HGLG11 – CSHG Logística

Seu objetivo é a aquisição e posterior exploração dos aluguéis de imóveis voltados a operações logísticas ou industriais;  administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo, em regime de condomínio fechado, com prazo indeterminado de duração.

hglg

Classificado como sendo um fundo do tipo Tijolo e enquadra-se na segmentação Logístico. O Fundo encerrou o mês com participação em 119 unidades locáveis, localizadas em 8 empreendimentos, totalizando 174 mil m² de área privativa e 66 contratos de locação.

Imóveis, Endereço, Área m2, Lojas % de Vacância % Receitas FII Setor Inquilino % Receitas Imóvel % Receitas FII

Ed. Onix e Ed. Safira – Centro Empresarial Atibaia 10,17% 7,32% Eletrônica 15,15% 1,11%
Av. Tégula 888, Ponte Alta - Atibaia - SP Equipamentos 84,85% 6,21%
Área (m2): 11.869,49 
Nº de unidades ou lojas: 6 
Data de aquisição: Fev-11
 
Condomínio Tech Town (05, 21, 27 e 30) 66,67% 4,50% Tecnologia da informação 89,72% 4,04%
Rodovia SP 101 Km 9,5 - Hortolândia - SP 
Área (m2): 7.885,08 
Nº de unidades ou lojas: 3 
Data de Aquisição: Mar-11
Ocupantes: IBM e British Telecom 
 
Master Offices 0,00% 16,57% Saúde 21,81% 3,61%
Av. Guido Caloi 1.935 - São Paulo - SP Alimentos e bebidas 18,35% 3,04%
Área (m2): 14.359,45 
Nº de unidades ou lojas: 1 
Data de Aquisição: Abr-12
Ocupantes: Nestlé, Astellas, Ferring Pharmaceuticals e outros
 
Edifício Os Lusíadas (Condomínio Empresarial Barão de Mauá) 0,00% 4,78% Químicos 100,00% 4,78%
Rod. Dom Pedro I Km 87 - Atibaia - SP 
Área (m2): 6.232,19 
Nº de unidades ou lojas: 3 
Data de Aquisição: Abr-12
Ocupantes: Intercos do Brasil 
 
Brascabos Rio Claro 0,00% 4,20% Materiais diversos 100,00% 4,20%
Avenida Brasil, 3.464 - Rio Claro - SP 
Área (m2): 11.491,64 
Nº de unidades ou lojas: 1 
Data de aquisição: Set-12
Ocupantes: Brascabos 
 
Ed. Albatroz – Gaia Ar 100,00% 0,04% 
Rod. Dom Pedro I, Km 90 - Jarinu - SP 
Área (m2): 20.153,80 
Nº de unidades ou lojas: 6 
15% de participação no condomínio
Ocupantes: Não definidos

Cremer Blumenau
Rua Iguaçu, 291 - Blumenau - SC
Área (m2): 65.824,77
Nº de unidades ou lojas: 1

*Perini Business Park
Rua Dona Francisca, 8.300 - Joinville - SC
35.716 m2 (78 unidades)
34,81% de participação no condomínio
Data de aquisição: Dez-11

 

Fundos de Investimento Imobiliário - FII
Fundo Quantidade Valor (R$)
BB PROGRESSIVO II  15.787	2.273.328,00
FII EUROPAR  27.430	5.348.850,00
CSHG REAL ESTATE FII  18.202	26.210.880,00
* FII INDL BRASIL  212.590	83.975.663,98

Índices de correção aproximados:
IGP-M: 25%
IPC-A: 75%

Taxas:
Administração: 0,60%a.a. sobre valor de mercado do fundo.
Gestão esta incluída na taxa de administração.

RI: list.imobiliario@cshg.com.br

Tutor do FII: RKinvestimentos

Autor: Tetzner

Engenheiro, Investidor há mais de20 anos, autor de 2 livros e pioneiro em Fundos Imobiliários :)

1.664 comentários em “HGLG11 – CSHG Logística”

      1. Por hora sim.
        Por isso comprei mais hoje, pelo valor que seria a emissão.
        Toda crise passa, pode demorar, mas passa, e quem aproveitou, aproveitou.
        Qdo voltar a subir, todo mundo vai querer comprar, é sempre assim, ainda mais agora que a selic vem mais abaixo.
        Meus alugueis tem entrado bonitinho.
        Cotação caiu, mas a renda continua a mesma.
        Delícia.

        Curtido por 1 pessoa

    1. Aprovaram esta 6a. emissão somente na Assembléia de Cotistas no final de Outubro de 2019, mas não enviaram nada para a CVM para registro e autorização.

      Acredito que somente irão realizar esta 6a. emissão quando tiverem um “desenho do pipeline” como aconteceu com o HGRU11.

      Hoje consultei a CVM no processos de emissão de Outubro até Fev/20 e não achei nada do HGLG11…

      Abs

      Curtido por 1 pessoa

      1. Ah, foi no SDIL11, eu disse inclusive que não fazia sentido a SELIC cair mais, e acabou caindo ontem 0,25.
        Sigo com minha amadora opinião, uma queda non sense para 4,25% como a de ontem pode não custar nada, mas vai ter que subir e aí sim vai reprojetar muita coisa.
        Agora, com o fim anunciado pelo BC, é óbvio que o comportamento das viúvas do CDI vai mudar.
        Não sei se posso falar em preço de cota aqui mas comprei SDIL abaixo de 85 e vendi acima de 150, num prazo de 2 anos. Sendo que o preço disparou nestes 2 últimos meses, surreal, mas acompanhando a SELIC apenas.
        Não era esse o meu objetivo para FII, mas nesta circunstância, não tinha outra coisa a fazer.
        Minha opinião apenas.
        Não é recomendação de nada. Não tomem isso como racional a ser copiado.

        Curtido por 1 pessoa

  1. Do relatório de dez/19:
    No dia 5 de dezembro de 2019, o Fundo recebeu pelo locatário FedEx Brasil S.A. a notificação de rescisão do contrato de
    locação. O contrato de locação prevê um aviso prévio de 6 meses sem nenhuma multa contratual, sendo assim, a data de
    desocupação prevista é para dia 5 de junho de 2019. Tal desocupação, se ocorrer, afetaria o Fundo em R$ 0,04/cota e elevaria a vacância física para 10,5%. O time de gestão já iniciou tratativas com o atual locatário e, em paralelo, iniciou estudos para um eventual reposicionamento do ativo.

    Que beleza hein, tem nem um ano que compraram o galpão…

    Curtido por 1 pessoa

      1. Localização é tudo no mercado imobiliário. Tudo mesmo. O HGLG11 segue com uma carteira bem diversificada de ativos. A perda de 0,04/cota é dureza. Mas a vacância em 10% mostra a experiência da equipe de gestão na escolha dos ativos.

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      2. Vcmarcos pela situação acho legal questionar se a probabilidade de uma vacância precoce foi levada em consideração na precificação 😊 Isso afeta não só o curto prazo com a renda mas o medio prazo pelo investimento.
        Localização, Imóvel e Contrato influenciam a precificação: localização você não muda, imóvel muda mas tem custo e inquilinos vem e vão. O ponto é mesmo saber se teve o devido peso na precificação a parte frágil da equação

        Curtido por 2 pessoas

  2. Ato societário de aprovação (se houver)
    Data da informação
    30/12/2019
    Data-base (último dia de negociação “com” direito ao provento)
    30/12/2019
    Data do pagamento
    15/01/2020
    Valor do provento por cota (R$)
    0,78
    Período de referência
    Dezembro
    Ano
    2019
    Rendimento isento de IR*
    Sim

    Curtido por 1 pessoa

    1. A 200,00 da um DY de 4,68% aa, com possibilidade de chegar a 5% dependendo dos novos aportes. Não duvido que chegue a isto. Acho excelente o ativo, mas com este resultado ou ta todo mundo louco ou estou na contra mão.
      Já vi este filme no passado, alguns ativos tive que carregar 5 anos para recuperar algo próximo ao CDI.
      Parece que Fundos Imobiliários é a bola da vez, como ocorreu em debentures incentivadas no segundo e terceiro trimestre deste ano.

      Curtido por 2 pessoas

  3. Comentários do time de gestão

    No dia 28 de outubro de 2019, os cotistas aprovaram em Assembleia Geral Extraordinária (“AGE”) a 6ª emissão de cotas do fundo CSHG Logística FII, no volume a ser ofertado de até R$ 1.445.000,00.

    Até o momento, o time de gestão ainda não protocolou a 6ª emissão junto à CVM, pois isto só ocorrerá quando a negociação do pipeline de novo negócios estiver em um grau de maturidade adequado.

    A administradora reafirma que, assim como em emissões passadas, o volume a ser ofertado será ajustado ao pipeline em negociação ou em diligência para aquisição, de forma que, embora estejamos trabalhando para isso, não há como garantir que todo o volume máximo aprovado será ofertado ao mercado.

    As negociações de novos ativos permanecem em andamento, contudo, não há previsão de que a nova emissão ocorra ainda no primeiro trimestre.

    Sobre o aluguel do ativo Volkswagen Vinhedo, a administradora continua em tratativas para reajustar o fluxo de pagamentos de forma a suavizar o impacto no FFO do Fundo.

    Vale relembrar que a política de distribuição de rendimentos do Fundo está em linha com a regulamentação vigente, que prevê a distribuição de pelo menos 95% do resultado semestral auferido a regime de caixa.

    Com isso, as tratativas visam uma distribuição de aluguel de forma que o Fundo consiga manter uma distribuição constante.

    Por outro lado, neste mês continua a defasagem entre o Resultado do Fundo e o Rendimento anunciado e, para tal, continuamos usando o saldo de resultado acumulado do Fundo.

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