VRTA11 – Fator Verita

O fundo é administrado pelo Banco Fator, foi constituído em condomínio fechado e com prazo de duração indeterminado (antes era determinado em 12 anos, isso mudou).

Tem como objetivo a aquisição de ativos financeiros de base imobiliária, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Letras Hipotecárias (LH), quotas de FII, quotas de FIDC, quotas de FI Renda Fixa e Debêntures.

VRTA11

A carteira está concentrada mesmo em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), diversificados em IGP-M+12+, IGP-M+8%, IPCA+6,86% e CDI+1%.

Carteira
Ativo Emissor Emissão / Série Risco da Operação Tx. Aquisição (a.a.) Indexador Pagamento Juros Data de Vencimento Rating % da Carteira
CRI BMW Habitasec Sec. 1ª / 42ª Loteamento 10,00% IPC-Fipe Mensal 17/12/22 n.a. 5,57%
CRI Rede D’or RB Capital Cia de Sec. 1ª / 122ª Corporativo 8,28% IPCA Mensal 07/05/26 AA+ 5,07%
CRI Rizzo 2 Cibrasec Sec. 2ª / 255ª Loteamento 10,50% IGPM Mensal 04/05/27 n.a. 4,87%
CRI Shoppings Mgrupo Apice Sec. 1ª / 35ª Shopping 10,00% IGP-DI Mensal 20/06/26 n.a. 4,73%
CRI THCM Gaia Sec. 4ª / 79ª Loteamento 10,50% IGPM Mensal 14/11/27 n.a. 4,65%
CRI BRMalls RB Capital Cia de Sec. 1ª / 97ª Shopping 6,34% IPCA Mensal 06/03/24 AA 4,65%
CRI MRV II Apice Sec. 1ª / 63ª Corporativo 2,00% CDI Mensal 21/06/19 AA-* 4,39%
LCI BR Partners BR Partners n.a. / n.a. Banco 3,00% CDI Mensal 28/03/17 n.a. 4,29%
CRI Petrobras Macaé Barigui Sec. 1ª / 8ª Corporativo 7,30% IGPM Mensal 20/10/23 AAA* 4,29%
CRI Shopping Limeira Apice Sec. 1ª / 22ª Shopping 9,67% IPCA Mensal 07/12/27 AA- 4,03%
CRI Urbplan III Habitasec Sec. 1ª / 12ª Loteamento 8,75% IPCA Mensal 15/10/22 n.a. 3,67%
CRI JPS Habitasec Sec. 1ª / 1ª Shopping 7,50% IGP-DI Mensal 15/10/20 A+ 3,39%
CRI Renner RB Capital Cia de Sec. 1ª / 95ª Corporativo 7,73% IPCA Mensal 15/10/29 AA 3,18%
CRI Rizzo Cibrasec Sec. 2ª / 208ª Loteamento 9,00% IGPM Mensal 20/07/24 n.a. 3,11%
CRI Shopping Bahia Gaia Sec. 4ª / 7ª Shopping 7,13% IGP-DI Mensal 10/05/25 AAA 2,71%
CRI Pulverizado 156 Brazilian Sec. 1ª / 156ª Pulverizado 7,30% IGPM Mensal 13/12/39 BBB 2,70%
CRI General Shopping II Habitasec Sec. 1ª / 20ª Shopping 6,95% IPCA Mensal 10/12/24 A- 2,64%
CRI Lagoa Serena Gaia Sec. 4ª / 39ª Loteamento 8,00% IGPM Mensal 20/12/21 n.a. 2,42%
CRI BR Distribuidora II RB Capital Cia de Sec. 1ª / 93ª Corporativo 6,46% IPCA Mensal 15/12/23 AAA 2,09%
CRI Pulverizado 261 Brazilian Sec. 1ª / 261ª Pulverizado 8,28% IGPM Mensal 20/10/41 A+ 1,42%
CRI PPG RB Capital Sec. 1ª / 94ª Corporativo 4,30% IPCA Anual 12/06/23 AAA 1,35%
CRI GSP Gaia Sec. 5ª / 29ª Loteamento 10,00% IPCA Mensal 25/10/21 n.a. 1,19%
CRI Kroton Barigui Sec. 1ª / 1ª Corporativo 8,65% IGPM Mensal 15/09/28 n.a. 1,15%
CRI BRF TRX Securitizadora 1ª / 14ª Corporativo 7,76% IGPM Mensal 12/12/31 AAA 1,13%
CRI Shopping Lajeado RB Capital Cia de Sec. 1ª / 86ª Shopping 6,50% IPCA Mensal 15/02/23 A- 1,13%
CRI MRV Apice Sec. 1ª / 75ª Corporativo 1,80% CDI Mensal 26/03/18 AA-* 1,10%
CRI Máxima Cibrasec Sec. 2ª / 192ª Pulverizado 6,50% IGPM Mensal 22/07/23 n.a. 1,00%
CRI Pulverizado 157 (Sub) Brazilian Sec. 1ª / 157ª Pulverizado 12,00% IGPM Mensal 13/12/39 n.a. 0,73%
BCRI11 n.a. n.a. / n.a. FII n.a. IGPM Mensal n.a. n.a. 0,72%
CRI BR Distribuidora I RB Capital Cia de Sec. 1ª / 69ª Corporativo 5,08% IPCA Mensal 15/04/31 AAA 0,70%
CRI Pulverizado 259 Brazilian Sec. 1ª / 259ª Pulverizado 8,70% IGPM Mensal 20/09/31 n.a. 0,39%
CRI Pulverizado 180 Brazilian Sec. 1ª / 180ª Pulverizado 8,00% IGPM Mensal 20/08/40 A 0,39%
CRI Brookfield Gaia (Sub) Gaia Sec. 4ª / 30ª Pulverizado 11,50% IGPM Mensal 11/10/21 n.a. 0,36%
CRI Fleury Gaia Sec. 4ª / 34ª Corporativo 7,00% IGPM Mensal 18/10/21 AA 0,28%
CRI Pulverizado 269 Brazilian Sec. 1ª / 269ª Pulverizado 8,00% IGPM Mensal 20/11/41 A- 0,08%

Principais Características
Fundo Fator Verità FII
Administrador Banco Fator S.A.
Gestor Fator Administração de Recursos Ltda (FAR)
Prazo de Duração Indeterminado
Taxa de Administração 1,0% a.a. sobre o patrimônio líquido do Fundo
Rendimentos Mensal
Benchmark IGP-M + 6,0% a.a.
Valor Inicial da Cota R$ 100,00
Cotas Emitidas na 1ª emissão 28.941.930
PL na Emissão R$ 30.160.121,94
Código de Negociação VRTA11
Código ISIN BRVRTACTF008
Ofertas Concluídas 4 emissões de cotas realizadas

RI: fatorveritafundoimobiliario@bancofator.com.br, fundosimobiliarios@bancofator.com.br

Tutor do FII: Gama

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511 comentários sobre “VRTA11 – Fator Verita

  1. Pessoal,

    Dando sequencia a conversa com o gestor, levantei questões sobre o momento e sobre os valores de referência praticados para esta nova emissão e seus reflexos para conosco (os investidores). Abaixo o resumo que acredito ira ajudar a muitos:

    “Os motivos do preço vir maior são dois. Em primeiro lugar, não penalizar o cotista que não subscrever ao direito de preferência. Inclusive, por ser feita em um preço acima do patrimonial atual, seria atrativa até a quem não subscrever. Com relação ao montante da emissão, continua o mesmo da proposta passada.

    Em segundo, propusemos uma nova metodologia de cálculo, explanada na proposta do administrador, que acreditamos ser mais condizentes com as práticas de mercados de capitais, levando em consideração as cotações mais recentes do produto.

    Com relação às condições de mercado, temos visto maiores movimentos com relação às emissões de CRI, com atrativo risco-retorno. Ainda, com a melhora do cenário econômico que temos visto nos últimos tempos, acreditamos que a situação dos emissores é superior à vista durante as últimas emissões feitas para nossos fundos imobiliários, provavelmente representando melhor risco do que ano passado.”

    Devo destacar aqui que a equipe que atende aos questionamentos segue muito ágil nas respostas e aberta a debate. Agradeço aqui ao Arthur Canton e ao Gabriel Iseppe.

    Valeu!!!

    Curtido por 1 pessoa

  2. Pessoal,

    Conversando com os gestores levantei uma dúvida que acredito ser a de muitos investidores do Fii, a questão da provável diluição quando de uma nova emissão e seus valores. Abaixo tem o racional na visão do gestor:

    “Por último, acho que é importante perceber que uma oferta a 111,00 você não seria diluído, mesmo que não compre cotas na preferência. Embora o seu poder de voto possa cair, o valor patrimonial dela subirá. Utilizando a data-base de 24/02/2017, a cota patrimonial era de 103,79 reais. Fazendo uma emissão de 111,00 reais e subtraindo-se os custos da oferta, temos que o valor patrimonial da nova cota é de 106,94 reais. Fazendo uma simulação de que serão distribuídas apenas as cotas referentes ao lote padrão, temos que entrarão mais 405.406 cotas perfazendo 43.353.063,85 (descontando os custos). Portanto o patrimônio total seria 218.711.437,74 e o numero de cotas seria 2.099.908, perfazendo um valor patrimonial por cotas de 104,15. Ou seja, caso você não entre, terá um ganho passivo de 67 centavos, não sendo diluído.”

    Valeu!!!

    Curtido por 1 pessoa

  3. E vem aí a 5a. emissão. Tirando o MFII, os Fundos de Papel estão saindo na frente na captação de recursos no Mercado, hein?
    Quando os Tijolos começarão a se mexer?

    PROPOSTA: Realizar a 5ª emissão de cotas (“Cotas”) do FATOR VERITÀ FUNDO DE INVESTIMENTO
    IMOBILIÁRIO (“Fundo”), nos seguintes termos:
    (i) A 5ª (quinta) emissão de Cotas do Fundo, a ser realizada de acordo com a Instrução da Comissão de
    Valores Mobiliários (“CVM”) nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada e em vigor (“Instrução
    CVM nº 400/03”), e da Instrução CVM nº 472, de 31 de outubro de 2008, conforme alterada e em vigor
    (“Instrução CVM nº 472/08”), com as seguintes características (“Oferta”):
    a. Montante Total da Oferta: Até R$ 45.000.066,00 (quarenta e cinco milhões e sessenta e seis
    reais), sendo que este valor poderá ser acrescido em até 15% (quinze por cento), ou seja, em até R$
    6.749.910,00 (seis milhões, setecentos e quarenta e nove mil, novecentos e dez reais), referentes
    às Cotas do lote suplementar. Adicionalmente, o montante total da Oferta poderá ser acrescido em
    até 20% (vinte por cento), ou seja, em até R$ 8.999.991,00 (oito milhões, novecentos e noventa e
    nove mil, novecentos e noventa e um reais) referentes às Cotas do lote adicional;

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    • Galera, andei vendo um monte de cotista questionando o não recebimento de Informe de Rendimentos do Banco Fator para o IR, e eu também não havia recebido. Ontem mandei um e-mail para eles e no primeiro horário o informe estava na minha caixa de entrada.

      Não posso postar o email porque se não o comentario não é publicado, mas o nosso amigo Tetzner, se puder coloca.

      Bora fazer o IR.

      Já postei no BCRI11.

      Abs

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      • Eu não recebi. Pedi a versão digital para o gestor que me respondeu em 5 minutos com o anexo. Excelente e merece um elogio por isso. Sem burocracia.

        Já outros gestores ai, fui pedir a versão digital, me pediram uma carta para ser enviada via correio com reconhecimento de firma e informando para qual e-mail poderia ser enviado, vai vendo …

        Curtido por 2 pessoas

      • Git sinto informar… mas nesse caso o gestor “chato” é que fez o certo 😕 Supondo que o atendente aqui já tivesse seu contato de interações anteriores, pudesse validar sua identidade então enviar não seria problema. Para emissão de segunda via digital precisa confirmar a sua identidade com informações pessoais e aí a forma mais correta seria a da burocracia. Uma alternativa seria os administradores cadastrarem no seu site os cotistas com login e senha e disponibilizar isso. Quem sabe até um conteúdo mensal com os rendimentos, seria bem legal. Ou ainda disponibilizar no CEI os respectivos informes digitais em Pdf criptografado. Acho que a mais simples de todas as soluções.

        Curtido por 4 pessoas

      • Então Tetz, eu acho importante sim também ter uma segurança sim. Pedi informes para outros gestores que pediram um documento de identificação com foto e comprovante de endereço por e-mail, bem tranquilo. Mas carta com assinatura reconhecida em firma, achei meio burocrático 😦

        Mas essa idéia de centralizar estas informações em um sistema, pelo CEI, é ótima mesmo. Hoje temos tecnologia para fazer isso 😀

        Curtido por 2 pessoas

      • Legal Git!

        Bom saber que pediram alguma forma de identificação 😀

        Então, todo cotista, todo investidor já acessa o CEI, seria só um link de documento lá

        A meu ver, muito simples, os Gestores e Administradores poderiam conversar com a bolsa e usar o que já existe, já é validado, um cadastro a menos…

        Curtido por 2 pessoas

  4. Pessoal,

    O Rafael Yunes, do Fator que sempre respondeu prontamente e muito profissionalmente as minhas duvidas sobre o VRTA esta saindo da equipe.

    Nao tive maiores detalhes, mais uma preocupação que tinha era que a estruturação do banco poderia afetar a equipe do VRTA. Não sei se o motivo tem relação. Nesses anos todos junto ao Fundo, sempre pude trocar boas ideias com ele e ficar seguro sobre o rumo e objetivos do VRTA.

    Vou sondar o que houve e manterei todos informados.

    Aqui, so posso elogiar o trabalho deste profissional e agradecer muito. Boa sorte na sua nova empreitada.

    Valeu!!!

    Curtido por 5 pessoas

  5. A cota n~]ao vale tanto.

    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
    31/01/2017 –
    Data do pagamento 15/02/2017 –
    Valor do provento por cota R$ 1,147382
    Valor do provento R$ 1.944.241,41
    Período de referência JANEIRO / 2017

    Curtido por 1 pessoa

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