HTMX11B – Fundo Hotel Maxinvest

O Fundo Imobiliário Hotel Maxinvest foi criado, em 2007, com intuito de aproveitar a recuperação do mercado hoteleiro da cidade de São Paulo, que se previa ocorrer nos anos subsequentes; administrado pelo BTGPactual, em regime de condomínio fechado, com prazo indeterminado de duração.

HTMX11B

Classificado como sendo um fundo do tipo Tijolo e enquadra-se na segmentação Flats; pretendia terminar a operação em 2015, mas teve sua duração prorrogada.

O Hotel Maxinvest começou a fazer as primeiras aquisições em 2007, quando também se iniciou a oferta pública de suas cotas. Em dezembro o lançamento primário das cotas se encerrou após a captação de R$ 65 milhões.

A maior parte das aquisições para formação da carteira de ativos aconteceu até janeiro de 2009, chegando a um patrimônio total de aproximadamente 600 apartamentos espalhados em cerca de 50 hotéis.

Taxas:
Administração: 0,50%a.a. sobre valor total dos ativos do fundo (mínimo R$ 15.000,00 mensais corrigido pelo IGPM).
Consultoria: 0,20%a.a. sobre patrimônio liquido do fundo.
Gerenciamento de Ativos: 0,30%a.a. sobre valor total dos imóveis do fundo.
Performance: 20% sobre ganho de capital na venda de imóveis.

RI: sh-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com

85 comentários sobre “HTMX11B – Fundo Hotel Maxinvest

  1. São Paulo, 30 de agosto de 2016.

    FATO RELEVANTE
    BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM, instituição financeira, como administradora de carteira, de acordo com
    o Ato Declaratório CVM nº 8.695, de 20 de março de 2006, na qualidade de instituição administradora do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – FII HOTEL MAXINVEST (“Fundo”) e a RIO BRAVO INVESTIMENTOS DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., na qualidade de Coordenador Líder (“Coordenador Líder”) da Oferta Restrita (abaixo definida), nos termos do artigo 22 do regulamento do Fundo (“Regulamento”), informa a seus cotistas (“Cotistas”) e ao mercado o encerramento em 25 de agosto de 2016 da distribuição pública de cotas, série única, nominativas e escriturais (“Cotas”), em mercado de balcão não organizado, com esforços restritos de distribuição da 13ª (décima terceira) emissão do Fundo (“Oferta Restrita”). Foram colocadas um total de 404.444 (quatrocentas e quatro mil, quatrocentas e quarenta e quatro) Cotas, com
    valor unitário de R$ 93,11 (noventa e três reais e onze centavos), perfazendo o montante total colocado de R$ 37.657.780,84 (trinta e sete milhões, seiscentos e cinquenta e sete mil setecentos e oitenta reais e oitenta e quatro centavos), sendo que os referidos valores não incluem o custo unitário de distribuição por Cota.
    A Oferta Restrita foi coordenada pelo Coordenador Líder, sob o regime de melhores esforços de colocação, observado o disposto na Instrução CVM nº 472, na Instrução CVM nº 476, 16 de janeiro de 2009, e posteriores alterações (“Instrução CVM nº 476”), no respectivo contrato de distribuição da Oferta Restrita. A realização da Oferta Restrita foi aprovada por meio da “Ata de Assembleia Geral Extraordinária de Cotistas do Fundo de Investimento Imobiliário – FII Hotel Maxinvest”, datada de 02 de
    agosto de 2016.
    As Cotas subscritas e integralizadas por meio do exercício do direito de preferência durante o período de preferência (“Período de Preferência”), ou seja, fora da Oferta Restrita, não estão sujeitas à restrição prevista no artigo 13 da Instrução CVM nº 476, sendo que referidas Cotas, devidamente subscritas e integralizadas, serão admitidas à negociação a partir do dia 01 de setembro de 2016 no Mercado de Balcão Organizado (Segmento BOVESPA) administrado e operacionalizado pela BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, mercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA”), fazendo jus aos rendimentos de aplicação
    financeira referente ao período de 19/08/2016 até 31/08/2016, com pagamento em 08/09/2016. No entanto, as Cotas subscritas e integralizadas após o encerramento do Período de Preferência, ou seja, durante a Oferta Restrita, serão admitidas à negociação no Mercado de Balcão Organizado (Segmento BOVESPA) administrado e operacionalizado pela BM&FBOVESPA, sendo que nos termos do artigo 13 da Instrução CVM nº 476, referidas Cotas ficarão bloqueadas no Escriturador e somente poderão ser negociadas nos mercados regulamentados de valores mobiliários depois de decorridos 90 (noventa) dias de sua subscrição ou aquisição pelo investidor, fazendo jus aos rendimentos de aplicação financeira referente ao período de 25/08/2016 até 31/08/2016, com pagamento no dia 08/09/2016. A partir de 01/09/2016 todas as cotas da Oferta Restrita terão os mesmos direitos das demais cotas do Fundo.

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    • oi Potavio, voce viu o material da AGE? Seria interessante publicar aqui mas eu não sei fazêlo, tem uns slides interessantes do BTG.
      A questão é que o Fundo seria desativado mas pelo que entendi mudou o cenário e agora vão investir esses R$ 37M que serão captados nessa subscrição para compra de 153 unidades. Tudo isso porque acreditam que ocorrerá um reaquecimento da demanda daqui ha 02 anos.
      São varias unidades dos hoteis ibis, melia etc espalhadas por São Paulo. Achei o preço medio geral por metro quadrado alto, cera de R$ 13,728. O upside é que a renda dessas unidasdes seria bem acima da renda da carteira atual.
      Tem bastante informação porém não tenho uma visão geral sobre os fluxos de turismo/negocio para o futuro e se realmente vale a pena. Pelo valor da quota atual pode fazer sentido. Se alguem mais tiver uma opinião seria muito interessante ouvir

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      • oi neris2000, até agora este fundo tem me dixado muito satisfeito. Já me devolveu 95% do valor investido. Minhas cotas atuais tem um valor de R$ 9,72. Acima disso é lucro.

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      • Não sou da área, mas acho complicado projetar rentabilidade de unidades de hotelaria; depois de copa & olimpíada o que leio é que haverá excesso de quartos, e alguns hotéis até já estão alugando mini offices ou abrindo espaço pra outras atividades pra ocupar o espaço vago.
        Já tive esse fundo, ele performou bem na venda das unidades, mas numa época pré copa e olimpíada. Só uma reflexão.

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      • São Paulo é mercado forte em turismo de negócios, mesmo assim que tá sobrando leitos isso tá.
        Agora a intenção é comprar mais flats capturando a oportunidade cíclica e revender daqui alguns anos com o mercado em alta.

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      • Como a renda histórica tem efeito das vendas de unidades com lucros de 2 vezes e meia seria interessante repensar se comprando agora por esses 13,7 mil o metro quadrado irao conseguir vender por R$ 34,32 mil o metro. Sem o lucro da venda das unidades o que gera de ocupação é baixo historicamente falando. Mais um ponto para ser observado por quem estiver indeciso.

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    • Pelo valor da oferta R$ 94,37 é um caso a se considerar.
      O valor de mercado encontrou suporte na região de R$ 101,xx retração de 38,2% de Fibonacci.
      Somando o valor da oferta com o valor da aquisição de direitos HTMX12B chega num valor total na região de
      R$ 100,xx.
      Por enquanto vai encontrando dificuldade em romper esse suporte.

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    • oi potavio, infelizmente não tive muito bom resultados com esse investimento entrei para R$ 256,00 , mas teve varias distribuições das vendas dos hoteis que compensaram parcialmente as perdas

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    • É questão de confiança a meu ver se deposita ela no btg e na hotel invest. Ajuda olhar o passado para se estabelecer confiança o fundo ia bem e deram entrevista para revista falando no fim do fundo. Cotista ficou sabendo por terceiros e cota despencou de mais de 400. Agora voltam atrás e quem garante que amanhã nao resolvem acabar de novo. Para mim não serve mais limei da carteira faz tempo.

      Curtido por 1 pessoa

      • Oi JS concordo. Mas eu que tenho posição e tenho esse direito estou pensando. O dividendo yield porjetado é de 6,8% sem contar a venda das unidades no futuro.
        Estou com tendencia a ir nessa.

        Tric concordo mas o valor de laudo, pelo menos que o BTG informa é um da um potencial enorme de valorização. Acho que isso seria o upside

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