
    8. Hospital Santa Helena / Brasília

    Alguém consegue opinar sobre a “solidez” dos negócios por aqui ??

    Curtido por 2 pessoas

      • os caras lá compraram, em Janeiro deste ano, uma rede hospitalar na Australia com 11 hospitais no valor total de $1.2 Bi, no conceito de Leaseback (o mesmo conceito do nosso GGRC, por exemplo) pelo prazo de 20 anos, cujo vendedor já operava 43 unidades hospitalares. É mole!! o tamanho da coisa?? (sem trocadilho!! kkk)

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      • Rede D’Or deixa rede credenciada da Amil nesta sexta.
        RIO – A partir desta sexta-feira os hospitais da Rede D’Or deixam de fazer parte da rede credenciada da Amil . Na última semana, no entanto, a operadora assinou acordos com a Agência Nacional de Saúde Suplementar ( ANS ) e também com Procon-RJ, Defensoria Pública e Ministério Público do Rio , que garantem a manutenção de atendimento em casos como de pacientes que realizam tratamento oncológico, pré-natal e de internações em andamento pela Rede D’Or. Ficou acertado ainda que casos de emergência, com risco de morte, serão atendidos nas unidades descredenciadas pela Amil.

        >>> Afinal … porque mesmo houve essa peleja entre D’Or x Amil ?

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  3. Is NAV the best way to assess the value of a REIT?

    The net asset value (NAV) is an excellent metric to use when assessing the value of a real estate investment trust (REIT)
    A REIT is a security traded like regular stocks that invests solely in real estate holdings, properties or mortgages. The primary function of a REIT is to manage clusters of properties which produce income. Most of a REIT’s profits are distributed as dividends. The IRS recognizes a real estate company as a REIT as long as it distributes 90% of taxable profits as dividends. Meeting this regulation allows the company to avoid any liability for corporate income tax.
    Equity REITs
    There are different types of REITs, but most are equity REITs, which focus on hard assets. These REITs typically own particular building types, such as office buildings, apartments or shopping centers.
    The NAV
    The NAV is a valuable metric to utilize when assessing REITs. Book value and similar ratios such as price-to-book have been found to be very unreliable when applied to REITs. The use of the NAV is an attempt to bypass book value in favor of providing a more accurate estimation of actual market value for REIT holdings. To calculate the NAV, an analyst generates a subjective valuation of the REIT’s assets. One way of doing this is capitalization of the operating income, basing it on market rates. A cap rate for the present market is determined and used to divide a property’s operating income, with the resulting amount being the estimated market value. The market value minus any mortgage liabilities gives the NAV. The total NAV can be divided by outstanding shares to provide a per-share NAV.
    The Bottom Line
    While the NAV is a good metric to use when analyzing REITs, it is only as good as the analyst completing the assessment of each individual holding of the REIT. The calculation of the market value of assets must be carefully done in order to arrive at an accurate NAV for the entire REIT.
    By J.B. Maverick | Updated Nov 21, 2018

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  4. Trade Tensions Reinforce the Value of Real Estate Investment, Portfolio Manager Says

    Joel Beam, senior portfolio manager of real estate strategies at Salient, spoke with Nareit’s REIT Report podcast in New York at REITweek: 2019 Investor Conference.

    Trade tensions are reinforcing the value of property investment in general, according to Beam. REITs have outperformed this year and have outperformed “meaningfully” versus the broader market since April 30, he said. “I think that’s a testament that real estate represents a flight-to-safety approach for a lot of folks.”

    While certain subsectors may have more exposure to trade policy changes, “we’re really waiting for clarity on these matters before making portfolio changes. To some extent it’s too soon to tell,” Beam said.

    Beam also commented on the ongoing impact of e-commerce. “To me, the drama in this space is all about what happens to retail…we’re in a situation where tenants have more leverage and more choices, and landlords on the margin are having to rethink how they tenant their properties,” he said.

    Meanwhile, Beam described the level of capital looking to invest in the REIT sector as “enormous.”

    “The opportunity to earn consistent, high-single or low double-digit returns from a low volatility asset like real estate, with an important income component as a part of that total return calculus, is very, very attractive for long term investors and helps explain that wall of capital,” Beam said.

    6/12/2019 | By Sarah Borchersen-Keto

    Curtido por 1 pessoa

  5. Fundo de pensão canadense CDPQ contrata novos executivos e amplia foco no Brasil

    De olho no potencial de crescimento do mercado brasileiro, o CDPQ (Caisse de dépôt et placement du Québec) anuncia que contratou dois novos especialistas para sua unidade em São Paulo: Denis Jungerman, que fará parte da equipe de Growth Markets e será também responsável por parcerias estratégicas do CDPQ no Brasil, e Jean-Pierre Cedroni, que será diretor sênior de Private Equity.

    Denis Jungerman se une ao CDPQ depois de atuar no TPG Capital, onde, como sócio, estabeleceu e desenvolveu o escritório de São Paulo. Anteriormente, ele trabalhou no Credit Suisse como Managing Director na área de banco investimentos.

    Jungerman tem MBA da Kelley School of Business (EUA) e é formado em Engenharia de Produção pela Universidade de São Paulo.

    Já Jean-Pierre Cedroni trabalhou mais de seis anos no Bradesco, onde foi responsável pelo fundo de Private Equity proprietário. Durante seu mandato, o fundo investiu aproximadamente 1,5 bilhão de reais em mais de 10 ativos. Ele também foi membro do comitê de investimento do fundo de Private Equity 2bCapital e antes disso, atuou por mais de 10 anos em bancos de investimentos (UBS, HSBC e Lehman Brothers) e em Private Equity (CVC Capital Partners), na Europa e nos EUA.

    Cedroni possui um Master of Science (MSc) com especialização em finanças da EM Lyon, França.

    Curtido por 1 pessoa

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