BCFF11B – BTG Fundo de Fundos

Fundo de Fundos de Investimentos Imobiliários, em condomínio fechado e por prazo indeterminado, com a administração e gestão do BTG PACTUAL.

Seu objetivo é investir em cotas de outros Fundos Imobiliários, Letras Hipotecárias (LH), Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).

bcff11b

Investir em fundo de fundos tem a vantagem de concentrar seus custos na aquisição de uma única cota e já aproveitar a diversificação natural do produto.

A desvantagem fica por conta das despesas maiores com administração e gestão que acabam saindo dos rendimentos pagos.

Para quem quer investir e tem pouco conhecimento ainda, pessoalmente acredito que seja a melhor e mais segura escolha.

Outro ponto a favor é que o gestor decide e acompanha o melhor momento para comprar ou vender cotas de FII, transformando o lucro das operações em maiores rendimentos.

Fundos de Investimento Imobiliário - FII 
Fundo Quantidade Valor (R$) 
AESAPAR FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBIILÁRIO - FII 32.486,00 5.003.168,86 
FII XP MACAE 103.688,00 10.314.882,24 
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII SHOPPING WEST PLAZA 135.499,00 10.839.920,00 
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII TORRE NORTE 8.728,00 1.422.576,72 
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII TB OFFICE 432.839,00 31.467.395,30 
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - SDI LOGÍSTICA RIO - FII 53.010,00 4.809.067,20 
FII SANTANDER AGENCIAS 29.583,00 4.230.369,00 
FII RIO NEGRO 74.817,00 7.089.658,92 
FII HOSPITAL NOSSA SENHORA DE LOURDES 139.088,00 33.450.664,00 
FII JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO 183.350,00 17.885.792,50 
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII SHOPPING JARDIM SUL 265.962,00 23.404.656,00 
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII HOTEL MAXINVEST 169.579,00 20.332.522,10 
FII HEDGING GRIFFO REAL ESTATE 5.697,00 9.001.260,00 
FII CSHG JHSF PRIME OFFICES 3.273,00 4.565.802,27 
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI FL4440 - FII 187.361,00 19.301.930,22 
FII PROJETO AGUA BRANCA 70.082,00 24.806.224,72 
GENERAL SHOPPING ATIVO E RENDA - FII 227.165,00 19.063.686,80 
FII RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA 1.080,00 2,27 
FII RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA 32 5.791,68 
FII BTG PACTUAL FUNDO DE CRI 345.532,00 33.171.072,00 
FII CAMPUS FARIA LIMA 4.304,00 9.425.760,00 
FII ANHANGUERA EDUCACIONAL 96.336,00 19.951.185,60 
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII EDIFÍCIO GALERIA 402.190,00 19.667.091,00 
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII CENESP 181.384,00 20.859.160,00 
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CEO CYRELA COMMERCIAL PROP 179.130,00 15.853.005,00 
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BTG PACTUAL CORPORAT 274.697,00 26.192.358,95 
FII BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS 105.945,00 9.535.050,00 
FII BB PROGRESSIVO 90 13.905,00 
Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) 
Companhia Emissão Série Quantidade Valor (R$)
ÁPICE SECURITIZADORA IMOBILIÁRIA S.A 06/09/2013 8 12 5.270.846,02
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO 13/04/2010 156 22 2.550.104,51
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO 20/01/2011 201 40 2.628.649,86
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO 13/04/2010 157 16 2.157.643,03
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO 20/06/2011 247 11 995.290,54
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO 20/08/2011 253 4 435.553,59
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO 13/06/2011 236 7 743.869,58
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO 20/08/2011 255 21 2.214.656,84
RB CAPITAL SECURITIZADORA RESIDENCI 25/02/2013 86 22 7.077.981,03
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO 20/11/2011 269 9 1.063.780,64
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZACAO 20/12/2011 274 15 1.255.455,77
PDG COMPANHIA SECURITIZADORA 05/09/2014 25 16 3.097.524,41

Taxa de Administracao: 0,15% do PL aa  (mínimo R$ 25.000,00 mensais corrigido pelo IGPM-FGV)
Taxa de Gestao: 1,5% do PL aa
Taxa de Performance: 20% do que exceder IGPM+3%aa ou 4,5% (o que for maior)

RI: sh-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com

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586 comentários sobre “BCFF11B – BTG Fundo de Fundos

  1. FATO RELEVANTE
    A BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES
    MOBILIÁRIOS, com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praia de
    Botafogo, nº 501 – 5º andar parte, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 59.281.253/0001-23
    (“Administradora”), na qualidade de administradora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
    – FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS, código CVM nº 30901-5 (“Fundo”), informa a seus
    cotistas e ao mercado em geral, em complemento ao Fato Relevante de 21/07/2014 e ao
    Comunicado ao Mercado de 20/08/2014, que o Fundo recebeu nesta data o valor de R$
    4.217.485,25 (quatro milhões, duzentos e dezessete mil, quatrocentos e oitenta e cinco reais e
    vinte e cinco centavos), equivalentes a 0,82% do patrimônio líquido do Fundo no fechamento de
    novembro de 2017, referente à devolução de 40 (quarenta) de um total de 45 (quarenta e cinco)
    processos de restituição de imposto de renda sobre o lucro auferido em alienações de cotas de
    fundos de investimento imobiliário, processos esses solicitados em 25/06/2015, e corrigidos à
    Selic até a presente data.
    Informamos ainda que, considerando que a decisão que declarou a referida restituição ainda
    pode ser objeto de revisão pelas autoridades fiscais, manteremos o valor retido no Fundo
    alocado em ativos de maior liquidez até o parecer final da Receita Federal.
    Permanecemos à disposição para prestar quaisquer esclarecimentos adicionais que se façam
    necessários.
    Atenciosamente,
    20 de dezembro de 2017
    BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES
    MOBILIÁRIOS.

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  2. Uhuuu!!!

    Perdeu um “B” agora falta só mais um !!

    😀

    “A Administradora informa ainda que, de forma a que os cotistas tenham tempo hábil para tomarem conhecimento e se prepararem para a referida alteração, de acordo com o referido Ofício, a efetiva negociação das cotas no mercado de bolsa passará a ocorrer somente a partir de 01/12/2017. Com esta transferência, o código de negociação do Fundo (ticker) se altera de BCFF11B para BCFF11”

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  3. Tá com indicação de favorito de uma C veja se pode, advinha quem é a C, começa com X
    Abrem o olho pessoal, o negocio aqui é nós por nós e eles por eles ok. Se não ficar atento esse pessoal aí nos põe no bolso ok, olho vivo, eles se junta lá e soca mandioca no cotista.

    Curtido por 1 pessoa

    • Olha a carteira do FII…

      Pega as promessas de renda feitas que foram bem recentes e inclusive num apresentação colocaram a projeção de renda…

      Avalia o resultado prático e de longo prazo de tudo que é 3 consoantes…

      Esse “gênero” de fundo só funciona por especulação mesmo… porque resultado de longo prazo que é bom…

      Curtido por 1 pessoa

      • Prezados, apreciaria ter atenção de V para o seguinte:

        A valorização de VM em 2017 dos FII PQDP, KNRI e HGRE estão parecidas e superam o IFIX.

        Não defendo o “3 consoantes”, e, gostaria de saber a explicação para esta mesma expertise não ser aplicada nos FII BCFF e BRCR.

        Grato pela atenção.

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      • ACCB;

        Dos três citados por ti, só o PQDP tem a gestão sob encargo da “3 consoantes”.
        Tal valorização se deve ao fim das retenções para pagar as obras de expansão e por conta do empreendimento ter seu controle e gestão operacional sob comando da Sonae Sierra (sócio majoritário com mais de 50% de participação no shopping).
        Mérito algum, portanto, àquela gestora.
        Daí se entende o porquê do mau histórico nos outros dois FIIs citados por ti ao final da postagem: eles detém a gestão direta.
        Sds.

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    • Khyra Sheppard disse:
      domingo, 01 outubro, 2017 às 15:54

      Pessoal, pergunta de iniciante: Considerando a proporção ente o valor da cota e o dividendo pago em torno de 0,7%, esse não seria um valor “aceitável” para um FII de FII? Gostaria de entender o motivo da apreensão de vocês. Obrigada.

      Resposta:

      DEPENDE

      Tem duas situações aí… nesse FII a carteira é praticamente toda de outros fundos da própria casa… muita coisa afetada por RMG que deu em nada ou vacância que consumiu patrimônio

      Tem o mesmo efeito nefasto do BRCR: cota sobe, despesa aumenta com Taxas de Administração e Performance

      Taxa de Administração
      0,15% a.a. sobre o valor de mercado do fundo

      Taxa de Performance
      20% do que exceder o maior entre: (I)IGP-M +3% a.s. (II) 4,5% a.s.

      Curtido por 1 pessoa

      • Aí vocês podem contra-argumentar: Ok, todos tem isso…

        E eu retruco: pois é… Taxas em Dobro e em Cascata, afetam exponencialmente o resultado do fundo…

        Cotas mais altas nos FIIs da carteira, menos renda de repasse… cota do FoF maior… aumento das despesas que já são absurdas normalmente neste FII

        Para um “trade” pontual eu não discuto… mas para Holder já se mostrou um péssimo FoF pelo alto custo de carregamento e uma gestão que não apresentou diferencial e até perdeu da maioria das carteiras passivas e outros FoF do mercado

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      • Tetzner, muito obrigada. É impressionante o que existe por trás da maquiagem dos relatórios gerenciais. Estou gostando muito do site e estou divulgando o trabalho de vocês. Estou montando posição e quero conhecer os relatórios de vocês.

        Curtido por 2 pessoas

  4. No mercado secundário

    Especificamente, o BCFF investiu cerca de R$10 milhões no mercado secundário, por volta de 8% do seu volume captado com a 6ª emissão, totalizando R$ 63 milhões investidos (ou 52%) do capital recém levantado.

    Com relação aos desinvestimentos, voltamos a reduzir a exposição ao setor de agências com a venda de SAAG em ~R$1,6 milhão, bem como a venda de JSRE em ~R$1,8 milhão, ambos com ganho de capital.

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  5. o VP deste fundo é bem interessante, mas a renda está caindo bem tb, acredito que seja por causa da inflação, mas a bi-tributação me incomoda, mas vou continuar acompanhando pra ver onde vai dar.

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      • tem tranqueiras ali dentro sim. E esse foi um dos arrependimentos de eu ter iniciado posiçao no funto no inicio de carteira e nao estudei corretamente os ativos ali.

        Apenas acei que pela diversificaçao estaria mais seguro por ter outros fiis ali em carteira.
        No entanto pelo preço médio que adquiri o retorno está razoavel.

        fii de fii é melhor mesmo o cxri com gestão da rio bravo e com ativos de maior pedigreea
        abs

        Curtido por 1 pessoa

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