MCCI11 – Mauá Capital Recebíveis Imobiliários FII

Objetivo do Fundo O Fundo tem por objetivo auferir rendimento e ganho de capital aos investidores através da aquisição de CRI. O Fundo deverá investir no mínimo 67% de seu patrimônio nesse tipo de ativo.

Patrimônio Líquido (Fev/20)
R$ 688.265.973,96
R$ 99,89 / cota
Quantidade de Cotas 6.889.996

Volume negociado Ao longo do mês de fevereiro/2020 o fundo apresentou um volume de negociação no mercado secundário de aproximadamente R$ 52 milhões, equivalente a R$ 2,9 milhões por dia

Número de Cotistas 8.557
Público Alvo Investidores em geral
Taxa de Gestão 0,80% ao ano sobre o patrimônio líquido do fundo
Taxa de Administração 0,20% ao ano sobre o patrimônio líquido do fundo
Taxa de Performance 20% sobre o que exceder 100% do CDI.
Anúncio e Pagamentos- Dividendos 8º e 13º dia útil de cada mês, respectivamente.
Gestor Mauá Capital Real Estate
Administrador BTG Pactual Serviços Financeiros S.A DTVM

ATIVOS ATUAIS
ORDENADOS POR VOLUME ALOCADO NO FUNDO
Ativo Tipo % Pl Montante (R$ M) Tranche Ltv1 % Sub2 Duration (Anos) Taxa Originação e Estruturação Localização Código Cetip Emissor Segmento
CB III Corporativo 13,5% 92,6 Sênior 52,0% 30,0% 6,8 IPCA +6,00% Própria SP e RJ 19G0290123 ISEC Logístico
CB II Corporativo 12,9% 89,0 Sênior 52,0% 30,0% 5,8 IPCA +7,00% Própria SP e RJ 18F0849431 ISEC Logístico
CB I Corporativo 7,5% 51,4 Sênior 52,0% 30,0% 6,1 IPCA +7,00% Própria SP e RJ 17L0765996 ISEC Logístico
FL2 Ativos de Renda 6,2% 42,6 Sênior 48,0% 20,0% 4,8 IPCA + 6,50% Própria SP 19K1139273 Habitasec Residencial
Evolution Ativos de Renda 5,9% 40,7 Única 40,6% – 6,4 IPCA + 6,25% Mercado SP 19L0823309 Habitasec Comercial
Green Towers Ativos de Renda 5,2% 35,6 Única 67,1% – 6,6 IGPM + 4,75% Mercado DF 19L0907949 RB Capital Comercial
Business Park Ativos de Renda 4,0% 27,9 Única 29,3% – 5,2 IGPM + 6,10% Mercado DF 19L0938593 RB Capital Logístico
Vogue Square Corporativo 3,6% 24,9 Única 22,8% – 3,7 IPCA + 12,00% Própria RJ 19L0906182 Habitasec Hotel
Mix I Pessoa Física 3,3% 22,9 Sênior 46,9% 15,0% 4,7 IPCA + 7,30% Própria SP. MT. DF. RJ e SC 19E0268403 True Comercial e Loteamento
Residencial II Pessoa Física 3,3% 22,6 Sênior 62,8% 14,5% 6,3 IPCA + 7,00% Própria SP. MS. RS. SC e MT 19E0268611 True Residencial
Mix II Pessoa Física 3,2% 22,0 Sênior 60,5% 14,2% 4,7 IPCA +7,10% Própria SP. MG. AM. RJ e MS 19E0269645 True Residencial. Comercial e Loteamento
Residencial III Pessoa Física 3,0% 20,5 Sênior 58,5% 14,2% 4,9 IPCA + 7,00% Própria SP. MG. BA. RJ e CE 19E0268821 True Residencial
Comercial I Pessoa Física 2,5% 17,1 Sênior 51,3% 14,4% 3,5 IPCA + 7,25% Própria SP. RJ. MS. PR e BA 19E0268513 True Comercial
Loteamento I Pessoa Física 2,3% 15,8 Sênior 44,4% 17,8% 2,8 IPCA + 7,50% Própria SP. MG. BA. SC e RS 19E0262379 True Loteamento
Residencial I Pessoa Física 2,1% 14,7 Sênior 43,4% 17,0% 4,8 IPCA + 7,00% Própria RS e AP 19E0268193 True Residencial
Localfrio Corporativo 1,9% 12,8 Sênior 73,8% 20,0% 5,3 IPCA + 6,25% Mercado SP e SC 19K0981679 ISEC Logístico
FLCR11 FII 2,2% 15,0 – – – – – Mercado – FLCR11 Faria Lima Capital –
Rede D´or Ativos de Renda 0,6% 4,2 Única 62,1% – 4,7 IPCA +6,35% Mercado DF 17H0164854 RB Capital Saúde

Autor: Tetzner

Engenheiro, Investidor há mais de20 anos, autor de 2 livros e pioneiro em Fundos Imobiliários :)

23 comentários em “MCCI11 – Mauá Capital Recebíveis Imobiliários FII”

  1. Soltaram relatório gerencial …

    >>> ” … Com os recursos captados na última emissão de cotas, no mês de maio já realizamos a quitação total das operações compromissadas do Fundo (R$ 198,0 milhões). Com isso, é possível dizer que a integralidade dos recursos captados na oferta já está alocada em ativos-alvo … “

    >>> “… o MCCI11 ainda acumulou resultado e hoje possui reservas de R$ 2,36 por cota. Este valor representa, essencialmente, a inflação acumulada nos ativos que ainda não foi distribuída …”

    👀👀👀👀👀

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    1. … O resultado apurado no mês de setembro/21 de R$ 1,06 por cota e foi impactado pela realização de correção monetária retida em um ativo do fundo no valor de R$ 0,55 por cota….

      >>>> Comé que é ???

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      1. Renatão, o que mais me ‘incomoda’ é isso aqui: “Ao longo do mês de setembro/21, realizamos alocações estratégias em ofertas restritas de Fundos Imobiliários de CRI no montante total de R$ 37 milhões.”

        vamos ver se essa conta ‘fecha’ ao final com IR

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      2. “Ao longo do mês houve contribuição de, aproximadamente, R$ 0,10 por cota advindo das cotas dos FIIs investidos, sendo R$ 0,09 dos rendimentos recebidos e R$ 0,01 de ganho de capital.”

        Eu sou capaz de ‘apostar’ que se aplicar o imposto… não dá esse 0,01 de ‘resultado’… isso é bruto, quero ver o líquido kkk

        Curtido por 1 pessoa

    2. “… o fechamento de setembro/21, o fundo possuía uma alocação de R$ 139 milhões (~11% do PL) em outros FIIs de CRI. É importante destacar a relevância do Mauá Capital High Yield nessa alocação, que hoje representa 48% (R$ 66 milhões) das posições em FIIs do MCCI11 …”

      >>> Comé que é ??? Como se não bastasse o MCHF11 … aqui também aloc ado no MCHY11 ? TAXINHAS de GESTÃO … COBRADAS em DUPLICIDADE tbém ?

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  5. Pessoal,

    Com a Maua encerrando (praticamente encerrou) sua área de MM e divulgando que ira se focar em áreas mais lucrativas para seus clientes, este FII pode se beneficiar disso?

    Na entrevista dada, o setor de Real Estate, estruturação de Cri, PE, Ações foram os mais comentados como norte para a gestora.

    Se o FII vai receber mais atenção e a área de estruturação de CRI vai ganhar força, natural entender ou achar que este FII possa ser o “carro chefe” da gestora?

    Será? To viajando muito?

    E mais, focar em áreas mais lucrativas. Na entrevista frisou os clientes. Mas se for pra gestora. Isso daria uma inversão no entendimento da coisa? Isto é, ligaria um alerta. Já que se for mais lucrativo pra gestora pode não ser mais lucrativo pro cliente. cabeça de investidor calejado…cheio de aventuras e desaventuras no mercado de FII…

    Só um pensamento. Se alguém quiser, posta ai. Só pensando alto…

    Valeu!!!

    Curtido por 2 pessoas

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    1. Eu cheguei ao MCCI puramente “por sorte”; estava procurando por fundos de papel para diversificar, li e estudei alguns relatórios dele, indicadores, métricas, histórico, etc … e aloquei.

      Até onde entendi, a gestora está CRIANDO outros FII … de cabeça, me vem o MCHY11 (mauá capital high yield) e devem vir outros (high grade ?!).

      Por lucrativo, eu entendo como a possibilidade de realizar “emissões” e captar em um mercado em expansão. Basta o gestor não “querer” fazer kgda!! e entregar um resultado mediano-médio-alto que… estarei satisfeito.

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      2. Pois é … mas o “caixa” veio de onde ? Eu abri todos os relatórios passados, em especial o relat. do mês de abr (competência MAR) pois foi lá que houve o “salto” de receita, mas … não consegui identificar a origem do “salto” …

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      5. Olha só … O Preço de Emissão será de R$ 100,29 por Nova Cota (“Preço de Emissão”). NÃO consegui encontrar o CUSTO da emissão; porém!! encontrei informações sobre Remuneração de Coordenação e Colocação, 1% e 2% respectivamente. Quer dizer que … o preço real da cota seria de uns R$ 97 ?!

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